论优化现代企业投融资管理的具体建议研究

戴 超

(中农批(南京)冷链物流有限公司，江苏 南京 210000)

一、引言

我国自实施改革开放伟大战略以来，国内经济总量呈现出逐年升高的趋势，经济体制也在不断地发展以及健全，在很大程度上促进社会主义市场经济发展。在这样的发展背景之下，各个企业为了能够更好地适应当前市场环境改变以及切实提升自身综合竞争水平，一般会以不同的手段与途径来完善自我，促使核心竞争水平显著提升。在实际发展过程当中，投融资管理是一项十分重要的管理手段与途径，其重要作用尤为突出。本文在简要介绍企业投融资基本概念以及此项工作存在问题的基础上，提出了具体的投融资管理对策，从而促进现代企业可持续发展与进步。

二、投融资概述

1.企业投资

若企业需要扩大自身的发展规模，提高自身的利润水平，那么就需要进行一定的投资。随着市场环境不断改变，其在实际生产过程中面临的诸多方面的突出性问题亟待解决，其压力水平较大。因此，企业在开展投资活动之前，须要对自身的财务现状进行科学评价，根据企业实际发展现状，对企业投资项目的市场前景以及投资的合理性进行仔细分析，前期需要注意强化市场调研，“没有调查，就没有发言权”。在企业开展投资活动过程当中，还应该加强对风险加以控制，在投资活动后期，则应该全面而又深入地总结工作。企业投资主要包括如下几个方面的类型。(1)根据投资方向，主要包括两个方面的内容，即对内与对外投资。前种类型的投资主要是资金流向企业本身，即企业内部资产流动。当企业自身利润较高时候，此时需要扩大生产规模，对内投资也会增大；反之，则会减少。这就提示：企业效益不够理想，对内投资额则需要减少。上述两种类型的投资方式的原理相符，企业对内投资的资金在自身发展状况不佳时，一般会流向市场上，企业会购置股票与债券等。(2)以投资与商品生产经营间的关系作为划分依据，包括直接与间接投资两种类型。其中直接投资主要是将资金直接投资于商品生产流通环节，从而获得一定的经济收益；而后者与对外投资的原理较为接近，通过持有股票或债券获取其他企业或项目收益。(3)根据市场长短主要包括短期与长期两个方面。短期投资主要为企业经过较短一段时间之后就可以获得利润的投资；相反，长期投资则是企业经较长一段时间之后就可以获得利润的一种投资方式。

2.企业融资

与投资相对的一个概念就是融资，如果一个企业自身资金额度比较低时，就急需外部资金进行填补，从而促使资金流通更加顺畅。前提为保证企业良性发展，更好地满足市场内在发展需求，扩大规模以及促使经济效益水平地显著提升。这就需要通过融资以促使既定目标的实现。一般而言，企业融资主要包括外部融资和内部融资两个方面的内容。(1)外部融资则属于一种非常常见的融资方式，指的就是企业通过外部渠道获得一定的金额。此种融资渠道主要包括银行贷款、发行股票以及债券等方面的方式。(2)内部融资则属于另外一种融资方式，主要是通过整合企业的内部资源，从而获取一定的金额。一般来说，企业融资的主要途径包括资产清理与股权认购等途径，从而实现企业既定目标。上述两种类型的融资方式存在较大的区别。外部融资的渠道数量较多，时效较快，然而其面临的风险也比较高；而内部融资则会面临相对较小的风险。

三、现代企业投融资管理过程中存在的问题剖析

1.融资渠道较窄

现代企业在实际发展之中，融资是一项不可或缺的内容。然而，因受到国家经济发展条件所限，在制度方面尚存在着很多方面的不足之处。目前，有相当一部分数量的企业由于过于保守，一般会选择内源融资。虽然此种融资方式稳定性较高，然而对企业发展规模的扩大极为不利。若市场调节与企业自身条件相符，则应该适当地进行扩建，而这也是现代企业融资渠道较窄的重要原因之一。同时，还有一个原因就是国家制度方面的因素。比如想在国内大型商业银行处贷款的话，也显得非常困难。这是因为规模较大的商业银行借贷流程十分复杂，一般都需要房产抵押或者相应的财产抵押，贷款过程一般比较复杂，而且成本水平过高，而这个方面的问题又是国家制度不够健全所引起的。

2.融资风险水平较高

对于大部分企业而言，资金流转是其生产商品的一个关键之处，资金链一旦存在问题，那么直接的后果便会导致企业出现破产的境况。对于大多数规模不大的企业而言，其信贷水平一般不高，可抵押房产或者相对应的财产较少。这种情况就与大多数银行贷款所需的流程不相符，那么最终也难以在这些银行贷款。对于发展规模不大的企业而言，其生产与销售之间的关联性较小。销售而获得的资金除了获利部分，其他的需要全部用于生产过程当中，此种条件下，若开展融资活动的话，大多数企业均会选择高利贷的方式，然而，这种贷款方式债务过重，长此以往，会将企业拖垮。由此可以看出，对于大多数企业而言，融资风险水平一般比较高。

3.未能构建一套完善的财务内控制度

现代化技术手段在现代企业资金管理中得到较为广泛地应用，导致内控也面临着非常大的风险。随着现代企业财务信息化系统日臻完善，内控也从人工控制逐渐转变成为信息化控制。当前时期下，现代企业财务内控也从以往的传统查账方式逐渐转变成为现有的财务管理系统控制。对此，现代企业的内控不管在结构方面，还是在内容以及方式方面均出现了非常大的变化，这在某种程度上使得财务风险显著增多。现代企业财务内控需要财务系统及其他部门管理系统的有效结合，这样才可以促使企业进行一体化管理。此外，现代企业财务管理人员素质水平也普遍较低。现代企业资金管理属于一项十分重要的工作。其所牵涉的环节较多，那么这就需要资金管理人员进行全面地配合，需要将多种知识加以掌握。这就表明：应该积极地提升资金管理工作人员专业素质水平地显著提升。但是，目前的一个突出问题就是很多现代企业资金管理工作人员素质水平普遍低下，均未能接受系统、全面地专业化培训，专业理论基础薄弱，未能很好地胜任现代企业资金管理工作岗位。

4.投资结构合理性不足

现代企业在实际投资过程当中，由于市场结构需求不断发生改变，投资结构常常存在不合理的问题，这是企业实际投资过程中极易发生的一个问题。本质上而言，投资属于市场经济的一个非常重要的范畴，供求关系对市场经济发展产生非常大的影响。现代企业在实际投资过程当中，若对市场需求量较大，就会有相当一部分数量的企业参与到该项目的投资之中，为了能够取得高额的利润，企业一般会采取扩大再生产的方式，在实际生产过程当中，投入更多的资金。随着资金投入量不断增大，会导致商品供大于求，那么就会在一定程度上对企业的发展产生阻碍作用，同时也会使得企业投资风险水平不断增大，甚至还会导致企业出现无法挽回的后果。

5.会计信息质量不够理想

企业投融资管理过程中，会计信息记录主要指的就是在开展投融资管理之中合同、票据以及资金管理数据的归档以及登记等，能够有利于将来查询信息。然而，由于很多企业资金支配账户较多，记录过程非常繁复，导致信息显得十分混乱，而且信息显得多余且无效。具体表现在：目前投融资会计信息记录并非为简单收支计算，尚存在着非常多的借据以及投资项目盈利占比等方面的内容。同时，现行的会计信息记录制度较为传统和落后，无法适应新时代会计信息记录全过程，从而使得制度与实践不相符，最终引起会计信息质量水平低下。

四、当前时期下现代企业强化投融资管理措施

1.将融资渠道加以拓宽

对于传统的内源融资而言，其不能很好地满足市场对企业发展的根本要求，融资渠道过于单一，则会对企业的发展产生极大的阻碍作用。融资渠道的拓宽不是一蹴而就的，需要使得企业在实际发展过程当中关注信誉度与资产积累，注意对这方面的工作予以创新、优化等，从而增强企业的社会与市场知名度。那么，就会使得外源资金增加的可能性显著增大，只有将二者充分地加以结合，企业才会得以可持续发展。

2.构建一套完善的配套机制

除了明确企业的投融资管理目标以及建立相应的制度后，现代企业投融资管理过程中尚需构建一套完善的配置机制。不仅需要构建约束机制，而且还应该积极健全激励机制。此外，还应该强化对投融资管理过程中的人性化考核，不断完善奖惩措施，从而可以约束相关人员的工作行为，而且还能够对其行为具有激励效果，最大程度地激励工作人员工作积极性和热情，提高企业投融资管理水平与效率。

3 营造积极良好的财务内控环境

企业若要强化投融资管理水平，就需要对财务内控工作给予高度重视，积极地构建一套完善的财务内控体系，让每位工作人员都能够恪尽职守，营造一个良好的工作氛围，使得企业经济发展水平显著提升。在这个情况下，应该制定相应的财务风险防范措施与流程，有效规避计算机病毒入侵企业财务信息化管理系统，以有效保证企业资金的安全性。现代企业在构建财务内控体系过程中，就应该积极地营造一个完善的财务内控环境，从而提高企业财务内控执行水平，加快企业发展与进步。

4.构建一套完善的企业资金计划管理制度

具体措施如下：(1)工程计划收款与实收资金偏差太大一直是建筑业老大难问题，一份相对精准的资金计划能保障企业资金运作稳步运行，应构建一套完善的与资金计划相匹配的资金管理制度，这样不仅能够将资金结构加以优化，而且还能够有效降低资金风险水平；(2)现代企业应该从制度层面对资金计划管理进行调控。这样做的结果，不仅能够让各个子公司从制度上参与到整个企业的实际生产经营过程之中，充分发挥业务优势，而且还能够以资金来约束各个下辖子公司的相关活动，降低各种风险的发生率。

5.积极提高现代企业资金管理人员素质水平

具体包括如下两个方面的措施：(1)定期组织员工在岗培训，充实专业知识，提高专业技能，与业务部门交流学习，引导资金管理人员参与前期的成本策划；定期培训，提高财务管理人员的业务素养；(2)通过绩效考评来鼓励和惩罚员工的财务行为，并与员工薪酬挂钩,通过公平透明的绩效考评让企业的期望和员工的期待合而为一。

6.选择合理化的融资方式

根据微观角度可以得知，现代企业主要包括内外部两个方面的融资方式。然而，就目前发展状况可以看出，建筑企业融资方式较为单一，严重制约了现代企业的可持续发展与进步。这与当前多元化的市场发展特点相矛盾。合并管理投资与融资，利用项目、股权以及债权融资等，以最大程度地对建筑企业内生动力加以激活，促使企业前期资本更好地积累，从而使得融资风险水平降至最低。比如建筑企业可以选择供应链金融模式，通过供应链金融，用银行、基金、保险券商、信托、供应链金融保理、担保、小贷、发债等全金融手段参与建设，改善业内“有项目，没资金”难题。为企业提供建筑金融资本、建筑平台转型、建筑项目金融、建设企业服务等产业扶持，加快企业转型发展。

7.积极健全和完善风险预测系统

现代企业在开展风险防范过程中，企业应该积极地做好如下几个方面的工作：(1)企业可通过检测环境与外部政策，对标分析、测算内部融资条件，将外部风险尽量加以降低；(2)在对项目进行决策时，应通过风险评估部门进行专业化剖析，根据相关基础数据以及项目经济效益帮助投资者做出正确的决策，而且还应该实施多人项目决策审查机制，以有效地缓解相关人员决策的盲目性。

8.将管理会计信息记录予以规范

为了进一步将现代企业投融资管理的会计信息登记情况加以规范，现代企业应该对投融资项目信息归档的准确度予以关注以及重视。(1)在对会计信息录入时，应该确保其准确性与完整性，那么这就需要选拔出具有会计信息处理能力的工作人员开展此项工作。因此，应该积极地构建一套完善的绩效考评体系，从而将会计信息记录加以规范。然而，在实际工作过程中，即使工作人员工作态度认真，在开展此项工作时，也常常会出现这样或者那样的问题，那么，就需要多人审查。(2)适当地构建一套完善的会计管理制度，汇总编制会计核算防范，以有效确保投融资管理的会计信息质量水平。

9.加强现代企业对资金管理工作地意识水平

现代企业应牢固树立新发展理念，走上一条质量水平高的发展道路，以资金管理作为关键内容以及环节，强化建设工程全过程管理，有效提高建设工程承接质量以及工程结算效率。此外，应该积极地将诸如“互联网+”、云计算以及大数据等信息技术应用于其中，以官网及内部期刊杂志等作为载体，强化资金管理工作重要性的宣传，从而在整个现代企业内部增强资金管理意识。

五、结论

综上所述，现代企业在开展投融资管理过程中存在着诸如融资渠道较窄、融资风险水平较高、投资结构合理性不足未能构建一套完善的财务内控制度、投资结构合理性不足、会计信息质量不够理想等方面的问题，严重阻碍了企业投融资管理的进程，对企业发展也产生极为不利的影响。对此，应该采取切实有效的举措，解决上述诸多方面的问题，切实提高企业投融资管理水平，从而加快企业的发展，突破企业发展过程中所遇到的各种瓶颈问题，从而在根本上提升自身经济水平。