企业集团财务公司资金管理问题与优化路径

张向沦

摘 要：企业集团通常都具有整体规模庞大、组织结构复杂、各种部门林立和拥有众多的人力资源等特点，因此，企业集团管理工作是一项及其复杂的系统工程，任何一个环节的不慎，都有可能引发出牵一发而动全身的后果，尤其是对于集团财务公司的资金管理工作而言，更可谓是整个集团管理工作的重中之重，居于集团一切管理工作的核心位置。道理其实很简单，因为在集团对产品的研发、生产、到投入市场进行销售并转化为经济效益的这一运动过程当中，每一步都离不开充足资金的鼎力支持，每一步迈出去的成功都是建立在充足的资金作为基础之上的。所以，企业集团财务公司资金管理工作的优良与否，是既关系着集团经济效益的增长和市场竞争力的提升，又关系着集团可持续发展目标实现的大问题。基于这样的认识，本文中，笔者首先分析了企业集团财务公司资金管理的重要性，然后以此为基础，就集团财务公司资金管理存在的问题及其优化路径阐释了自己的看法。

关键词：企业集团  财务公司  资金管理问题  优化路径

所谓“企业集团财务公司”，与普通意义上的财务公司是有着明显的不同的，它主要指的是“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。”企业集团财务公司是由集团在内部自行成立的，它的成立具有鲜明的目的性，就是要强化集团内部的财务管理工作，提高集团资金的使用效率。据此可知，资金管理构成了企业集团财务公司的核心职能。以财务公司为依托，企业集团就可以实现对各个业务板块财务工作的统筹管理，促进集团内部各个部门之间资金划转、调拨、监管、核实等工作的有序进行。所以，从这一点来看，无论是对于企业集团来讲，还是对于资本市场来讲，财务公司的出现，都加快了产融结合的发展步伐。有资料显示，世界上最早的财务公司成立于1716年的法国，20世纪初叶在美国等西方国家逐渐兴起，我国财务公司发展起步非常晚，加入世贸组织后，我国企业必须要参与到国际经济大环境的竞争中才能有更好的发展已成定论，这种情形之下，财务公司之于企业发展、尤其是之于企业集团发展的重要作用才引起了业界的高度重视，并开始在实践中尝试创建和应用。所以，我国企业集团财务公司在资金管理工作中存在一些问题也是正常的，我们应本着实事求是的态度，为其找寻优化路径。

一、企业集团财务公司的重要作用

企业集团财务公司资金在管理中的重要作用突出反映在这样三个方面：

首先，它肩负着集团资金流转调控的重任。企业集团规模庞大，分支机构和职能部门众多，业务范围广泛，所以，集团资金的来源量和使用量都是非常大的，资金管理难度因而也非常的大。如果集团在资金管理工作中，仍然沿用传统的单线管理方式，不但容易发生错误，而且管理效率也不高，要改变这种局面，更好的适应新市场环境下集团的发展需要，集团就必须要站在全局角度出发，对资金统筹配置使用，为此，集团就需要建立一个针对资金的统一管理机构（如财务公司），以实现对资金运动方向的统一调控，所以，对企业集团来讲，财务公司的创建，肩负着资金流转调控的重任。

其次，它肩负着集团资金风险防控的重任。市场风险是无时无刻不在的，并且企业规范越大、业务范围越广、市场竞争越激烈，企业面临的风险也就越多，因此，如何做好企业集团资金风险防控工作，是一个关乎着集团命运的大问题。财务公司的创建，有效的缓解了各种风险对企业集团的威胁。因为财务公司对集团资金具有统一管理、统筹配置使用的优势，可以将管理工作渗透到资金运动的全过程、全方位、全角度之中，财务公司这一“特权”优势的存在，为它识别风险、判断风险、防范和化解风险创造了有利条件，使之肩负起了集团资金风险防控的重任。

第三，它肩负着集团资金使用效率的重任。资金使用成本，在很大程度上决定了一个企业的运营效率和管理效益，特别是对于那些大型企业集团来讲，业务繁杂、范围广泛，对于资金使用时效和数量更是有着极高的要求，资金使用成本对集团运营效率和管理效益的影响也更为显著。财务公司创建后，资金管理工作就可以站在全局高度，综合考虑集团各个业务版块的实际情况，根据不同业务板块的不同行业特点、不同资金使用特点以及不同的行业地位特点等等，科学的安排好资金的使用数量和使用时效，将集团资金的使用效率发挥到最佳状态。

二、企业集团财务公司资金管理存在的问题

企业集团财务公司的创建，在资金管理工作中发挥了重要作用，降低了集团资金使用成本，提高了集团资金流转效率，为集团发展提供了有效助力。尽管如此，问题的存在也不容忽视，概括起来，表现为以下三个方面：

首先，对资金进行集中管理的难度较大。我国企业集团运营发展模式并不成熟，对旗下子公司的掌控力也不强，一方面，企业资金在众多部门、單位流转时容易被分解，财务公司对资金流向无法全面跟踪掌握;另一方面，集团旗下子公司多头开户的现象普遍存在，财务公司无法全面掌控集团资金的实际数额，因而，对资金进行集中管理的难度比较大。

其次，缺乏统一的资金管理信息平台。我国企业集团在组织架构上是以母公司与子公司的关系进行结构缔结的，这种缔结关系虽然从表面看上去是一家人，但通常来讲，母、子公司之间一般都不会建立共享的信息传递机制，更遑论统一的资金管理信息平台，而对于财务公司来讲，缺乏统一资金管理信息平台的支持，就无法实现对子公司资金状况的有效监管，进而也就无法实现对子公司资金使用、流转、融资等的有效掌控。

第三，管理者缺乏对资金时间价值观念与现金流量观念的正确认知。通过创建财务公司，来实现对企业集团资金的统筹安排，统一管理，借以提高资金使用效率，降低资金使用成本，在这一点上，集团管理者是不会有不同意见的。但是能否保证对资金时间价值观念与现金流量观念的统一正确认识，目前还很难做到整齐划一，因而财务公司在利用财务分析方法制定资金使用计划时也很难做到全面详实，这样一来，一方面，资金使用的科学性就会被降低，另一方面，财务公司对资金的掌控力度也会被削弱，并且，集团公司的资金使用成本和资金使用风险也都会因此而被推高。

四、企业集团财务公司资金管理优化路径

创建财务公司，对企业集团资金实行统一的规范化管理，对于集团发展的重要意义，不言自喻，虽然在集团财务公司创建后的资金管理工作中还存在着很多我们不愿看到的问题，但是这些问题的存在肯定是暂时的，而且也是每一个新生事物在成长过程中都要经历的。关于如何优化企业集团财务公司资金管理工作，以下几条路径值得集团有关人员进行深入的尝试和探索。

首先，要对资金管理结构进行优化。就财务公司自身的存在形式而言，乃是一个相对的独立体，因此，财务公司也有理由为自己谋取利益，以利于公司的长远发展。为此，财务公司有必要对资金管理结构加以优化。比如，财务公司可以根据发展需要对组织结构进行优化调整，以加快资金的流转速率，提高资金的使用率和回收率，让资金价值得到更好的发挥，让公司的发展空间更开阔。

其次，要对资金管理方式进行完善。完善资金管理方式，一方面可以实现对资金结构的合理配置，降低资金风险，提高管理效益，提升财务公司的专业化水平，另一方面还可以增强企业集团对下属单位资金情况的掌控，增加对下属单位资金流向的跟踪管理力度，提高集团资金集中管理的有效性。

第三，要对资金管理观念进行创新。集团企业不同于普通企业，对资金管理工作的前瞻性和技术性要求都比较高，财务公司虽然是属于初创时期的新生事物，但毕竟还是从原有的企业集团及其财务管理体系中孕育而来的，在管理观念上难免还会受到传统思想枷锁的限制，因此，如何创新管理观念，乃是财务公司在资金管理工作中必须认真考虑的问题。

最后，要对资金管理风险加强防范。市场经济在飞速发展的同时也加大了企业集团财务公司的资金管理风险，特别是在加入世界贸易组织之后，随着外国公司紛纷涌入我国资本市场，我国企业集团面临的资金管理风险会越来越大，财务公司作为企业集团资金管理的中枢机构，对此必须要保持高度的警醒和清楚的认识，提高资金管理风险防范意识，完善资金管理风险防范措施，为应对风险侵蚀做好思想和技术准备。

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