长沙银行上市分析

2019-09-10 07:22江湛钰
现代营销·理论 2019年12期
关键词:财务指标上市

摘 要:长沙银行成立于1997年5月,是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业。长沙银行已于2018年9月26日在上海证券交易所上市,是湖南首家上市银行,股票代码:601577,股票简称:長沙银行。本文以长沙银行为案例研究的对象,围绕三个方面即上市前财务状况、上市过程和上市后的财务状况展开详细的分析。

关键词:长沙银行 上市 财务指标

一、长沙银行简介

长沙银行前身为成立于1997年5月的长沙市商业银行,2008年11月17日更名为长沙银行,总行位于长沙,拥有包括广州分行在内的30家分行(直属支行),营业网点实现了湖南省地市州覆盖,控股发起湘西、祁阳、宜章三家村镇银行和湖南长银五八消费金融股份有限公司。截至2018年9月30日第三季度报表,长沙银行资产总额5176.22亿元(并表口径),资产质量良好,各项监管指标均达到监管要求,各项存款余额超过3400亿元;贷款余额超过1890亿元;净利润超过37亿元,报表利润达到47亿元;不良贷款率为1.31%,拨备覆盖率达252.14%。综合实力在长沙市内同业和全国140多家城商行中排名前列,发展素质全面达到银监会确定的"优秀银行"标准,各项结构性指标基本达到上市银行水平。

长沙银行始终秉承“正道而行、信泽大众”的发展使命,坚持“聚焦客户、实干为本、快乐同行”的核心价值观,坚持深耕湖南,做“湖南人的主办银行”的定位,构建了以大批发为业务主体,大零售、大资管为两翼,网络金融为一尾的“一体两翼一尾”业务格局,着力打造智慧金融、县域金融、绿色金融、科技金融四大特色战略品牌。

长沙银行坚持社区化、平台化、综合化、集约化、智能化发展思路,持续推进转型发展、合规稳健经营,不断提升综合金融服务能力,近年来,其品牌影响力不断提升,综合实力跃居全球银行业500强和中国服务业500强,位列“2018年全球银行1000强”第311位和“2017年中国服务业企业500强”第219位。

二、长沙银行上市历程

梳理长沙银行的上市历程,长沙银行的上市之路并不顺畅,该行为上市已筹划了九年之久。早在 2009 年就与中信证券签订上市辅导协议,迈开了上市步伐;直至2014年,长沙银行加快了上市的筹备步伐,正式发力。经分析不难发现申请上市期间,国内资本市场的政策环境变化对长沙银行上市有很大的影响,另一方面长沙银行由于股权过度分散、贷款来源单一等自身原因也在影响整个上市的进程。

1997年5月,长沙市商业银行成立,2008年11月17日更名为长沙银行,2009年与中信证券签订上市辅导协议,启动上市之路。2014年长沙银行增资扩股,并与2016年9月23日召开临时股东大会,审核上市相关议案。2016年底银监会、证监会先后批准、受理长沙银行IPO方案。然而直至2018年9月26日长沙银行才正式在上交所上市。

三、长沙银行上市前的表现

本章采用纵向对比的方法,通过分析长沙银行上市前近三年的财务数据来衡量其自身经营业绩,分析其上市的可行性。

(一)资产质量分析

资产质量对银行来说至关重要,资产质量的高低反映出银行实力的强弱、风险控制水平的高低、资产管理能力的高低。

长沙银行的不良贷款率近三年在小范围波动,2017年略有增加,主要和湖南省制造业的下滑有一定的关系,钢铁、光伏和航运等产业近些年的产能过身导致银行不良贷款率略有增加;另一方面,贷款来源单一也成为长沙银行的隐形风险,该行前十大客户贷款多集中于地产基建领域。尽管如此,目前的指标还是远远低于行业标准值,表明了长沙银行贷款风险降低,风险控制得到有效改善。

根据《Basel ConcordatⅢ》规定:银行总资本充足率不得低于 8%、核心资本充足率不得低于 6%。通过上表分析可知,虽然长沙银行最近三年的资本充足率、核心资本充足率一直都呈现下滑的趋势,但仍远高于行业标准值。

拨备覆盖率指的是贷款损失准备对不良贷款的比率,该指标是用来衡量银行一旦发生贷款损失的时候,能够抵御贷款风险的能力。通常来说,越高的拨备覆盖率表示越稳健的财务以及抵御风险的能力。从上表可知,长沙银行的拨备覆盖率近三年处于一个很高的水平。

(二)盈利能力分析

盈利能力是指商业银行通过经营管理获取利润的能力,是衡量企业生存能力最重要的指标。

净利润是直接衡量银行赚取利润的能力的指标。近三年,长沙银行的利润处在同行业中的中上游,呈现快速增长的趋势,且增速逐渐增加。

净资产收益率简单说就是银行获利的能力,通过该指标可以知道银行的经营效率高低。长沙银行近三年净资产收益率波动受宏观经济政策、市场行情、行业监管等多种因素影响。

四、长沙银行上市后主要财务指标分析

经营效益方面,2019年前三季度,本行实现营业收入124.02亿元,同比增长22.00%;归属于上市公司股东的净利润41.48亿元,同比增长11.23%;基本每股收益1.21元,与去年同期持平。业务规模方面,截至2019年9月末,本行资产总额5919.13亿元,较年初增加652.84亿元,增幅12.40%;吸收存款3757.01亿元,较年初增加344.99亿元,增幅10.11%;贷款总额2510.55亿元,较年初增加466.52亿元,增幅22.82%。资产质量方面,截至2019年9月末,本行不良贷款余额31.03亿元,不良贷款率1.24%,较年初下降0.05个百分点,资产质量进一步提升。

作者简介:

江湛钰(1996-),女,汉,湖南益阳,硕士,湘潭大学,商业银行经营与管理。

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