黄金投资风险与应对方法研究

吴成弟

摘 要：随着社会经济的不断发展，投资成为民众积累财富的有效手段之一。目前，对现在的黄金投资来说，其渠道和种类较多。了解黄金资产的优缺点和价值，是黄金投资的关键。从黄金具有的特殊性来看，黄金投资不仅是一种稳健的理财方式，还具有理财和收藏的双重价值。但黄金投资由于预期目的不同，存在一定风险，这就需要采取合理的黄金投资方式，有效进行投资分析，以规避风险。

关键词：黄金;投资风险;应对方法

黄金是一种稀有的矿物资源，在各国历史中，我们会发现黄金都是统治者追求的宝物，其象征着富贵和权力。随着科学技术的发展，挖金潮流在全世界盛行，很多黄金矿产得到了发掘和采集，并在市场中进行了交易。以美国为首的一些国家把黄金与美元挂钩，要求其他国家的货币与美元挂牌交易，这就奠定了美元在全球市场的地位。而在1971年，以美国为中心关联到全世界的美元危机爆发，美国政府却单方面停止为其他国家兑换黄金的行为，进一步证明了美元与黄金已经不再挂钩。但黄金投资会受到风险的影响，需要关注并避险，从而获取黄金投资的最大经济利益。

一、黄金投资的原因

目前，黄金的投资形式比较多，黄金物品的属性也不同。对黄金投资形式的选择，需要根据自己的需求以及市场的发展，选择合适的收藏方式，进而实现财富不缩水并且保值增值。黄金投资的原因主要有以下幾方面。

（一）唯美的诉求

黄金是一种珍贵的金属，其具有一定的自然价值，同时也有欣赏性，市场上出现各种各样的金属饰品，表现出了人们追求唯美的艺术创作。人们购买自己喜欢的黄金饰品，不仅代表了其艺术修养，还能提升其社会地位，让欣赏和投资价值得到双重的体现。为此，人们对艺术品的追求就提升了其进行黄金投资的积极性。

（二）其他投资渠道不畅

从我国居民金融投资的渠道来看，其主要是通过存款的方法获取稳定的收益。但随着经济危机、货币贬值和消费价格问题出现，存款收益在快速下降。虽然房地产、股市等行业有相应的经济利益，但不是普通投资者能够承受的。因此，银行理财产品和黄金就成为了普通投资者选择的投资项目。

（三）具有投资和收藏价值

黄金本身的价值就决定了其较为稀有，正是这种特点，其才为人们所青睐。黄金投资相对其他项目来讲，价值稳定，也不存在折旧等现象，这样就能抵御通货膨胀带来的风险，这使得投资者对黄金投资和收藏的意愿很高。

二、黄金投资存在的风险

对黄金投资的原因进行剖析后，我们发现很多投资者主要是以保值、增值为目标进行财务管理。当然，黄金投资比一般的其他理财方式又略微稳定一些，但由于市场原因以及个体的盲目投资，也会导致黄金投资存在相应的风险。作为投资者，要对其中存在的风险了解清楚，并具有一定的避险意识，这样才能降低投资风险，确保自己财产的合理投资，实现财富的增加。黄金投资存在的风险有以下几方面。

（一）黄金饰品投资保值存在风险

如果要进行黄金投资，就要对其市场进行充分调查，同时要有投资目标和规划，将收藏与投资区别开来。对于选择黄金投资的投资者，其可以选择没有经过雕饰或处理的黄金产品，也可以购买纸黄金和黄金期货等。而黄金饰品的加工费和税费都比较高，投资者购买黄金饰品的价格一般是在黄金原料价的基础上再溢价一定的比例，而黄金饰品的回购价是在黄金原料价的基础上再折价成相应的比例，这样在黄金饰品持有期间即使黄金价格有所上涨，黄金饰品的保值升值也不太明显。

（二）黄金投资存在炒作的风险

把握好时机，还有价格的敏感度等，这也是投资者进行黄金投资的关键。很多投资者在投资和金融方面的专业知识比较欠缺，同时也缺乏投资前的调查与分析。而他们主要依靠感觉和从众的心理进行黄金的购买，同时也没有关注价格因素，这就会导致其在黄金价格处于高位时被套住，没有作出及时的回应，只是主动接受外力的影响，这样就导致投资风险增加。

（三）具有收藏不当的安全风险

人们有一定的经济储备后，喜欢买一些金条、金砖质量的产品，认为其不会贬值甚至会升值。投资者在对这类产品进行投资时，也会面临保持与收藏的风险。在实际中，我们会发现实物黄金产品没有按照正确的方法保持甚至是保持不当就会出现变质的现象，这样就不能产生增值，同时也存在丢失甚至被盗的情况，这些都是黄金收藏不当而产生的安全风险。

（四）市场投资交易中的风险

商品的交易都存在相应的风险，而黄金产品也是一样。黄金产品在市场中的交易风险也有大小、轻重之分。黄金市场交易中价格会受到很多因素的干扰，这其中比较常见的有利率、汇率的变化，以及获取信息是否完整等。

三、应对黄金投资风险的有效对策

投资者在进行黄金投资时，要有避险意识，要认识到黄金投资是有风险的，要了解各种风险类型，特别是要知道黄金投资的规律，并做好应对风险的准备。本文根据投资者黄金投资风险的常见问题进行分析和研究，提出了相关应对策略，进而提升黄金投资的效率，并有效避险。

（一）选择信誉好的投资渠道

投资是一种高风险行为，但具有很大诱惑，那就是能够带来财富。对黄金的投资也是一样，其具有风险，在选择黄金作为投资产品时，要对供货渠道进行侦查，确定其是否为正规的供应渠道，供货路径合法才能投资和交易，否则就会违法，甚至人才两空。例如，与国家批准的各类银行还有一些经济实力雄厚的品牌黄金店进行交易，这样的黄金投资就会在价格和质量方面得到保障，投资者也能放心。即使出现了质量问题或者相关的纠纷，也可以通过正规渠道进行解决。因此，投资者不能因便宜而购买来历不明的甚至是有质量问题的黄金产品，否则无法保障黄金保值、增值，甚至是会贬值，进而导致投资失败，损害自身经济利益。

（二）采取量入为出的原则

了解黄金市场的情况，同时要根据经济情况和能力水平，进行相应的投资，并进行风险筹划，从而获取稳定的投资利益。对黄金交易来讲，这种交易所涉及的金额较大，一旦出现风险，其损失也是比较大的。这就要求投资者进行黄金投资时，首先要对自己的经济实力进行分析，了解自己的风险抵抗能力。接下来，就要制定具有可操作性的金融购买方案，可以请金融人士进行筹划，也可以自己调查和分析，做到合理、科学投资。例如，在投资总额、产品类型、产品数量和质量标准等方面进行把握与取舍。其中最主要的就是不能乱投资，有的投资者甚至是以贷款、借钱等方式进行黄金投资，这样就没有对投资的量和节奏把握好，太盲目，就会影响正常的生活，这样是不可取的。

（三）降低对黄金增值的预期

黄金是世界金融市场所认可的稀缺的物质资源，现在的价格与价值的背离是它吸引众多投资者的重要原因，黄金产品具有的潜在价值是无法估量和比拟的。很多黄金投资者对黄金盈利的期望值较高，他们往往希望能够快速获取利润，但是，黄金投资也是一种金融理财行为，其具有规律，也受市场的影响，而不是固定的收益。投资黄金如果在经济稳定与增长的情况下，其价格波动就不大，但可能也会存在一定时期价格走低的现象，这就需要投资者有一定的耐心，理性认识和判断行情，这样黄金投资的风险发生率才会降低。因此，投资者在投资黄金时要有良好的心态，计划性地践行，并做好风险的预判，特别是对黄金投资盈利的预期要降低。

（四）采取优化组合的策略

黄金投资需要合理的策略，因为单一的策略已经难以满足现实需求。由于当前市场竞争激烈，经济不稳定，这就需要对组合策略进行优化，提高投资成功率。根据投资组合理论，可以产生很多的黄金组合方案，为此，就需要进行投资的可行性分析和研究，进行科学统筹。在预期收益能够实现的情况下，保持底线思维，进而对风险进行最大的预防，要把鸡蛋放在不同的篮子里面，分别投資，不能影响生活和工作。投资者在投资黄金及其衍生品时，可按照风险高低进行投资方式的组合分类，对购买黄金实物的比例进行优化组合。投资组合策略的优化虽然不能完全控制风险，但能够深入、明确地认识风险，有利于投资者从容面对，进而有效化解问题。黄金是一种具有避险功能的金融工具，但需要合理取舍，发挥其的重要作用。投资者要按照相应的比例进行黄金的投资，采取投资组合策略，进行风险规避，从而获取相对稳定的收益。

总之，黄金在金融投资中具有特殊性，不仅价值波动小，而且流通比较容易，自身价值受外界的影响较小，相对来说，投资的市场比较稳定。但是，我们也不能过于乐观，是投资就有风险，作为投资者，要有规避意识，根据市场经济的运行规律和自身的能力进行合理投资，从而获取更大的经济效益。

参考文献

[1]世界黄金协会预计金价和金属需求将保持强劲[J].黄金科学技术，2019，27（4）：479.

[2]刘炳越，姬强，范英.黄金是否为原油的“避险天堂”？——基于组合收益及其波动视角[J].中国管理科学，2018，26（11）：1-10.

[3]何建淼.我国商业银行在黄金业务上的营销策略研究：以中国银行为例[J].时代金融，2018（30）：90-92.

[4]朝轩，刘富国.招商银行推新型黄金特色定期1亿黄金被抢购一空[J].走向世界，2017（49）：108-109.

[5]陆未央.股票与期货在黄金资产配置上风险分散作用的实证研究[D].上海：华东师范大学，2016.

[6]黎友焕.存银行、买股票、炒房、黄金投资，哪种理财方式更靠谱[J].人民论坛，2015（34）：48-50.