银行理财产品出现亏损？ 专家解析来了

她汇理财

周末，MsC正吹着空调追着综艺，小君的一通夺命连环CALL打破了这份悠闲：“MsC，我买的银行理财产品竟然亏损啦！”“别急，慢慢说。”MsC安慰小君。“我在手机银行APP上买的理财产品，不能是假的啊？”

“就算产品是真的，亏损也不奇怪呀。”MsC说，“现在大多数银行理财产品本身就是不保本、不保息的，谁跟你说一定能赚钱了？”“我买他们家产品好几年了，以前从来没亏过啊，为啥这次就亏了？”小君依然不能接受。“可能有好几个原因。”MsC问小君，“你看看你买的产品，介绍里是不是标注了‘净值型产品？”小君打开APP看了一下，叫道：“真的耶！产品名字旁边确实标注了‘净值型，可这和亏损有关系吗？”“关系可大了。”MsC告诉小君：

净值型理财产品，是一种不提供预期收益率，但是会定期披露单位份额净值的银行理财产品。这类产品的净值，通常都会跟随证券市场上下波动，如果市场遭遇大幅调整，投资者自然有可能出现亏损。

听完MsC的话，小君总结了一下：“就是说净值型产品特别容易亏钱咯？”

“当然不是啦！”MsC赶忙纠正，“以前的传统银行理财产品，收益也会随市场波动而波动，只是由于不展示净值，我们不知道罢了，往往只关注到期后的收益。所以净值型产品亏损只是表象，实际上还是因为银行理财产品的信息披露更加透明了。”

“可是最近股市明明在涨，为什么银行理财会跌呢？”小君继续问出了心中的困惑。“那是因为最近债市在跌啊。”MsC解释道，“银行理财产品的投资方向通常以债券为主。然而这类看似风险较低的资产，近期却迎来了较大幅度的调整，这就导致部分投资债券为主的净值型理财产品，因为净值下跌而出现了亏损。”

“难道我以后买银行理财产品也要挑时间、看市场走势了吗？”小君吃惊地问。“这倒不必。”MsC安慰小君，“虽然你的理财产品暂时亏了，但只要持有到期，我想大概率还是能取得正收益的。”“真的吗？就是说未来债市还能涨回来？”小君惊喜地问。

“这跟债市的涨跌关系不大。”MsC给小君详细解释，作为风险相对较低的投资品种，银行理财产品通常是以债券利息作为主要的收益来源，债券价格波动对产品最终收益的影响相对较小。因此，只要持有银行理财产品到期，且产品投资的债券没有踩雷，即使中途遭遇债市调整，对最终收益的影响相对还是较小的。实际上，之前出现虧损的20多只理财产品，绝大部分都是刚成立不久的新产品，离到期日还有比较长的一段时间，因此都只是浮亏，尚未造成真金白银的损失。

“原来如此，那我就放心了！”小君长出一口气，“我还是老老实实持有到期吧。”“不过，我还是要提醒你，现在大多数的银行理财产品都已经不保本、不保息了，而且还有结构化产品等不同种类的产品。各类产品之间也是风格迥异，你在购买之前还是要看清楚，千万不要以为银行理财都是低风险产品哦。”MsC最后提示小君，“我有两个建议，你不妨参考一下。”

第一，购买时尽量挑选风险评级较低的理财产品。通常评级为1R和2R的理财产品，投资风险相对较小。

第二，购买期限较长的理财产品，期限越长，市场波动对最终收益的影响越小。

“嘟嘟嘟……”还没等MsC说完，小君就已经把电话挂了。好吧，大家可千万别学小君，买银行理财产品之前一定要看清楚风险等级。银行理财不等于存款，还是有风险的，大家一定要有清醒的认知！