论银行授信业务中财务报表分析的应用

何 佳

一、银行授信业务中财务报表分析的重要作用

一般认为，贷款是否能按期收回取决于借款者的还款意愿和还款能力。企业财务报表分析能比较全面的反映企业还款能力，因此企业财务报表分析在我国商业银行风险防范工作中的作用越来越显著，众多商业银行已经逐渐将财务报表分析结果作为授信客户评级和贷款决定的重要依据。信贷客户经理和各级审查人员掌握财务报表分析的方法与技巧已经成为商业银行风险控制工作的重点，授信工作调查中，企业财务报表分析具有重要作用：

（一）财务报表真实地反映企业近年来经营情况

商业银行要求借款单位提供连续三年经过审计的财务报表，以从中较为全面的了解和把握企业近年来经营情况，了解借款企业资金情况、经营状况，分析预测借款企业未来发展前景，从而进行有效的企业信用评级。

（二）财务报表分析是企业借款实力的直接反映

财务报表分析有专门的分析理论和分析方法，在授信客户评价中其区别于其他识别客户方法的最重要特点是财务指标分析是定量分析，区别于其他定性分析方法财务评价法有效的避免出现过多的主观判断影响，定量分析的刚性直接全面的反映企业的偿债能力、盈利能力、营运能力等。

（三）财务报表分析是风险防范的重要环节

风险防范和控制工作贯穿于贷前调查、放款检查、贷后管理等授信工作的全流程。每一个环节的工作都离不开企业财务报表的分析，即贷前调查要通过财务报表分析做出是否给与授信的决定，放款工作中要通过财务评价分析企业是否符合放款条件，放款后要严格按照贷后管理的要求定期进行财务报表的归集和分析，及时发现借款企业是否出现经营状况恶化或其他严重影响企业还款能力的情况，必要时提前收回贷款，避免贷款损失等。

二、目前银行授信业务中财务报表分析存在的问题

（一）财务指标的运用不合理

财务分析是一项技术性和科学性很强的工作，要求严谨，所以务必严格按照公认的指标和公式进行计算，这是大部分银行授信人员所持有的观点。事实上，财务指标的分析在有其普遍性的同时还具有特殊性，而并非千篇一律。此外，银行授信人员往往只使用一些固定的财务指标，而没有根据实际情况灵活运用，自行增减有效的财务指标。同时，银行授信人员认为罗列的指标越多越好，越能够全面地分析。事实上，即使是很多独立的评价指标有时候也具有高度的相关性，一经运用，只会徒增指标分析的复杂性，资源浪费的同时提高评价成本。

（二）报表分析比较片面，不足以完整反映企业行为

目前的银行授信工作中，关于财务报表分析环节是存在缺陷的。很长一段时间，借款企业的资产负债表和损益表是授信工作中财务报表分析环节的侧重分析点，而不重视对企业现金流量表的分析，显然，这表明银行的风险管理工作没有到位。关于利润表，其编制基础是权责发生制，反映企业在一个会计期间的账面经营成果。然而，企业可以利用多种方式粉饰利润表。企业在一定时期内的资产总额和利润总额不能完全代表企业在实践中的实际偿付能力和支付能力。换句话说，简单分析资产负债表和利润表并不能决定实际的支付能力。如果不分析企业能否通过现金流量表产生足够的净现金流入，就不可能分析企业清偿债务的实际能力。有可能利润表中有很多利润，但是没有现金流。所以，不分析现金流量表很难掌握企业的真实情况，也不能准确判断企业的实际还款能力，无法控制贷款风险。

（三）授信人员财务分析的方法不恰当

银行授信业务还存在过度依赖公司审计报告的问题。在授信工作中，银行对企业财务报表审计机构实行准入制度。只有经注册会计师审计的报表，银行才予以认同采用，一般认为经审计的报表是完全正确的。但在实际过程中，本文认为注册会计师的审计和标准无保留意见的审计报告不能直接决定企业报表的真实可靠性。同时，忽略财务报表附注是授信工作的一大问题。银行授信人员在分析财务报表时，往往只关注直观的报表数据，而对报表附注的内容视而不见，这显然不利于授信人员对财务报表信息的全面理解。事实上财务报表中不易披露的内容，往往在报表附注显现，授信人员应该对企业发展有重大关系的事项予以高度关注，尤其是其中的“包装”信息。

三、提高授信业务中财务报表分析质量的对策

（一）根据具体情况使用恰当的分析方法

不论哪一种财务分析方法，都存在各自的优点和不足之处。所以，针对不同企业的财务报表，同一企业不同发展阶段的财务报表，授信人员应区分不同的财务分析方法。对于比率分析来说，会计政策差异较大的行业，比率不同，就会失去可比性。如煤炭企业生产经营周期长，而商品流通业务周期短。前者的应收账款和存货周转率较后者慢，前者固定资产占总资产的比例较高。这时，银行信贷人员就要考虑借款公司的资金是否有效，信贷是否过多，是否存在大量应收账款的流动性。其次讨论的是比较分析法，不同企业采用的会计政策和会计方法存在差异，财务报告没有可比性。比如，固定资产折旧方法不一，其折旧费也不同，那么利润的差异会很大。同一企业在不同发展阶段的会计方法也存在差异，前后对比分析会受影响。所以银行职员在对企业进行财务分析时，不仅要正确处理不同行业的空间差异，还要注意不同期间的时间差异，否则容易得出错误的结论。

（二）完善现金流量分析体系，以更好判断企业是否存在舞弊行为

学者认为，相比于传统的财务指标，基于现金流量表，资产负债表和利润表的综合财务指标更具优势，强调重视现金流量指标的作用。如果一个企业的生产经营是一个正常的企业最重要的活动，该活动产生的现金流入和流出企业是最重要的，所以经营活动的现金流分析应该是现金流量表分析中最重要的部分。如果借款企业的净现金流量始终为负，然而总净现金流量为正并且净值较大，说明借款企业可能存在通过出售资产、增加负债、进一步发行股票等因素维持营业周转率的情况。授信人员应着重分析调查，探究其是否存在舞弊行为。

（三）要全面分析财务报告的内容

财务报告分析的各部分联系具有多样性，因此授信人员不能孤立地看待问题，要全面把握，不能信奉管中窥豹，应将财务报表，结合其他数据分析企业经营状况，构成完整的信息系统。因此，在财务报表分析环节，不仅数字信息是授信人员的关注点，而且还要注意报表附注中的文字。授信人员应该重视附注中对或有事项和承诺的分析，避免做出错误的信贷决策。关于注册会计师对财务报表的意见，不论是保留意见、否定意见或者不能表达意见等非标准审计意见的，授信人员还应认真审核。此外，我们还应该注意公司是否变更了会计师事务所以及变更原因。特别关注经常变更会计师事务所的公司以及会计师事务所的声誉和服务质量。