金融发展对国际贸易的影响

傅方杰

本文从金融发展对国际贸易的影响机理着手分析，探讨了金融发展和国际贸易之间的关系，对当前我国国际贸易发展过程中的问题进行了阐述，并从金融发展的视角探索了完善国际贸易的对策和策略，为金融业健康发展和国际贸易提升竞争力提出自己的一些浅见。

一、金融发展对国际贸易的影响机理分析

金融发展具有风险管理、资源配置和信息提示的功能，这些功能能够在很大程度上促进一个国家获取地区的经济增长。金融发展的不同途径和不同功能对一个地区的外贸方式有不同的影响，笔者根据多年的研究经验和工作经验总结金融发展对国际贸易进行影响的几种途径：

第一，金融发展必然伴随着金融制度的建立，而金融制度本身在国际贸易发展之中就是一种优势。传统国际贸易理论认为技术、资源禀赋的静态差异或者规模经济、学习效应的差异是造成国家之间比较优势存在的根源。在经济一体化和全球化的时代背景下，金融制度显然也成为比较优势的来源所在，因为其可以对国际贸易和国际分工产生重要影响。比如，信贷制度完善的金融市场具有较低的交易成本，比较优势就会相对明显；反之则不具备比较优势。金融发展水平较高的国家往往具有完善的征信体系和较强的偿债能力，因此能够以较低的成本从国际金融市场上筹集到所需资金，其生产的产品必然也会在国际贸易上形成竞争优势。

第二，金融发展能够促进技术创新，技术创新是国际贸易核心竞争力的主要来源。如果一项科学技术本身本身的研究不能转化为现实的生产力，那么就不能产生真正意思上的技术进步。科学技术的成果化需要法律制度、金融制度、经济制度等多方面的支持，其中金融制度在现代经济运行之中处于核心位置，对科技成果的成果化来说是最重要的影响因素。站在金融发展的视角，技术创新就是一个资本等措、运用和增值的过程。Solomon Tradesse的调查研究成果显示，良好的金融体系和资本市场能够为技术创新投资者带来长效激励措施，使其能够在分散风险和共享机会的前提下获得大规模的融资，这样地区或者国家范围内的技术创新行为才能得到稳定和持续。当今时代的国际竞争已经转变为技术的竞争和人才的竞争，金融发展为技术进步带来了直接的支持，技术的进步将直接促进生产率的提升，而这其中必然包含着从事国际贸易的企业的生产率的提升，外贸企业的竞争力自然也就提高了。

第三，金融发展能够优化资源配置，国际贸易发展本身就是资源优化配置的结果。金融发展建立在动员储蓄的基础上，动员储蓄的过程将会创造出很多金融工具，这些工具一方面为居民带来了风险分散的机会，另一方面还起到了集中资金的作用，使得集中来的资金能够被投资到规模效益更高的企业之中。金融机构对外贸企业发放贷款就是一次资源重新配置的过程。事实证明，当金融资本集中在资本密集型产业的时候，资本密集型外贸企业和外贸产品的生产和出口会会获得大力发展；当金融资本集中在劳动密集型产业的时候，劳动密集型产业将会得到更新与改造。当前，我国正在大力推行科技兴贸战略，加大对科研机构、高新技术产业和高等院校的财政拨款力度，使其在金融扶持之下进行高科技贸易产品的开发，提升国际贸易质量。

第四，金融发展的过程就就是分散风险的过程，国际贸易作为一种特殊的贸易行为，具有周期长、不确定性高的特陛，在交易过程中面临着运输、商业、价格、政治、汇兑、信用等多方面的风险，如果能够将这些风险消除或者分散，那么国际贸易的发展将会更進一步。任何的贸易行为都是以追求利益最大化和风险最小化为根本目标的，金融系统具有天然的风险管理功能，能够采取专业的风险规避方法和手段，为国际贸易的发展保驾护航。比如，国际贸易企业可以借助保险来转移运输风险、汇兑风险和价格风险；以信用证的形式来规避信用风险，利用金融衍生工具来进行套期保值等等。

第五，不同的金融政策具有不同的汇率制度。而汇率的变化无疑是影响一个国家或者地区进出口的关键因素。假定在其他国家经济状况和汇率没有发生变化的情况下，本国货币汇率上升，那么其国际贸易商品的竞争力就会下降，出口规模也会下降；相反，本国货币汇率下降有利于提升本国商品的竞争力，出口规模也会上升。汇率是否调整和一个国家或者地区的金融政策有着直接的关系。在金融发展逐步深化、国际资本流动日益加深的时代背景下，汇率将变得更有弹^生，并且更加接近均衡汇率，国际贸易收支在这种情况下将会受到深刻影响。

金融发展对国际贸易的影响可以归结为以下几方面：

二、金融发展与国际贸易关系阐述

（一）研究现状

从国外情况来看，金融学者和专家的研究重点集中在金融市场功能上，并提出了国内风险分散模型来进行定量研究，最终的结论是本国金融市场能够对行业之间的风险分散起到积极的促进作用，也就是说金融市场的发展能够影响国际贸易的进行。在对金融发展和一国贸易开放程度进行实证研究的过程中也发现金融发展对一国的金融政策和国家贸易水准有直接的影响。

从国内的情况来看，我们只能借鉴国外研究经验，因为国外金融发展研究建立在国外资本市场基础上，而我国市场经济发展起步较晚，金融市场发展相对不完善，金融发展对国际贸易的影响研究没有很深的根基和基础。即便面对这种情况，我国金融市场发展对国际贸易的影响也是相当深远的。首先，我国金融市场发展对国际贸易的影响力正在日益彰显，各项金融政策在国际贸易之中的推动力越来越强；其次，国际贸易发展也为金融发展带来了基础和依托。金融发展可以在很大程度上影响资金供给政策，之后对某一行业（尤其是制造业行业）的国际贸易产生影响，金融发展具有规模经济属性，地区比较经济优势在规模经济发展起来之后也会得到体现。

（二）金融发展对国际贸易有直接的促进作用

第一，金融发展可以改进国际贸易模式。金融发展可以以超高的效率汇聚社会资本，使得生产条件改善和生产技术更新提供大量的资金支持，使得国际贸易发展具备坚实的生产技术基础和效率生产基础，在降低生产成本的基础上提升国际贸易企业的竞争力，从这个角度来看，国际贸易可以能够为估计毛衣提供稳定的产品支持和科学技术支撑。

第二，金融发展可以改进国际贸易结果。事实证明，金融发展投入比较多的产业，行业内产业也会获得更加快速和高效的发展。金融发展作为一种金融促进手段，在改善企业技术条件、转变国际贸易组成结构上大有裨益。金融系统和国际贸易之间具有非常微妙的关系，金融系统可以起到合理配置资源、合理监督、降低风险的功能，当前一个国家金融发展的比较优势已经成为一个国家在国际贸易之中是否具备竞争力的关键。

第三，金融发展将会提升企业国际贸易竞争力。通过金融发展对国际贸易之间的影响机理分析，我们不难发现一个国家的金融发展程度直接影响着一个国家在国际贸易上的竞争力。优质的金融服务往往对客户更有吸引力，良好的金融服务口碑能够在国际贸易开展开辟顺畅的道路。2008年的世界金融危机给一些国际金融贸易体系带来了很大的冲击，一些国家国家的金融发展至今尚未完全恢复，需要尽快建立良好的金融口碑，从而提升国际竞争力。金融危机也给我国国际贸易发展带来了启示，使得我国意识到金融发展和国际贸易必须相辅相成、优势相长。

（三）金融发展与国际贸易之问是相互影响的关系

金融发展和国际贸易之间的影响并不是单向影响关系，而是相互影响关系。一方面，金融发展使得国际贸易具备稳定的基础和制度环境，使得国际贸易发展获得推动；另一方面，国际贸易的发展也会反过来促进金融发展的创新。国际贸易的快速发展使得金融发展必须时刻思考创新对实体部门的服务，通过金融工具来促进其对国际贸易的支持力度。

三、从金融发展视角分析我国国际贸易发展面临的困境

尽管金融发展和国际贸易之间呈现出积极的相互促进形势，但是我们也应该意识到这种这种积极的推动和作用和内在的联系是我国实施改革开放政策和和破除金融抑制政策带来的释放效应。金融发展虽然和国际贸易之间具有高度的关联性，但是金融发展整体效率却没有得到提升，金融制度和金融市场依然存在一些制度性缺陷没有解决，金融工具单一和市场结构失衡等弊端亿人阻碍着企业的金融支持要求，使得国际贸易发展受到严重阻碍。高效率的金融体系是高质量的国际贸易的前提，为了保证保证国际贸易的顺利开展，需要采取多元化策略和措施来满足其对金融市场的多元需求，从而实现国际贸易和金融发展之间的协调。

首先，世界经济环境给我国国际贸易的发展带来阻碍。继2008年世界金融危機之后。西方发达国家的金融发展停滞，国际贸易复苏的步伐受到严重阻碍。截止到今天，金融领域的去杠杆化仍然还在继续，金融市场的功能依然没有恢复到金融危机之前。虽然我国新兴产业发展得如火如荼，但是市场经济发展依然还处于初期阶段，新的经济增长点依然在艰难探索的过程中，世界经济环境对我国国际贸易的发展没有积极的推动作用。事实证明，金融危机之后我国非金融领域的外商直接投资企业只增加了23435家，比金融危机之前下降14.8%，真正使用外商直接投资900亿美元，比金融危机之前下降2.6%。其中，制造业占52%，房地产业占18.7%，租赁和服务业占6.8%，批发和零售业占占6%，交通运输、仓储和邮政业占2.8%。由此说明世界金融危机会给我国国际贸易发展带来严峻影响。

其次，以出口为主的国际贸易形势存在潜在风险。当今世界整体的经济形式是衰退的，虽然个别国家经济发展迅速，但是依靠出口来扩大经济发展总量、复苏经济发展质量显然是存在很大风险的。各国在试图扩大出口来改善经济发展的同时也必然会激发国际市场的竞争程度，我国国际贸易在这个过程中将会受到冲击。尤其在我国金融发展和国际贸易都尚不完善的情况下，盲目实施扩大出口国际贸易政策显然是十分危险的。此外，国际竞争的家具会使得新兴经济体的发展遭受较大冲击，这将会对国际贸易企业的发展带来很大负面影响。如果我国政府对国际贸易的支持力度不足，那么国际贸易企业的健康发展将会受到阻碍，企业单纯依靠自身调整适应国际经济发展的能力还有待提升，效率低下和道德风险必然上升，最终反倒给国际贸易带来负面影响。

四、从金融发展角度分析国际贸易的发展策略

（一）对金融市场对国际贸易的影响有客观认识

第一，挖掘金融市场盲点。为了避免在国际贸易之中出现产能过剩、价格下跌和利润空间压缩等现象，需要对金融市场盲点进行挖掘，从中找到创新思维、开拓思路、挖掘商机的关键点。学者、专家和企业管理者需要对金融市场将进行深度调研，借鉴国内外相关发展经验，使得金融市场盲点成为国际贸易发展新的机遇。

第二，注重开发国内市场资源。金融危机之后，西方一些国家将扩大内需作为改善经济的主要策略，同时将主要精力放在了人口问题的解决上，而一些发展中国家还处于市场经济发展的初期，这使得我国国际贸易产品失去了价格优势，通过出口市场进行低价竞争的策略显然已经行不通了。国内市场相较于动荡的国际市场来说，更加稳定和安全，因此注重国内市场开发是一个不错的选择，金融发展应当紧跟国际贸易发展最新趋势，将研究的焦点放在国内市场之中。未来很长一段时间内，我国金融发展和国际贸易的重点都在国内，扩大内需将是我国宏观经济发展的长期战略之一，其在一定程度上可以有效解决我国对外贸依赖度过高的问题。

第三，充分利用国际金融政策。对于我国一些中小型国际贸易企业来说，其长远发展和持久发展的前提是在保持欧美市场稳定^生的前提下注重亚非拉美市场的开发。因此，需要对自身资源情况有客观认识，并积极地深入研究国际金融服务政策，从而实现我国金融服务的创新，将国际贸易企业面临的挑战转变为自身的机遇，借助其他各国的金融政策来提升我国金融服务质量，壮大国际贸易数量和质量。

（二）把握金融政策、抓住政府扶持机遇

金融发展对国际贸易的影响一股和政府政策支持是密不可分的。就从我国来说，中央政府近年来为中小企业的发展出台了一系列的扶持政策，这就为中小型国际贸易企业抓住市场机遇和政策扶持机遇奠定了良好的基础，使其能够根据自身产业特陛和企业发展特点开展一系列的生产经营活动。

第一，从资金方面来看，以中国银行为首的国有银行和纷纷崛起的民间金融机构为国际贸易企业的融资开辟了灵活和多样的渠道，并为中小型国际贸易企业提供了信用管理机制，使其能够尽lr央地融入到金融机构的征信体系之中来，长期跟踪的征信管理体制为国际贸易企业的长远发展奠定了良好的基础。此外，金融机构还在企业贷款等金融措施上提供便利条件，为中小企业参加国际博览会、出口产品质量认证等活动提供一定的资金支持。

第二，从税务方面来看，税务政策成为金融发展影响国际贸易最重要的一个纽带。如果国际贸易承担较重的税负的话，那么将会造成其利润空间下降、资金链不畅的后果，不利于国际贸易企业的长远发展。国家可针对不同行业的国际贸易企业提供针对陛的税收优惠政策，根据其产品属性进一步完善退税政策，并辅之以完善的跟踪机制，对国际贸易企业的市场交易进行长期跟踪，使得高附加值产品和高新技术产品能够获得较大的税收优惠。

第三，从信息方面来看，国际贸易企业在发展过程中经常会遇到国际市场失灵和国际市场信息不对称的问题，为了让国际贸易企业能够获得充足的国际市场信息和公平的市场竞争环境，政府应当带头组织建设专业的数据库资料和信息中转平台，使得国内外贸企业能够获得国际市场上重要的产业相关信息，从国家层面对其进行行业最新发展状况的支持分析，使得国际贸易发展具有更强大的数据资源支持。同时，金融机构还要支持国际贸易企业去国外进行实地考察，参加高层次的国际层面交流研讨会。

（三）JJⅡ快金融创新

创新是任何一个行业发展必须坚持的品质和底线。要想让对外贸易得到全面和持续发展，加快金融创新是必须而且是必要的。金融创新和国际贸易发展相伴相生。金融创新涵盖了金融工具、金融制度、金融市场等多个层面的创新。笔者认为金融创新首先应当从金融产品创新着手，金融产品的创新则在扩宽融资渠道上。对于那些制度规范、财务核算完整、发展前景良好的外貌球儿，可将应收账款作为保证进行贷发放，对于更加小型的外贸企业，还要适当地准许其进行票据抵押贷款。制造业外贸企业经合法权威机构评估的专利和商标等无形资产可以按照其市场价值的一定比例进行质押贷款。对于那些偿债能力较强、信用等级较高的企业，金融机构可以适当地提升其授信额度。与此同时，金融创新还要从鼓励直接融资和外贸企业赏识着手，有条件的地方可以进行区域性股票三板市场试点；开放企业债券市场、放松对发债主体的限制也是很有必要的，外贸企业可以通过自行发行债券进行融资的方式来获得生产经营所需资金。

（四）完善金融体系

国际贸易企业面临的竞争形势越来越激烈。它们一方面需要苦练内功，另一方面则对金融业的服务提出了更加周到和全面的需求。如果金融業能够为外贸企业提供覆盖产前、产中、产后的全方位服务，那么我国的对外贸易竞争力势必得到增强。因此，构建完善的金融体系至关重要。金融市场、金融机构、金融法律法规、金融政策其同构成了外贸企业所处的金融支持体系。金融机构是政府金融职能的行政代表，主要负责贷款的发放和等措，同时要将国家的金融优惠政策落到实处；金融市场能够起到外汇调剂和资金流动的作用，在微观层面将外贸企业的活力调动起来；金融法律法规为外贸企业和金融市场的规范运行提供了依据，避免了外贸企业等资过程中的寻租行为；通过综合运用外汇政策、信贷政策、利率政策，可以将外贸经济调节体系之中的杠杆作用充分发挥出来。

（五）加强金融监管 为了实现国际贸易的持续全面发展，金融业本身也面临着更高的要求，必要的金融监管显得十分必要。金融机关一方面可以促进自身行业健康发展，另一方面也为国际贸易的金融供给提供了良好的内部环境。金融机关主要是指金融机构监管、行业组织自律、金融机构内部控制制度运行等等。政府是金融监管的主要执行部门，其可以通过制定法规条例、颁布监管政策、监督市场交易活动、防止垄断行为和规范金融市场参与者、处理金融市场交易纠纷的形式进行有效监管；行业自律组织则主要是指行业协会和行业联合会，行业协会是政府监管机构和市场参与者共同管理的组织，能够超到沟通桥梁和上传下达的作用。各个金融机构在经济一体化的时代背景下必须建立完善的内部控制制度和风险管理制度，这样通过宏观、微观和中观各个层面的监督和控制，金融业健康发展就有了基础和保障。

（六）协调金融生态

良好的金融业态是实现国际贸易持续健康发展的另一个重要条件。金融业态是金融活动主体与外部金融环境之间相互影响和作用形成的一种动态平衡机制。金融活动主体包含资金攻击者、资金需求者、金融机构和其他服务组织；金融环境则是指金融活动开展所处的政治环境、文化环境、法律制度和经济环境。金融生态的和谐发展对国际贸易来说至关重要。我国金融业发展过程中面临着企业制度不健全、政府行政干预过多、市场体系不完善等多种问题，诚信的缺失是严重阻碍金融业态健康循环的重要因素。为此，在金融业态构建的过程中需要尽lr央完善诚信体系建设，加强法治保证和金融监管自律。

（七）其他策略 第一，优化国际金融产业机构。我国金融发展要从优化金融产品结构着手开始，对金融产品国际结构形式进行客观分析，加大自主研发力度、进行金融品牌建设，提供更加优化的金融商品。此外，我国还要从优化金融市场机构的角度来优化国际金融产业，世界经济危机对我国影响较大，给我们最大的启示就是过去我们对国外市场的依赖陛过高，进而造成国家的经济损失。因此，加大对本国市场和亚非美市场的开拓力度是很有必要的，将市场份额从一份变成多份，能够有效地环节市场风险，在稳固原来欧洲市场的同时开拓新的金融市场。 第二，调整发展战略。我国金融发展一直以来秉承的策略是为企业提供更为广阔的融资渠道、提供更加完善的金融服务、优化人民币汇率机制等等，一次作为支持国际贸易生产的主要战略。为了不断提升外贸企业服务水准、为外贸企业的发展提供更加坚实的支撑，我们可以从以下几个方面着手进行第一，鼓励金融政策向前发展，使得国际贸易企业具有更为多元的融资渠道，使得国际贸易企业的发展能够更加轻松地获得资金支持；第二，鼓励金融机构升级金融产品服务，降低金融发展和国际贸易之间的摩擦第三，放宽对跨国企业开展跨境人民币集中运营业务的限制，同时还要支持金融机构和支付机构大力开展跨境人民币解散业务；第四，进行金融产品创新，加强对外贸发展的支持；第五，进行金融发展全球布局，通过跨境人民币业务的开展来加强金融发展的国际影响力，建立客户中心的营销、管理和授信体系。 金融发展与国际贸易之间具有互相推动、互相制约的关系。面对复杂的世界经济形势，要理陛分析金融发展情况，作出正确的策略来改善金融发展有国际贸易之间的关系，积极采取对策。政府应从政策上对我国外贸企业给予一定扶持，同时外贸企业及行业协会都应充分发挥自己的积极作用，积极引进第三方的支持，借助权威的金融保障机构，提高企业的抗风险能力，促进我国外贸企业和我国经济稳定健康快速发展。