业主视角下的国际EPC工程风险评价

刘进

(福建江夏学院工程学院，福建福州350108)

业主视角下的国际EPC工程风险评价

刘进

(福建江夏学院工程学院，福建福州350108)

为有效评价国际EPC工程投资风险，提出基于改进熵权法和层次分析法的国际EPC工程投资风险物元可拓评价模型。从政治风险、政策法律风险、社会文化风险、经济风险、自然风险、业主管理风险和承包商风险等方面构建投资风险评价指标体系。采用改进熵权法计算指标权重，提出以0.5作为权重的上限对熵权重进行修正，再结合层次分析法确定指标的综合权重。在此基础上，引入物元可拓理论，实现对国际EPC工程投资风险的定量评价。最后结合工程实例验证上述模型的可行性，结果表明：投资风险综合关联度最大值为-0.824 2，风险等级属于第三级，为中等风险，评价结果与实际情况基本符合，该模型可用于国际EPC工程投资风险评价，为业主管理和控制国际EPC工程风险提供参考。

国际EPC工程；业主；风险评价；改进熵权法；层次分析法；物元可拓理论

国际EPC(engineering procurement construction)工程具有周期长、合同金额大和风险高等特点[1]，业主稍有不慎就可能造成重大损失，因此，对国际EPC工程的风险问题进行研究具有重要意义。目前国内外对此问题的研究报道较少，Amani S等[2]提出使用网络分析法评价国际建筑工程风险，Matineh E等[3]采用结构方程模型构建风险指标关系网络，提出国际建筑工程风险识别的方法。朱毅等[4]从总承包商视角对国际EPC工程风险进行识别，并研究了风险指标分级，朱高华[5]分别对国际EPC工程总承包工程在投标阶段和实施阶段的风险因素进行识别，陆宁等[6]提出采用模糊综合评价法评价国际工程项目风险。已有的研究主要集中在承包商视角，而鲜见业主视角的研究，且风险评价过程中确定的权重存在不够准确以及主观性较强的缺点，使评价结果与实际情况产生较大偏差。

基于业主视角，从投资的角度，对国际EPC工程投资风险进行全面系统地识别，建立国际EPC工程投资风险评价指标体系。采用改进的熵权法计算指标权重，以0.5作为权重的上限对熵权重进行修正，提高权重确定的准确性，再结合层次分析法确定指标的综合权重，融合主观判断和客观计算，使权重的确定更加科学合理。在此基础上，将物元可拓理论引入国际EPC工程投资风险评价，提出一种基于改进熵权法和层次分析法的国际EPC工程投资风险物元可拓评价模型，并实例验证该模型的可行性和有效性。

1 国际EPC工程投资风险评价指标体系的建立

EPC模式是一种包括设计、设备采购、施工、安装和调试，直至竣工移交的总承包模式，在该模式下，虽然承包商承担了部分风险，但业主仍然面临着高风险。本文基于业主视角，以大量的实际调查资料为基础，广泛查阅国内外文献并对比研究，收集相关专家的经验，经过梳理、汇总和分析后，将国际EPC工程的投资风险分为以下几类。

1.1 政治风险

政治风险是指由国际EPC工程所在国政治环境的不确定性带来的风险。如政局动荡、地区冲突和骚乱、国际关系的恶化、政府办事效率低下和政府对项目的不合理干涉等因素，这些因素都可能使工程的建设受到重大影响甚至造成人员伤亡。FIDIC银皮书（EPC工程合同条件）规定战争、内乱和暴动等政治风险由业主承担，因而政治风险应是业主高度重视的风险。

1.2 政策法律风险

政策法律风险是指由相关法律和政策问题带来的风险，如法律不健全、法律的执行力度不够、政策的变更以及各参与方国家的法律差异等，都会对工程的实施造成影响。由于国际EPC工程各参与方国家的法律体系不同，以及某些国家的政权更迭带来的政策不连续性和不确定性，使政策法律风险经常发生，而FIDIC银皮书规定法律政策变更风险由业主承担。

1.3 社会文化风险

社会文化风险是指由宗教信仰、语言文化、社会治安、风气习俗等方面的差异产生的风险。国际EPC工程的各参与方可能来自不同国家，不同国家之间的社会文化差异必然给工程的实施带来很多不确定因素，从而增加工程的风险。

1.4 经济风险

经济风险是指由国家经济形势、经济政策的变化或其他不确定经济因素带来的风险。由于国际EPC工程采用固定总价合同，将汇率风险、通货膨胀风险等转嫁于承包商，因此，业主的经济风险主要来自于自身的融资困难造成的资金短缺、承包商索赔以及宏观经济形势恶化。

1.5 自然风险

自然风险是指国际EPC工程所在地不利的自然环境给工程带来的风险。包括复杂的地质条件、偏远的地理环境、恶劣的气候条件和不可抗拒自然力等风险因素。这些不利的自然环境因素不仅影响工程的实施，甚至可能造成重大损失。虽然FIDIC银皮书规定业主的风险中没有“自然力作用”这项风险，但在“不可抗力的后果”中规定承包商有权对不可抗力造成的损失提出索赔，且业主应延长工期并支付费用，因此，业主也应承担部分自然风险。

1.6 业主管理风险

管理决策风险是指业主对国际EPC工程管理不当造成的风险。如业主选择承包商不当、监理工程师履行职责不力、业主缺乏国际工程的咨询顾问、业主对项目定位不准确以及业主合同管理能力不足等，都将对工程的顺利进行造成影响。

1.7 承包商风险

承包商风险是指由承包商引起的风险。包括工程质量不达标、工期拖延、承包商投标欺诈风险、承包商履约不力、承包商对规范不熟悉以及承包商道德风险等风险因素。

综合归纳上述各类风险，构建国际EPC工程投资风险评价指标体系如表1所示，该指标体系分为两个层次，包括7个一级指标和31个二级指标。

表1 国际EPC工程投资风险评价指标体系Table 1 Investment risk assessment index system of international EPC project

2 评价模型的建立

2.1 物元评价模型的建立

2.1.1 确定经典域

根据国际EPC工程的风险特征，将风险等级划分为“很高，较高，中等，较低，很低”五个级别，针对这五个风险等级，采用专家调查法确定各等级的量值范围，则国际EPC工程投资风险的经典域为：

式中：Nj为国际EPC工程投资风险的第j个等级；Ci为Nj的特征；νji为Nj关于特征Ci所取的量值范围，即经典域。

2.1.2 确定节域

节域为全部风险等级的值域，即：

式中：p为国际EPC工程投资风险等级的全体；νpi为p关于特征Ci所取的量值范围，即p的节域[7]。

2.1.3 确定待评物元

对待评的国际EPC工程投资风险指标进行分析，得到的数据用物元表示，可得到待评物元：

式中：p0为待评国际EPC工程；νi为对p0分析而得到的具体数据[8]。

2.2 确定权重集

2.2.1 改进的熵权法确定权重

熵权法是一种常用的客观赋权方法。设初始信息矩阵为W'=（w'ij）m×n，则熵权法的计算步骤为[9]：（1）标准化处理。对W′中的数据做归一化处理后，计算标准化的指标数据（2）计算指标的熵值；计算指标的差异系数hj=1-ei；（4）计算熵权重

经研究发现，熵权法确定的权重往往会出现超大权重，即某个指标的权重大于0.5甚至高达0.7，这严重偏离了客观实际。国际EPC工程投资大且利益相关者众多，影响国际EPC工程的风险因素复杂多样，各个风险因素都是从不同的角度来反映工程的风险水平，任何一个风险因素的发生都可能造成重大的损失，因而在基于熵权法的多因素综合评价中，若某个风险因素的权重超大，会导致评价结果不能真实地反映国际EPC工程的风险水平。因此，结合国际EPC工程投资风险因素的权重特征，以0.5作为权重的上限,对熵权重进行修正，方法如下：

2.2.2 层次分析法确定权重

层次分析法是一种对复杂现象的决策思维过程进行系统化、模型化和数量化的权重确定方法，其基本步骤为：（1）构造判断矩阵。在建立了评价指标体系之后，采用“1-9”标度法，对评价指标的重要性进行两两比较并打分，整理后得到判断矩阵f。（2）计算指标权重值。采用和积法求解判断矩阵，得到指标权重值（3）一致性检验。

2.2.3 确定综合权重

层次分析法在确定权重的过程中，较多的考虑了专家的主观意见，导致确定的权重主观性较强，而熵权法是基于方案的偏离程度计算权重[11]，客观性较强。因此，结合使用改进熵权法和层次分析法确定权重，得到考虑主客观因素的综合权重：

2.3 国际EPC工程投资风险等级综合评判

计算待评国际EPC工程对各风险等级的关联值kj（νi）：

其中，Vji为指标i的经典域大小，ρ（x，X0）为关联函数，计算公式如下：

计算待评国际EPC工程关于各风险等级的综合关联度kj（p0）：

由最大隶属度原则判断，若kj=max｛kj（p0）｝（j=1,2,…,n），则p0的风险等级为第j级。

3 应用实例

以某国际EPC工程为例，运用上述投资风险评价模型，对该工程的投资风险进行分析评价。

3.1 确定指标评分值

采用专家调查法，对该工程的投资风险评价指标进行评判，整理后得到数据如表2所示。

表2 评价指标评分值列表Table 2 Score of assessment index

3.2 确定经典域和节域

根据专家确定的各风险等级量值范围，物元模型中的经典域可表示为：

根据公式（2）可得节域为：

3.3 确定待评物元

根据公式（3）将该国际EPC工程投资风险评价指标评分值用物元表示为：

3.4 确定权重

3.4.1 改进的熵权法确定熵权重

使用传统的熵权法计算各级评价指标的熵权重，再利用公式（4）对权重进行修正，得到各级评价指标的修正熵权重，结果如表3所示。

3.4.2 层次分析法确定主观权重

使用层次分析法确定各级评价指标的主观权重，结果如表3所示。

3.4.3 确定综合权重

根据公式（5）计算各级评价指标的综合权重，结果如表3所示。

3.5 风险等级综合评判

根据公式（6）、（7）计算该工程对各风险等级的关联值，结果列于表4。使用公式（8）计算该工程投资风险关于各风险等级的综合关联度：

由kj=max｛kj（p0）｝（j=1,2,…,n）可知，K3=max｛Kj（P0）｝，则该国际EPC工程的投资风险等级为第三级，属于“中等”。评价结果与工程实际情况基本符合。

4 结语

基于业主视角，建立了国际EPC工程投资风险评价指标体系，该体系分两个层次，包括政治风险、政策法律风险、社会文化风险、经济风险、自然风险、管理决策风险和技术风险7个一级指标，以及31个二级指标，针对性较强。

表3 指标权重与风险等级关联值表Table 3 Weightof index and correlation value of risk level

采用改进的熵权法计算指标权重，以0.5作为权重的上限对熵权重进行修正，使指标权重的分配更加趋近客观实际，再结合层次分析法确定指标的综合权重，融合主观判断和客观计算，使结果更加科学合理。

将物元可拓理论引入国际EPC工程投资风险评价，提出融合改进的熵权法和层次分析法的国际EPC工程投资风险物元评价模型，为业主制定科学的国际EPC工程风险评价提供参考。

[1]赵栋．国际EPC工程安全风险评估体系研究[D]．济南：山东财经大学，2012.

[2]AMANIS,BU Q,IREM D,TALAT B.Risk assessment of international construction projects using the analytic network process[J].NRCResearch Press,2009(4)：1170-1181.

[3]MATINEH E,IREM D,TALATB.Identification of risk paths in international construction projects using structural equa tion modeling[J].Journal of Construction Engineering and Management.2011(3)：1-26.

[4]朱毅，李吉勤，魏焱，等．基于总承包商视角的EPC国际工程风险因素分级研究[J]．工程管理学报，2012，26(5)：1-6.

[5]朱高华．国际EPC工程总承包风险管理及对策研究[D]．西安：西安建筑科技大学，2011.

[6]陆宁，赵敏．基于模糊综合评判的国际工程项目投资风险研究[J]．价值工程，2011，33(4)：67-68.

[7]王洪德，曹英浩．基于改进变权物元可拓模型的围岩稳定性评价[J]．中国安全科学学报，2013，23(8)：23-29.

[8]范仕超，芦金锋．基于物元分析的保障性住房绩效评价研究[J]．建筑经济，2014，35(10)：61-66.

[9]陈荣淋，曾志兴．地下工程围岩稳定性评价的熵权系数法[J]．华侨大学学报（自然科学版），2008，29(3)：443-446.

[10]张天云，陈奎，王秀丽，等．基于改进熵权法确定工程材料评价指标的客观权重[J]．机械工程材料，2012，36(3)：81-84.

[11]倪明杨.基于物元分析理论高层建筑施工安全风险评估[J].武汉理工大学学报（信息与管理工程版），2016，38(3)：293-296.

（责任编辑：叶丽娜）

Risk Assessment of International EPC Project Based on the View of Owner

LIU Jin
(School of Engineering,Fujian Jiangxia University,Fuzhou，Fujian 350108)

In order to assess the investment risk of international EPC project effectively,a model based on improved entropy weight method and analytic hierarchy process and usingmatter-element extension theory was proposed to assess investment risk of international EPC project.Investment risk assessment index system was established from the aspects of political risk,policy and law risk,social culture risk,economics risk,natural risk,ownermanagement risk and contractor risk.Weight of index was calculated by improved entropy weight method,0.5 was regarded as the upper limitofweightand entropy weightwas adjusted,comprehensive weight of index was determined by improved entropy weightmethod and analytic hierarchy process.On this basis,thematter-element extension theory was introduced to assess investment risk of international EPC project quantificationally.Finally,a example was used to verify the validity of themodel,results show that themaximal value of investment risk comprehensive correlation degree is-0.8242,the level of investment risk belongs to level third and at amedium level,assessment results are basically correspond with the reality,themodel can used to assess the investment risk of international EPC project,and offers reference for owner tomanage and control investment risk of international EPC project.

international EPC project;owner;risk assessment;improved entropy weightmethod;analytic hierarchy process;matterelementextension theory

TU-9

A

1674－2109(2017)03－0027－06

2016-11-13

刘进（1984-），女，汉族，讲师，主要从事土木工程管理方面的研究。