高管审计背景、盈余管理与异常审计收费研究

马明勇

摘要：随着我国证券市场的快速发展，审计师“跳槽”成为公司高管现象日渐普遍化，基于此，本文围绕理论分析与研究假设、研究样本与数据、实证结果与分析开展了高管审计背景、盈余管理与异常审计收费研究，希望由此能够为相关业内人士带来一定启发。

关键词：高管审计背景 盈余管理 异常审计收费

前言：具有审计背景的高管会对公司审计、财务信息质量造成一定影响，在“校友效应”的影响下，事务所关联公司审计、财务信息质量降低的情况在我国较为常见，而为了明确事务所审计收费定价决策、公司盈余管理方式选择受到的高管审计经历和高管事务所关联影响，正是本文基于2008～2016年中国A股上市公司财务数据开展具体研究的原因所在。

—、理论分析与研究假设

结合国内外相关研究，本文提出了如下研究假设：（1）假设1。高管审计经历与公司盈余管理行为正相关。（2）假设2。高管有审计经历公司相比高管无审计经历公司异常审计收费较低。（3）假设3。高管事务所关联使其异常审计费用更低，并倾向于选择真实盈余管理方式。

二、研究样本与数据

（一）样本选择

本文选择了2008-2016年中国A股上市公司财务数据作为研究对象，为提升研究的参考价值，剔除了其中的信息不全公司、ST和PT公司、金融保险类公司。最终获得9272个考察公司盈余管理行为有效样本、8204个考察事务所审计定价决策有效样本，信息来源为国泰安数据库与手工筛选，数据处理采用State12、Excel软件，为消除极端值影响，开展了winsorize处理，处理对象为连续变量的1%和99%百分位。

（二）模型设计与变量定义

为检验假设1，构建了（1）、（2）所示的多元回归模型，

其中，模型（1）主要用于考察正向应计盈余管理、负向应计盈余管理、总体应计盈余管理受到的高管审计经历影响，模型（2）则用于考察不同真实盈余管理方式受到的高管审计经历影响。其中主要控制因素包括SIZE（公司规模）、ROA（资产回报率）、LEV（财务杠杆）、FIRST（第一大股东持股比例）、BSHO（控股股东性质）、EXCP（前三名高管薪酬对数）、CEO（总经理与董事长是否两职合一）、lND（独立董事占董事会比例）、INDREC（行业管制）。

为检验假设2，构建了式（3）所示多元回归模型，

其中，模型（3）中的被解释变量包括AUDFEE（异常审计收费）、SALE（客户业务量）、R_INV（存货比）、R_REC（应收账款比）、SIZE（企业规模）、CURR（流动性）、ROE（盈利水平）、LEV（资产负载率）、YEAR_GAP（公司成立年龄）、AREA（审计客户诉讼风险）、BIG4（事务所差异），表1为样本的描述性统计。

表1样本的描述性统计（部分）

三、实证结果与分析

（一）描述性统计

结合表1所示数据，应计余管理的平均值为-2.94%，REM平均值为13.84%，R_CFO均值為5.34%，R_EF均值为4.06%，R_PRO均值为-4 41%，可见公司可能采取多种盈余管理方式。同时，公司异常审计费用均值为-0.18万元。最高费用、最低费用分别为-1.58万元、1.12万元。这种情况的出现源于客户风险及审计成本影响。AUDFIRM_F均值为0.433、均值为0.5275 ，这说明公 司任职高管拥有审计背景现象在我国较为常见。结合上述数据，可初步确定高管具备审计背景公司存在较为明显的盈余管理倾向，且该倾向越强、审计费用越高，真实盈余管理与应计盈余管理存在的一定替代性也能够得到证明。

（二）回归检验

开展高管审计经历与盈余管理方式选择的回归检验、高管审计经历与异常审计收费的回归检验，前者检验可确定DA>0、DA<0、AUDFIRM_F、AUDFIRM_D显著性均未通过检验，而AUDFIRMIF与R_PRO在10%水平上正相关，AUDFIRM_F与R_EX、AUDFIRM_F与REM均在5%水平上正相关，假设1由此得到验证；后者检验可确定AUDFIRM_D与AUDFIRM_D与AUDFEE在10%水平上正相关，假设2由此得到验证；为验证假设3，将AUDFIRM_D中具有事务所关联样本带入式（1）、（2）、（3），由此进行的回归可确定AUDFIRM_D与DA>0在5%水平上显著，二者系数为0.0218，AUDFIRM_D与R_PRO在10%水平上正相关、与R_CFO在5%水平上负相关，假设3因此得到了验证。

结合研究，可确定具有审计背景高管的公司合谋风险可能会出现一定提升，且更加倾向于真实盈余管理而非应计盈余管理，会计事务所在这种情况下应加强审计独立性，并保持较高的职业审慎。

结论：综上所述，围绕高管审计背景、盈余管理与异常审计收费开展的研究具备较高现实意义，在此基础上，本文涉及的描述性统计、回归检验，则较为直观证明了具有审计背景高管公司可能对审计质量、独立性造成的影响，而为了尽可能降低该影响，高管具有审计背景公司必须得到特别关注。