浅议证券市场的监管

刘有锦

【摘 要】 证券市场的发展是改革开放所带来的重大的成就，证券市场的建立和发展是市场经济发展中的重要一环。但在当前证券市场的发展过程中由于起步相对较晚，相配套的法律法规不健全，缺乏来自不同主体的监督和制约，所以影响了我国证券市场的健康发展，对我国市场经济的发展也有一定程度的消极影响。本文的研究中主要是根据当前我国的发展中的证券市场监管中存在的问题，提出了完善证券市场监管的具体措施。

【关键词】 证券市场 市场监管 问题和对策研究

随着我国经济的不断发展和进步，我国的证券市场中仍然存在与高速发展的经济所不相适应的部分，需要信用制度的不断完善和进步。所以在我国的发展中，应该针对当前证券市场中存在的问题，提出具体的解决措施，不断完善和推进我国证券市场的发展。

一、证券市场监管的必要性

随着改革开放的进一步发展，我国的证券市场在三十多年的发展中已经取得了长足的进步。证券市场已经逐渐发展为经济发展中的重要组成部分，在经济建设中起到了巨大的推进作用，但随着证券市场的发展，证券市场所带来的存在的问题不断增多，证券市场中的法律法规不健全，缺乏相应的法律法规的约束和制约，现有法律不能适应市场经济的发展要求。同时证券市场中的信息存在着信息监管漏洞问题，信息不对称问题凸显。所以需要加强对于证券市场的监管，不断强化监管的力度和强度。

二、证券市场监管中存在的问题

我国证券市场的监管发展中最开始由地方进行监管，出现了许多的监管漏洞和问题，监管的主体转移到中央层面，是一个从分散到集中监管的整个的发展过程。在证券市场发展的起步阶段，主要的发展在沿海地区经济发展速度较快的地区和省份中，后来逐步进行扩展和发展，主要停留在政府的控制之下。但随着证券市场的逐步发展，地方政府和中央政府的监管都逐渐出现问题，转而由中国证券监督管理委员会监管全国证券市场，建立一个完善的统一的监管体系。

（一）证券市场监管的法律法规不健全

当前随着经济建设的发展，对于证券市场监管的要求也越来越高。我国证券市场的发展中存在法律法规不健全，缺乏相应的法律法规的制约，我国的现有法律不能适应市场经济的发展要求。法律法规的不完善影响了我国证券市场的运行，法律法规对于证券市场的发展有重大的指导和保障作用无法得到发挥，所以需要不断完善法律法规制度的建立和完善。

（二）证券市场的监管中存在多头监管

证券市场监管体系中监管主体比较多样，来自于各方的监管不能协调发展，监管各方之间信息之间不能共享，各方的监管不能形成一个合力，而是相互之间监管的力度被抵消。对于被监管者来说，监管的力度下降。而且当前我国证券监管主要由中国证券监督管理委员会来承担，主要是来自行政部门中的干预过多，不利于证券市场的健康发展。所以需要不断完善证券市场的监管，更加促进各监管主体之间的协调和信息共享。

（三）对上市公司的监管中存在问题

在对上市公司的监控中，对上市公司监管的措施不能适应时代发展的要求，存在着监管的漏洞和问题，而且上市公司的监管中存在着信息不对称问题，上市公司的监管中，自身的自律機制不完善，对于自身的监督较弱，需要来自外部的监督和管理。

三、完善证券市场监管的对策

（一）完善证券市场监管的法律体系

证券市场的发展中的法律法规不健全，缺乏相应的法律法规的约束和制约，现有法律不能适应市场经济的发展要求。所以完善法律法规建设和发展对于证券市场的发展有重大的指导和保障作用。法律制度的不断完善和建立是我国证券市场监管制度不断的完善和发展的重要表现。法律法规的建立和完善应该根据我国当前证券市场监管的现状来进行适时调整和完善，来解决当前证券市场运行中存在的问题。

（二）建立完善的证券市场监管体系

证券市场监管体系中存在很多问题，监管主体最开始由地方进行监管，逐渐监管的主体转移到中央层面，是一个从分散到集中监管的整个的发展过程。当前我国证券监管主要由中国证券监督管理委员会来承担，但是在这个监管过程中来自由行政部门中的干预过多，不利于证券市场的健康发展。所以，为适应时代的发展，证监会应该在发展过程中不断探索新的更加有效的监管体制，减少来自于行政部门的干预。所以在未来的发展过程中应该积极建立起以证监会为主体，其他金融机构为辅的监管体系，有利于不同监管主体间的的制衡和互相监督，发挥各个主体的积极性。

（三）加强对于上市公司的监管

在对证券市场的监控中，上市公司是最主要的监控主体，在市场经济的发展过程中加强对上市公司的监管可以促进上市公司的发展更迅速。在对上市公司的监管过程中，应该积极建立信息公开和信息共享机制，规范信息的使用制度，保证证券市场的正常运转。所以，在证券市场的发展过程中，应该积极促进建立信息公开制度，防止出现虚假信息。同时也要促进外部的监督与内部组织自律相结合，外部监督主体的监督为辅，内部的自己监督的自律机制为主，坚持自查自检，防止出现问题，不断促进证券市场的完善和发展。

结 论

证券市场已经逐渐发展为经济发展中的重要组成部分，在我国社会主义市场经济体制的建设中起到了巨大的推进作用，同时随着证券市场的发展，证券市场监管中的问题不断增多，需要不断完善对于证券市场监管的法律法规建设以及推进建立完善的证券监控体系，不断推进我国的证券市场监管发展，从而有利于我国的市场经济建设。

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