株洲市小微企业融资对策研究

陈欢

摘 要：

株洲市是我国南方工业重镇，境内企业众多，其中，小微企业在近几年发展较为迅速。株洲市的小微企业发展过程中，面临最大难题是融资难。为此，分析了株洲市小微企业的融资现状，提炼了存在的问题，最后提出了对策。

关键词：

株洲市;小微企业;融资

中图分类号：

F83

文献标识码：A

文章编号：16723198（2014）23010001

株洲为湖南省辖地级市，是中国老工业基地，是长株潭两型社会建设综合实验区。近年来，随着株洲市经济迅速发展，小微企业如雨后春笋般涌现。截止2014年6月底，全市有大中型企业521家，其余均是小微企业，其中仅个体工商户就有158813户，同比增长14.14%。地域分布主要集中在芦淞区、天元区、石峰区、荷塘区。小微企业对全市工业总量增长、财税增长和就业增长的贡献率非常大，是活跃株洲市区域经济的重要力量，是实现经济转型升级的主力军。然而融资问题成为了小微企业发展的拦路虎。因此本文就株洲市小微企业目前的融资现状进行描述，对问题进行分析，并提出解决的对策，希望对株洲小微企业的发展有所帮助。

1 株洲市小微企业融资现状

1.1 有强烈的融资需求

株洲要实现经济转型升级，小微企业自身要发展，势必需要技术革新、引进专业人才、提升管理水平，才能在竞争激烈的市场中抓住商机、发展壮大，靠自有资金很难实现目标。据不完全统计，株洲有60%左右的小微企业有外部资金需求，在有贷款需求的小微企业中，75%左右的小微企业需求在100万以下。

1.2 融资渠道单一

株洲三分之二小微企业的融资渠道仍以自有资金为主，民间借贷为辅，只有6%左右的企业能通过银行融到资。为了拓宽小微企业融资渠道，株洲市设立了风险投资基金，但小微企业利用风险投资基金进行融资的机会也很小。

1.3 银行贷款难度大，融资成本高

小微企业由于自身先天条件不足，如规模小、抵押资产少、技术含量低、抗风险能力差等，而银行作为经济理性人，即要保证资金的安全又要具有盈利性，往往钟情于与大中型企业合作，针对小微企业的放贷额度很小。像工行株洲分行截止到今年5月，累计发放小企业贷款4亿元，在全行贷款总额中仅占7%。全省银行业金融机构小微企业贷款余额为1695.81亿元，也只占比18.87%。在融资成本方面，小微企业融资成本大约比大企业高出4%-5%，成本构成主要包括利率成本、时间成本、评估费、担保费等。

1.4 担保公司的数量少，难以提升小微企业的信用能力

小微企业因为自身原因信用低、而银行往往有抓大放小的偏好，这就需要中介机构能提供担保，通过风险转嫁的原理，降低银行的贷款风险，加大小微企业的信用能力。但目前株洲市融资担保公司仅有13家，同时对被担保企业有一定限制条件，使很多小微企业无法通过担保来提升自己的信用能力。

1.5 民间融资利率高、风险大

近年来，株洲经济发展迅速，民间资本快速积累，民间金融作为正规金融的有益补充，占了17%的市场份额，但是民间融资一般利率很高，株洲民间融资月利率主要在0.8%-5%之间波动，其中54%的企业融资月利率在3%左右，个体融资的利率则弹性更大.这使原本困难重重的小微企业雪上加霜，有的甚至因为还不起利息而倒闭。此外，民间融资不受现行金融体制约束，易于发生法律纠纷案件，2013年市两级法院接办民间借贷纠纷案件1847宗，同比增长六成。

2 株洲市小微企业融资困境的原因分析

2.1 内部影响因素

小微企业融资需求“短、小、频、急”。银行往往喜欢抓大放小、嫌贫爱富，对小微企业贷款缺乏积极性。小微企业资产少、抵押能力低。银行放贷一般分抵押贷款和信用贷款，抵押贷款多以不动产贷款为主，而小微企业大部份都是租凭厂户或门面进行生产经营，只有经营权没有所有权。而信用贷款是以借款人的信誉发放的贷款，无需抵押担保。但小微企业信用级别低、申请信用贷款几乎不可能。小微企业财务核算不健全、报表数据失真。很多小微企业为节约开支，没有专业的财务人员，甚至有些老板自己都不清楚企业是否盈利，更别说向银行提供准确的财务报表，从而导致银行调查成本高、放贷风险大。小微企业抗风险能力低，违约情况较常见。小微企业提供的产品和服务一般附加值较低、同质化程度较高，竞争能力差。“一年发家，二年发财，三年倒闭”的现象不断重复，企业主出现跑路现象较多，融资款项无力归还的违约情况经常发生。

2.2 外部影响因素

证券市场融资门槛高。债券和股票的发行条件都有很高的限制，就连针对中小企业的创业版也要求发行人至今连续1年盈利，且净利润不少于500万元，至今连续1年营业收入不少于5000万元，至今连续两年营业收入增长率均不低于30%，并强调符合国家产业政策和环境保护政策。而小微企业一般没有相应的资质，因此想通过发行债券和股票来融资的可能性非常小。金融机构针对小微企业提供的金融服务产品不能满足小微企业的需求。为了响应国家倡导金融机构要积极扶持小微企业的政策，株洲的金融机构通过不断创新推出新产品和新服务缓解小微企业融资难问题。比如成立了小微企业专营支行长沙银行芦淞支行、

民生银行推出了城市商业合作社模式、株洲其他银行业也

都在不断向实体经济靠拢。比如高新区联合浦发银行、建设银行、华融湘江银行、招商银行成立的“科技银行”，就专为缺乏抵押担保的科技型、创新型的小微企业提供贷款。尽管这些银行已经“放下身段”，但真正得到大银行信贷资金的小企业仍是少数。加之贷款审批时间长、融资成本高等问题。因此仍有千千万万的符合国家产业政策、信用度较高、具有广阔发展前景的小微企业处于融资“门槛”之外。政府扶持力度不够，宣传力度不高。为解决株洲市小微企业融资问题，株洲市人民政府专门出台了《关于加强金融服务促进中小企业加快发展的意见》。耗资400万建立了株洲市中小企业新型工业化公共服务平台、设立了株洲市中小企业服务超市、株洲市民间金融服务中心等。但据不完全统计，株洲市中介服务机构和公共服务平台每年服务的中小企业数量仅为1000户左右，且很多小微企业还不知道有这样的服务平台。

3 解决株洲市小微企业融资困境的对策

3.1 小微企业须提高自身的核心竞争力

小微企业融资困难最本质的原因还是自身力量薄弱。要想改变金融机构的偏见，小微企业需要对自身的各个方面进行提升，包括财务核算水平、技术创新能力、人才激励机制、诚信意识等，从而形成自已的核心竞争力。

3.2 金融机构需完善小微企业专营机构运作模式，加快创新专门针对小微企业的产品和服务

各小微企业专营机构要根据小微企业的特点按照专业化、精细化、特色化、差异化的思路进一步完善相关战略和规划及管理体系，使小微专营机构真正成为小微金融的核心、小微金融创新的主体，不断创新金融产品、服务模式，为小微企业融资提供更便捷的通道。

3.3 政府要加强扶持力度，为小微企业创造一个良好的融资环境

一是要进一步抓好融资服务平台的建设，利用株洲市中小企业新型工业化公共服务平台，搭建银企对接交流通道;二是要大力支持融资服务中介机构发展，加大对政策性担保公司的财政支持、引导民间资本投入到中小企业担保业，鼓励发展民间互助担保模式;三是要进一步规范民间融资行为，依托民间金融服务中心，激活民间资本，畅通融资渠道，推动民间资本依法发起设立一批民营小银行，借助民间金融的力量助力实体经济的发展;四是要做大中小企业创业成长基金，使其发挥更大的资金扶持效能。