利率市场化对我国银行理财产品的影响研究

中国建设银行天津市分行财务会计部 顾礼俊

利率市场化对我国银行理财产品的影响研究

中国建设银行天津市分行财务会计部 顾礼俊

近年来，利率市场化进程加快，银行业竞争日益加剧，产品创新速度明显加快，各金融机构理财产品推出层出不穷。本文在阐述利率市场化对对银行理财产品影响基础上，提出了利率市场化形势下，银行理财业务的发展策略，希望对国内理财业务发展有借鉴作用。

利率市场化 银行理财产品 影响

利率作为衡量资金价格的尺度，对市场资金流向与流速有一定的影响，同时对投资、消费、经济发展也起到了调节作用。从国际经验看，利率市场化后，银行业理财产品以其利率高、流动性强等优势，一定程度上成为居民存款的替代品。同时，理财产品的创新能力，也成为银行业新的竞争优势。

一、利率市场化对银行理财产品的影响

(一)同业竞争日益严重

随着利率市场化的深入推进，银行领域竞争日益加剧，银行业信用水平、存贷款定价、理财产品创新成为新的竞争力。目前，我国银行理财产品设计具有高度一致性，导致价格战日益加剧。

(二)理财产品必须要创新

利率市场化，使得银行拥有了金融产品的自主定价权，为理财业务创新创造了而客观条件。同时，利率市场化，各家商业银行报价差异也增加了存款搬家的风险。为了规避这种风险，增加为客户资产保值与增值的服务能力，理财产品推出及创新势在必行，并呈现出多元化发展。

(三)理财产品成为行业新利润增长点

目前，银行市场理财产品大都为短期产品，但这仍是银行吸引储蓄、挽留存款的重要手段，理财功能还没有完全实现。实现利率市场化后，多元化的理财产品能够满足不同风险偏好的客户需求，从根本上实现产品的理财功能。

二、利率市场化银行发展理财业务的措施

(一)多措并举推陈出新

在实际发展中，银行应积极与非银行金融机构如证券、保险及信托等合作，开展交叉性金融业务，提高产品整合与开发能力，创新产品与服务。各大银行要建立客户大数据管理平台，科学划分客户层次，有针对性的设计产品期限及回报方案，为客户提差异化、个性化的产品和服务，满足不同客户的理财投资需求。

(二)打造特色产品培育理财理念

银行要创新营销方式，建立相适宜的营销体制，创造并引领客户的理财方向。通过积极宣传和服务，培育客户理财文化，积极为公众传播理财知识，培育理财观念，打造具有特色的理财产品品牌。理财人员要对财务状况、客户风险偏好、风险承受能力进行合理评估，根据客户的现金流状况，为客户提供理财建议，推荐适合理财产品。

(三)建立健全风险披露机制

各大银行在对理财产品进行设计、宣传、销售、投资及后期服务时，相应的风险管理体系必不可少，产品面世时应为客户做好相关的风险披露。理财产品销售过程中，理财人员应向客户准确、完整、详细的介绍产品的潜在风险，引导客户了解产品操作方式与风险度。

(四)提高非保本产品比重

在银行发展中，相较之一般储蓄存款，保本类理财产品收益利率较低，其通过银行信用担保，安全性高，本金不会损失，利率相对稳定，在利率管制市场环境下适宜发展此类产品。随着利率市场化的深入推进，此类理财产品稳定性优势逐渐消失，非保本类理财产品能够更稳定的应对利率变化，顺应时代发展，与目前利率市场发展趋势相一致。因此银行提高非保本类产品发行能力，不仅能够适应目前利率改革趋势，还能满足客户理财需求，为利率市场发展奠定良好基础。

(五)对理财产品加强监管

近些年，银行通过理财产品作为存款的替代品，以此规避利率监管、挽留利率敏感性客户，促进贷款资产表外化，在为银行提高利润的同时风险也是在所难免的，不利于银行正常发展。所以，对银行理财产品加强监管，增强监管效果，预防与控制理财产品可能产生的风险，更好的应对利率市场化发展。

(六)加强理财产品研发人员队伍建设

随着利率市场化及金融深化的推进，货币市场、资本市场、债券市场，甚至大宗商品市场都会得到前所未有的发展，银行理财产品收益挂钩的指标将不仅仅局限于传统的利率、汇率领域。还将形成跨市场的产品组合，整合传统的信贷市场、银行间市场、资本市场、信托市场、外汇市场和衍生品市场等挂钩产品。因此，商业银行应该提前布局复合型人才建设，搭建综合性产品开发平台，提升产品创新能力。

三、结束语

综上所述，面对利率市场化形势，银行要正确分析其对理财产品造成的影响，并制定有效应对措施，以此推动理财产品与市场利率同步发展，降低产品经营风险，创造更大的收益。

[1]马菁菁.利率市场化对我国商业银行理财产品的影响分析[J].时代金融,2017,03：68+71