经济新常态下中小商业银行盈利模式转型优化研究

吴美璇 薛淞

摘 要：习近平总书记在2014年提出了新常态的理念，而经济新常态又会引来金融新常态。现阶段，我国商业银行面临着利率市场化改革基本完成、资本约束空前加强以及金融脱媒增强等挑战，加剧了银行的经营压力。与大型商业银行相比，中小型银行本身就处于相对竞争劣势地位，因此要想实现新常态下盈利模式的转型，必须要利用自身的优势，探索适合自身的转型方案。据此，先研究了商业银行盈利模式，随后探究了商业银行盈利模式的影响因素以及新常态对商业银行的影响，最后提出了相应的转型方案。另外，大量研究了国内外相关文献，为新常态下我国中小型商业银行进行盈利模式的转型优化提供了理论支持。

关键词：新常态；中小型商业银行；盈利模式

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.24.052

1 关于商业银行盈利模式的研究

由于国外很多国家商业银行起步早、发展好，因此其对于商业银行盈利模式的研究形成了相对成熟的体系。在对于增加非利息收入和盈利模式之间的相关性的研究上，国外学者并未达成一致观点。第一种观点是商业银行的非利息收入有利于分散其经营风险，提高盈利能力，构筑良好的盈利模式（Boyd，1980；Brewer，1989；Rogers，1998；Emili，2003）。第二种观点是商业银行增加其非利息收入占比反而会增加银行面临的风险，还会影响盈利水平的提升（Leptit，2008；Calmes，2009）。第三种观点是非利息收入对于银行盈利的影响与银行规模有关，小银行实行多元化收入有利于分散经营风险，而多元化经营却增加了大银行的经营风险（Hidayat et al，2012）。

我国学者普遍认为我国商业银行盈利模式特点如下：第一，我国商业银行盈利模式单一，收入来源缺乏稳定性，易受宏观经济波动的影响（李鲁新等，2007；张银仓，2009；颜婧宇，2011）；第二，我国商业银行中间业务占比低（颜婧宇，2011），盈利模式再造任重道远；第三，目前我国商业银行的金融创新程度不够，各银行开展的新型业务同质化现象严重（朱芳华和蔡静静，2010；颜婧宇，2011）；第四，我国各家商业银行普遍重规模、轻效益，盈利模式多为规模扩张式（周强龙和徐加，2010）。

2 商业银行盈利模式的影响因素

2.1 利率市场化

国外学者认为虽然利率市场化短期内会收窄存贷利差，降低银行的利润，但长期来看，利率市场化可以使得货币传导机制更加有效（Tarhan Feyzioglu，Nathan Porter 和 Elod Takats，2009），同时让市场资金供需来决定利率，有利于提高资金的使用效率（Monzur Hossain，2012）当前，我国的利率市场化改革已经基本完成，这对商业银行传统的盈利模式造成了严峻挑战，其中最直接的挑战就是使得商业银行的整体利润下滑，同时还要面临利率市场化带来的利率风险（利明献，2011）。当然有挑战就会有机遇，一方面，利率市场化使得银行不得不开辟新的盈利来源，进行盈利模式的转型和优化；另一方面，利率市场化把产品的自主定价权交给了各商业银行，这有利于提高资源的综合回报率（艾晨等，2011）。

2.2 金融脱媒

现阶段，由于互联网金融的快速发展以及资本市场的不断完善，我国的金融脱媒现象日趋严重。大部分学者认为金融脱媒所给商业银行盈利模式带来的影响是利弊共存的。首先，金融脱媒严重冲击了商业银行的传统经营模式（David Powell，1998），给商业银行的盈利能力造成了负面影响，加大了银行的风险管理难度，不利于其稳健经营（邱兆祥和粟勤，2011；胡红业，2011）；其次，由于金融脱媒校正效应的存在，使得商业银行不断进行创新以增强其盈利能力（Paul Saffo，1998；曹啸，2006），开辟新的业务空间和利润增长点（陈曦，2008）。

2.3 资本约束

国外学者对银行资本约束的研究主要集中在讨论资本监管约束对于商业银行经营风险的影响，对于这项研究，学者并未形成统一的意见。一方面，有学者认为加强对商业银行资本监管约束可以降低银行贷款组合的整体风险（Flannery ，1989；Boot and Thakor，1991），另一方面，有的学者则认为只有银行的资产组合也纳入监管范围，不然资本监管和约束不能降低银行整体投资组合的风险（Kahane，1977）。随着《巴赛尔协议Ⅲ》和我国《商业银行资本管理办法（试行）》的推行，世界各地尤其是我国商业银行相比以往任何时候都面临着更加严格的内外部资本约束，各商业银行尤其是资本充足率低的银行会更倾向于进行盈利模式转型，增加中间业务收入所占比重（乔桂明和吴刘杰，2013；位华，2016）。虽然说从短期来看，资本约束的增强缩小了银行的盈利空间，使银行的规模扩张受限。但从长远来看，对银行的资本进行约束的根本目的是對银行的经营风险进行约束，树立社会公众对银行的信心，稳定金融市场（乔桂明和吴刘杰，2013；周萃，2013）。

3 新常态对商业银行的影响

由于“新常态”是我国所独有的经济状态，因此关于新常态方面的研究主要集中在我国学者。新常态下我国银行业呈现出了五个新特点：第一，与我国的经济发展速度变为中高速相对应，银行业也逐步进入高风险、低回报的阶段；第二，我国银行业的竞争主体更加多元化、竞争程度加剧；第三，伴随着“一带一路”的出台和亚太自贸区启动，银行业的发展动力也会更加多样，并且人民币国际化的推进给我国银行参与国际竞争带来了新的历史性的机遇；第四，银行业所面临的金融风险更加复杂多变；第五，伴随着中国版的《巴塞尔协议Ⅲ》的出台，我国银行业会面临更严格监管，这就自然而然地增加了银行的各项成本，也对银行业的创新提出了更高的要求（陈四清，2015）。

在新常态下，我國中小型商业银行面临着许多不同于大型商业银行的挑战：一是随着我国利率市场化改革基本完成，加上由于银行准入门槛放宽而导致的银行的数量不断增加，各银行尤其是中小型银行为不得不使用价格竞争策略以留住客户，这就进一步缩小了银行利润空间，有的银行甚至亏损（王玉祥，2016；林佳立，2017）；二是中小银行受到了经营规模、技术和人才方面的制约，在面对各方面冲击的时候，不能高效甚至无法实施混业经营（林佳立，2017）。机遇和挑战总是并存的，新常态下中小银行所独有的机遇有两个，一是由于我国产业结构进行了调整，必将给金融领域带来一系列调整，而中小银行则可以依靠所独有的扁平化组织架构，根据市场需求的变动而快速对自身进行调整，抢占市场先机；二是中小银行一般定位于服务区域性客户，这种本土化经营模式可以与区域居民保持长期业务往来，更直接地了解区域居民的直接诉求，满足客户“惰性金融服务”需求不断增加这一新常态（林佳立，2017）。

4 “新常态”下商业银行盈利模式转型

综合来看，在新常态下我国商业银行的转型措施有以下几点：第一，在金融脱媒现象影响显著的北京、上海等地区率先开展综合化经营试点工作，为将来大面积开展综合化经营积累更多的经验（赵玉睿，2013）；第二，各商业银行在转变盈利模式的时候，要注重统业务与创新业务以及不同产品比例的平衡（郭娜，2011；利明献，2011）；第三，就我国现实条件来说，我国商业银行当前应该以传统业务为主，小规模探索和开展非传统业务，坚持渐进式发展策略（颜婧宇，2011）；第四，由于面临着互联网金融的冲击，各银行要重视互联网思维，积极创新金融业务，探索新的盈利渠道，（代玉簪，2008；赵世刚，2015）；第五，我国商业银行要逐步实现由分业经营向混业经营的转变，让银行、证券和保险相互渗透，以达到多元发展、分散风险、提高盈利和满足客户需求的目的（朱芳华、蔡静静，2010；赵世刚，2015；李勇，2016）。

同时，中小型商业银行有自身独特的盈利模式转型方案：第一，不同于大型商业银行的综合化经营道路，中小型银行应该把发展重心放在专业化上，找准市场定位，进一步细分市场，走出一条有自身特色的发展道路 （吴刘杰，2013；赵世刚，2015）；第二，相对于批发业务，零售业务的盈利更稳定，因此我国中小型商业银行不应该盲目和大型银行开展同质化竞争，而要大力发展零售业务（代玉簪，2008；黄建军，2011）；第三，不同于大型银行的全国性经营范围，我国中小型商业银行应该借助其独特的地域优势和对客户的熟悉度，以当地客户为中心，拉近和客户的距离，提高客户满意度，走“精耕细作”这一创新发展之路（李安钢，2015；李泉，2015）。

5 结语

通过对以上众多学者文献的回顾，不难发现，我们要认识到我国经济现在已经处于增速放缓的“新常态”这一客观规律。我国商业银行如果不利用“新常态”这一契机完成盈利模式的转型，那么最终可能难以维持正常经营。与大型国有银行相比，在“新常态”下中小型商业银行面临的压力更大，但同时我们也应该看到我国中小型商业银行所独有的竞争优势。因此中小型商业银行应该充分利用自身有别于大型商业银行的优势，完成盈利模式的完美转型升级。

参考文献

[1]颜婧宇.商业银行盈利模式探析[J].经济师，2011，（08）：195-196+198.

[2]乔桂明，吴刘杰.多维视角下我国商业银行盈利模式转型思考[J].财经问题研究，2013，（01）：48-52.

[3]李安钢.资本约束与商业银行经营转型[J].国际金融，2015，（04）：29-32.

[4]位华.资本约束、内部治理与商业银行行为[M].北京：经济科学出版社，2016.