10月份国内国际钢材市场价格分析

一、国内市场钢材价格由降转升

10月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为115.96点，环比上升2.14点，升幅为1.88%，环比由降转升；与上年同期相比上升35.61点，升幅为44.32%（见图1）。

1.长材、板材价格均有所上升，板材升幅高于长材

10月末，CSPI长材指数为120.10点，环比上升1.53点，升幅为1.29%；CSPI板材指数为113.53点，环比上升2.67点，升幅为2.41%，比长材升幅高1.12个百分点；与去年同期相比，长材指数上升40.83点，升幅为51.51%；板材指数上升30.14点，升幅为36.14%（见图2、表1）。

2.主要钢材品种价格变化情况

10月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，中厚板、热轧无缝钢管价格继续上升，其他品种价格由降转升。其中：高线、钢筋、角钢价格分别上升48元/吨、40元/吨和67元/吨；热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、中厚板和热轧无缝钢管价格分别上升127元/吨、93元/吨、118元/吨、57元/吨和7元/吨（见表2）。

3.钢材价格呈小幅上行走势

10月份，CSPI国内钢材价格综合指数逐周上行，节后第二周涨幅较大，第三、四周继续上升，但升幅收窄；进入11月份，钢材价格继续呈小幅上升走势（见表3）。

图1 2016-2017年10月CSPI中国钢材价格指数走势

图2 2016-2017年10月CSPI国内长材和板材价格指数走势

4.主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，10月份，在全国六大区域市场中，华北和西北地区钢材价格继续上升，环比分别上升2.98%和0.50%，且升幅较上月有所加大；其他地区均由降转升，其中：中南地区上升2.32%，东北地区上升0.56%，华东和西南地区分别上升2.24%和1.37%（见表4）。

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

10月份，钢材市场需求和供给均有所下降，供需形势基本平稳。受环保限产影响，市场预期上升，钢材价格出现小幅上升走势。

1.主要用钢行业保持增长，钢材需求基本平稳

据国家统计局数据，1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长7.3%，增速比1-9月份回落0.2个百分点。其中基础设施投资同比增长19.6%，增速比1-9月份回落0.2个百分点；全国房地产开发投资同比增长7.8%，增速比1-9月份回落0.3个百分点；10月份，规模以上工业增加值同比增长6.2%，比9月份回落0.4个百分点；制造业PMI为51.6%，比9月份回落0.8个百分点，延续扩张发展态势。从总体情况看，主要用钢行业保持增长，虽增速略有回落，但钢材需求仍基本平稳。

2.钢材产量小幅下降，钢材价格小幅上涨

随着天气转冷，钢材市场逐渐进入需求淡季，钢铁产量有所下降，市场预期有所上升。10月份，全国粗钢产量7236万吨，平均日产粗钢233.42万吨，环比下降2.5%；出口钢材498万吨，进口钢材95万吨，净出口钢材折合粗钢418万吨，环比增长3.2%；受预期上升影响，钢材价格呈现小幅上涨走势。

3.铁矿石及煤焦价格继续回落，废钢价格继续上涨

据钢铁协会监测，10月末，CIOPI进口铁矿石价格环比下跌2.81美元/吨，降幅为4.61%；国产铁精矿价格环比下跌39元/吨，降幅为6.06%；炼焦煤、冶金焦价格也继续下跌，分别环比下跌55元/吨和394元/吨，降幅分别为3.45%和17.14%；废钢价格继续上涨，环比上涨44元/吨，涨幅为2.44%（见表5）。

三、国际市场钢材价格由升转降

10月，CRU国际钢材综合价格指数为175.5点，环比下降4.5点，降幅为2.5%，环比由升转降；同比上升38.2点，升幅为27.8%（见图3、表6）。

1.长、板材价格均由升转降，板材降幅高于长材

10月，CRU长材指数为189.9点，环比下降2.8点，降幅为1.5%，环比由升转降；CRU板材指数为168.3点，环比下降5.5点，降幅为3.2%，环比由升转降，降幅比长材升幅高1.7个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数上升51.4点，升幅为37.1%；CRU板材指数上升31.6点，升幅为23.1%（见图4）。

2.北美、亚洲由升转降，欧洲升幅收窄

（1）北美市场

10月，CRU北美钢材价格指数为170.3点，环比下降2.8点，降幅为1.6%，环比由升转降。10月份，美国制造业PMI为58.7%，环比下降2.1个百分点，其中：新订单指数下降1.2个百分点，客户库存指数上升1.5个百分点；10月末，美国粗钢产能利用率74.6%，比上月末上升1.4个百分点。本月美国中西部钢厂钢筋、线材价格有所上升，型钢、中厚板、热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格有所下降（见表7）。

图3 2016-2017年10月CRU国际钢材综合价格指数走势

图4 2016-2017年10月CRU国际长材和板材价格指数走势

（2）欧洲市场

10月，CRU欧洲钢材价格指数为187.9点，环比上升1.7点，升幅为0.9%，升幅较上月收窄5.4个百分点。10月份，欧元区制造业PMI为58.5%，环比上升0.4个百分点。其中，德国制造业PMI为60.6%，法国制造业PMI为56.1%，意大利制造业PMI为57.8%，西班牙制造业PMI为55.8%。本月德国市场长材价格小幅上涨，但涨幅明显收窄；板带材价格由升转降（见表8）。

表5 主要原燃材料价格变化情况表

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

（3）亚洲市场

10月，CRU亚洲钢材价格指数为171.6点，环比下降9.1点，降幅为5.0%，环比由升转降。10月份，日本制造业PMI为52.8%，环比下降0.1个百分点；韩国制造业PMI为50.2%，环比下降0.4个百分点；中国制造业PMI为51.6%，环比下降0.8个百分点。本月远东市场主要钢材价格均由升转降（见表9）。

四、后期钢材市场价格走势分析

随着天气转冷，后期市场进入需求淡季。受供暖季限产影响，钢铁产量也将有所减少，但市场总体仍是供需基本平衡态势，钢价难以大幅上涨，仍将呈小幅波动走势。

1.宏观经济平稳运行，钢材需求保持平稳

今年以来，世界经济形势出现好转，我国经济运行保持了总体平稳、稳中向好的发展态势。1-10月份，全国基础设施投资增长19.6%，增速比去年同期提高0.2个百分点；10月份，41个大类行业中有34个行业增加值保持同比增长，其中电气机械、汽车、专用设备等用钢行业继续保持两位数增长。党的十九大报告指出，目前中国经济发展已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济工作的重点集中在提高发展质量、推进结构调整、转换新旧动能等方面，预计后期经济发展仍会保持稳中向好的态势，钢材需求将保持平稳。

2.市场供需基本平稳，钢价呈小幅波动走势

10月份全国粗钢日均产量降至近5个月以来的最低水平。自11月15日起，北方供暖季限产措施将陆续展开，后期钢铁产量还可能会有所减少。在钢材市场需求、供给均会有所回落的情况下，供需将基本保持平稳，钢价仍是小幅波动走势。

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

3.钢材库存由升转降，后期市场压力有所减轻

据钢铁协会统计，10月末全国主要市场钢材库存999万吨，环比上升4.22%。进入11月份，钢材社会库存呈下降趋势。至11月17日降至887万吨，比10月末减少112万吨，降幅为11.21%。钢材库存由升转降，显示市场需求形势较好，后期市场压力有所减轻（见表10）。

4.后期市场需要关注的主要问题

一是供暖季限产措施陆续实施，对市场预期有所拉动。随着供暖季限产措施的陆续实施，后期钢铁产量还可能会有所减少，对市场预期有所拉动。钢铁企业应结合市场变化，积极调整产品结构，维护钢材市场平稳运行。

二是进口铁矿石价格向上波动运行，不利于企业降低成本。据钢铁协会监测，截止11月17日，CIOPI进口铁矿石价格为60.72美元/吨，比10月末上升4.31%。进口铁矿石价格上涨意向较强，将对企业降成本造成较大困难。

三是钢材出口量继续下降，后期出口难度仍较大。10月份全国钢材出口量仅为498万吨，同比下降35.3%，创2014年2月以来的最低水平。受国内市场相对较好、国际市场贸易摩擦案件较多的影响，后期我国钢材出口难度仍较大。