浅析财务报表粉饰下的企业财务管理

李红杰

【摘 要】本文从企业财务管理的目标及其演进入手，分析了财务报表粉饰对企业财务管理的影响，进而阐述了财务报表粉饰下企业财务管理的主要问题，在此基础上，提出企业在财务报表粉饰下财务管理的改进措施。

【关键词】财务报表粉饰；企业；财务管理

财务报表粉饰是企业为调节财务报表而进行的会计处理，不利于财务管理的顺利进行和企业的长远发展。企业应对财务报表粉饰有正确认识，不断提高财务管理水平，促进企业做出正确决策，实现持续稳健发展。

一、企业财务管理的主要目标及其演进

财务管理是企业管理的重要组成，企业通过财务管理实现企业的持续发展。在财务管理的发展过程中，其主要目标经历过利润最大化、股东价值最大化、企业价值最大化、利益相关者价值最大化等阶段，这些目标在不同企业中有着各自的应用。利润最大化以利润为主要目标，财务管理的判断标准是实现利润最大化。股东价值最大化和企业价值最大化分别以股东价值和企业价值为判断依据，对于上市企业比较容易取得数据，而其他企业较难量化处理。而利益相关者则涉及多方利益，判断更加困难。

二、财务报表粉饰对企业财务管理的影响

1.掩盖企业的真实财务状况

财务报表粉饰是企业基于某种目的而进行的财务处理活动，如为了业绩考核，而虚高调整收入，调减成本；为了融资需要，虚构关联交易，扩大企业经营规模，美化企业利润；为了减少纳税，将企业利润额做小，延遲缴纳税款，这些行为都对企业的财务报表进行了或多或少的调整，使得企业的财务报表不能完全反应企业的真实情况，容易误导企业投资者及相关利益方，不利于财务管理作用发挥，造成决策失误，带来损失。

2.增加企业财务管理工作量

财务报表粉饰所进行的会计处理，使得企业的财务状况与实际不符。发挥财务管理的作用，需要对企业财务报表涉及粉饰的事项进行分析，对于可能存在财务报表粉饰的事项逐一分析，查阅其业务背景，分析其真实性与客观性，进而细分出财务报表粉饰的事项，将其对财务报表的影响剔除，这些工作都增加了企业财务管理的工作量，影响企业财务管理工作效率与质量。

3.制约财务管理对企业的决策支持

财务管理之所以重要，在于其所提供的信息是企业进行决策的重要依据。企业财务管理主要包括融资管理、投资管理和营运管理，融资管理帮助企业计算融资成本，选择成本最优的筹资组合；投资组合帮助企业进行投资可行性财务分析，通过一系列方法，对企业投资决策进行支撑；营运管理对企业的往来账款、存货等事项进行管理，通过模型的搭建，为企业提供最优的营运资金组合，减少资金压力，甚至创造营运收益。然而，财务报表粉饰将使财务管理依据的信息大打折扣，所计算出的数据对企业决策者的参考价值大幅降低。

三、财务报表粉饰下企业财务管理的主要问题

1.融资活动存在的主要问题

在融资活动过程中，企业进行财务报表粉饰，往往是为了获得融资支持。在实务操作中，金融机构的人员往往为了做成项目，提高贷款提成收益，帮助企业甚至要求企业进行财务报表粉饰。比如，企业的资产负债率过高时，通过引入评估事项，将企业的净资产做大，以降低资产负债率，达到放款条件。此时，企业获得了资金，但企业实际较高的资产负债率，使得银行承受了较大的企业偿债风险，可能造成银行的不良贷款。

2.投资活动存在的主要问题

企业投资活动的财务管理主要是通过回收期、净现值等方法对企业的投资行为进行财务可行性分析，这些方法中，往往会依据企业的现实情况，并与现实情况进行比较，以判断是否需要进行投资。如在净现值的计算中，需要通过对企业现实情况的判断预计未来的发展情况，如果企业在财务报表粉饰中引入了大量关联交易，则夸大了企业的业务规模，使得对未来预计失误，可能造成决策失败，造成企业损失。

3.营运活动存在的主要问题

营运活动涉及的会计科目较多，应收账款、应付账款、原材料、在产品、产成品等等都是企业营运资金管理的内容。对于营运资金管理，企业需尽量压缩应收账款的周期，延长应付账款的周期，同时加快原材料向产成品的转变。这样企业的营运效率较高，将带来企业的快速扩张。而财务报表粉饰下，可能虚高了企业的应收账款，而该部分应收账款对企业的营运效率没有影响，却使财务管理得出压缩应收账款的结论，使得企业在管理中可能出现被动。

四、财务报表粉饰下企业财务管理的改进措施

1.正确认识财务报表粉饰

财务报表粉饰是企业管理层与个别会计人员主导的事件，往往不被人所知，但其对企业财务管理的影响是较大的，可能造成企业后续决策失误。企业应对财务报表粉饰有正确认识，认识到财务报表粉饰只是解决了企业眼下的表面问题，并未改变企业的经营实质情况，且可能影响企业未来财务管理，甚至影响企业做出正确决策，最终可能造成企业的严重损失。

2.加强对财务报表粉饰事项的甄别

企业的财务管理部门应对财务报表粉饰有较为清醒的认识，知道企业财务报表粉饰可能采取的手段，并对企业可能出现财务报表粉饰的动机进行分析，甄选涉及的财务报表科目，对其进行细致分析，特别关注关联交易、资产评估、损失结转等特殊事项，查阅其业务合同文本，分析业务实质，准确判断业务真实性与实际目的，甄别财务报表粉饰事项。

3.还原企业财务真实情况，查找企业存在的主要问题

企业的财务管理要对决策产生支持作用，应将甄别出的财务报表粉饰事项进行剔除，还原企业真实财务报表，以企业实际情况为基础，分析企业经营管理中存在的主要问题，运用财务管理手段，分析问题的主要原因，制定措施，有的放矢，不断改进企业经营管理，促进企业获得稳定持续发展。

五、结束语

财务报表粉饰对企业的实际经营情况进行了掩盖，不利于企业财务管理作用的发挥，在企业提升财务管理过程中，应加强对财务报表粉饰事项的分析研究，剔除财务报表粉饰对财务管理决策的影响，发挥财务管理决策支持的作用，帮助企业进行正确决策，并发挥更大作用。