浅谈互联网金融

杨兴合

摘 要：随着经济环境的不断发展，传统的金融业逐渐衍生出一种新型的业务模式，即传统金融业通过计算机网络开展业务，这便是互联网金融。互联网金融的迅猛发展有着极其深刻而复杂的背景。总体而言可从以下两方面对其产生的背景进行分析。

首先可以从供给这一方面进行理解。和产品供给中的供给有着明显的区别，这里的供给主要是指科学技术尤其是计算机网络技术的迅猛发展。计算机网络技术的发展为互联网金融的产生提供了便利的操作工具。在科技发展的刺激下，第三方支付、众筹、P2P网贷等新兴金融业务形态不断涌现，传统的金融机构也在为提高竞争力而不断地进行着革新，比如网上银行的兴起等。

供给方面的发展为互联网金融的产生提供了可能性，需求方面则在这一基础上对互联网金融的产生起了极大的刺激作用。在传统的金融市场上，受各类资金融通主体金融专业水平水平以及理财观念的限制，存在着很大的信息不对称的风险，并在资金融通的过程中存在着高昂的资金成本。受资金融通主体对降低信息不对称方风险以及降低资金融通成本需求的刺激，互联网金融应运而生。在互联网金融这一新兴平台上，资金需求者和资金供给者可以随时随地进行直接交流，这既可以使双方之间对彼此的信用以及具体的资金需求产生深刻的理解，又极大地降低了资金融通过程中产生的费用。

综上所述，随着计算机网络技术的迅猛发展以及人们理财意识的加深，互联网金融这一新型金融形态逐渐对人们的日常生活产生着深刻的影响。但任何新兴事物的产生总会经历一个曲折的过程，互联网金融在迅速发展的过程中也出现了一些不利的问题。因此，本文主要从互联网金融概念的界定、互联网金融发展过程产生的问题以及解决措施等三个方面进行阐述，以促进读者对互联网金融的进一步认识。

关键词：互联网金融；信用；安全；机遇；挑战

一、互联网金融概念的界定

笔者认为互联网金融主要包括两方面的内容。一方面是指传统金融机构借助计算机网络这一新兴技术对传统金融业务进行革新而产生的一种新型业务模式，另一方面指一些规模较小的资金融通主体在互联网这一平台上利用计算机技术进行直接的资金融通的模式。

二、互联网金融发展过程中产生的问题

1.信用问题。互联网金融在推动网上直接借贷降低资金融通费用的同时产生的信用问题也不容忽视。以P2P网上信贷为例，目前我国有几百家P2P网上信贷平台，并且这一机构的数量以及资金成交量都呈现出不断上涨的趋势。但在发展过程中出现了各种信用问题。一些平台为了吸引更多的投资者，利用网络这一虚拟平台虚构自己的形象，承诺高额的回报率，待吸收的资金达到一定规模后便进行一些高风险的投资，然而受理财水平的限制并不能获得高收益，并且很可能产生巨额亏损，最终导致其无法归还吸收的本金，甚至在亏损后便消失的无影无踪，致使投资于这一平台的投资者蒙受巨大的损失。

另外，互联网金融的业务模式的数量过多，并且介入的主体也过于繁多，这一方面导致了导致了互联网平台上的资金吸收者不能合理利用所吸收的资金，另一方面也扰乱了投资者的投资决策，尤其是对于一些金融专业知识水平较低的投资者进行投资决策带来了极大的困难。更为严峻的是，纷繁众多的业务模式导致了金融诈骗等恶劣行为的产生，加剧了投资者恐惧感，严重阻碍了资金的正常流通。

2.安全问题。安全问题主要是指受计算机技术水平的限制而带来的挑战。网络通讯技术以及计算机软硬件技术是互联网金融发展基础和推动力。但由于网络通讯系统过于公开化，很容易遭受计算机病毒以及电脑黑客的攻击。并且由于我国一些先进计算机硬件主要来自进口，缺乏自主研发的产品，这便很容易导致一些软硬件不能兼容的问题。另外，随着互联网上数据的集中，数据遭到泄露的可能性也在增大，如果数据遭到非法入侵，势必会给客户的财产带来巨大的损失。技术上的差异也会导致信息获取的差异，一些先进的机构由于原本就有的资金优势可以引进先进的技术，比如通过大数据、云计算等现金的方式进行分析，从而获得一高端的分析数据，而一些技术水平较差规模较小的金融机构则无法获取这些信息，进一步导致了两极分化，从而阻碍互联网金融的正常发展。

3.对传统金融机构的挑战。首先互联网金融的发展使得传统金融机构面临的竞争对手迅速增加，对传统金融机构带来了严峻的挑战。更为重要的是第三方支付、众筹、P2P网贷等新兴金融业务形态的出现极大地改变了人们投资理财的观念，给传统的金融业务尤其是传统的存款业务造成了极大的冲击。并且互联网金融的交易成本低，融资费用少，对传统的信贷业务也造成了一定的冲击，加剧了金融脱媒效应。随着人们理财观念的不断发展变化，对理财的需求也逐渐变得丰富多样，传统的理财产品显然已经不能满足人们不断变化的需求，因此对传统金融机构的金融产品的创新提出了更高的要求。

4.应对风险的能力较弱。互联网金融从本质上讲仍然属于金融业，而金融业的核心问题之一便是风险管理。金融业和计算机网络技术的结合虽然带来了诸多便利，但也加剧了风险。原本金融业便有高风险高收益的原则，而金融业与计算机网络技术的融合更加剧了其对风险的敏感性，加之我国互联网金融发展时间较短，对风险的控制能力就更显得弱。并且互联网金融相关的企业不能有效地对风险进行量化，不能合理地运用风险量化手段，为了高收益不惜铤而走险，最终导致巨额亏损，这也是互联网金融不能增强风险管控能力的一个重要方面。另外，互联网金融的数据过于集中，联系过于紧密，网络通讯过于公开化，一旦发生风险，便会很快扩散，很容易造成难以估量的损失。

三、应对问题应采取的措施

1.投资者理性分析，谨慎投资。投资者应始终意识到互联网金融的本质仍然是金融业，应始终秉持着高风险高收益的原则，切忌盲目从众。并且不要“把鸡蛋放在同一个篮子里”，要通过构建投资组合来分散风险，在互联网金融领域进行投资的同时，抽出一部分资金在传统的金融行业投资一些保本型的理财产品，这样既可以在互联网金融领域获取相应的收益，也可以有效防范这一领域的高风险。另外，投资者要进行合理的资金配置，可以采取分段投资的方式，所谓分段投资是指投资者被自己的投资计划分为若干个阶段，根据前一阶段的投资效果动态地调整下一阶段的投资计划。比如，若前一阶段的投资效果较好，则可以在下一阶段加大对该领域的投资，反之则可以减少在这一领域的投资。总之，在互联网金融领域进行投资之前要进行综合分析，对投资领域进行合理的评估，审慎执行投资决策，以防范信用风险。

2.培养综合型金融人才。互联网金融的安全问题出现的根本原因是综合型金融人才的缺乏。通晓金融知识的人才很多，通晓计算机网络技术的人才也很多，但同时通晓二者知识的人才却少之又少。因此，与互联网金融相关的的企业需要加大对人才培养的投入，为自身的发展培养一批金融专业水平和计算机网络技术水平都很高的人才。如此一来，企业自身内部便可以自主并且有针对性地进行互联网金融产品的创新。这样既可以有效地防范安全问题，又可以在企业内部形成良好的产业链，为企业的长远发展打下良好的基础。这样既降低了企业外部风险，又提高了企业的竞争力。另外，企业还可以设立专门的综合性人才核心团队，在综合分析客户需求的基础上，专门针对性地负责互联网金融产品的研发，这样便极大地降低了产品研发成本，同时也降低了资金融通的成本，使企业在激烈的竞争中立于不败之地。

3.传统金融机构利用自身优势不断进行创新。互联网金融的发展在给传统金融机构带来挑战的同时也给其带来了发展的机遇。传统金融机构可利用自身原本就有的信息优势以及资金优势和信用优势与计算机网络技术深度融合，不断开辟网络金融的新渠道。充分利用计算机网络为公众开辟更加便捷的支付渠道，同时拓宽网络销售理财产品的渠道。另外，可以适当地降低资金融通的费用。此外，传统金融机构还可以利用信用优势积极地进行宣传，以吸引更多的投资者。

四、结语

总之，我国互联网金融发展时间尚短，发展的空间仍然很大，在发展的过程中仍然是机遇与挑战并存。各类相关主体应当抓住机遇，并且积极地应对风险，加强交流与合作，以使我国的互联网金融体系更加完善，使我国的金融业更加稳步地向前发展。

参考文献：

[1]万建华.著.《金融e时代》.

[2]吴成丕.著.《金融革命：财富管理的互联网竞争》.

[3]马梅，朱晓明.著.《支付革命：互联网时代的第三方支付》.