基于扎根理论的中小企业贷款研究

摘 要：我国经济的快速发展，离不开中小企业。尽管国家不断出台政策促进中小企业贷款、融资的可获得性，但是中小企业的贷款问题仍亟待解决。银行对规模小、内部制度不健全的中小企业仍存在歧视心理，银行贷款和企业需求难以匹配。银行对中小企业贷款到底是“雪中送碳”，还是“锦上添花”？本文运用扎根理论，将这一问题进行论述。

关键词：中小企业;贷款难;融资难;扎根理论

一、引言

改革开放推动了中国经济和中小企业的发展，使其日益成为我国经济的中流砥柱，解决了税收、就业等一系列社会经济问题，但也正是因为中小企业的独有特性，在发展过程中面临诸多困难，其中贷款问题最为棘手。

中小企业自身存在问题多、融资渠道有限、抵押资质欠缺，由此产生贷款问题，贷款难导致中小企业面临资金压力，甚至可能引发资金链断裂等问题，在很大程度上阻碍了中小企业的发展，使其难以形成规模效应，抗风险能力弱，进而又使企业陷入贷款难的闭环恶性循环中，循环往复，连锁反应。

二、文献回顾

中小企业融资难、融资贵是我国长期存在的经济现象，在经济下行和流动性不足的情况下尤为突出。当前全球新冠疫情冲击下，中小企业融资问题再次引发关注。银行贷款多针对大型国企，中小企业贷款处于劣势地位。中小企业不具备大型企业完整体系和政策扶持的贷款优势。然而，相比大企业，中小企业融资发展滞后，多依靠国内信贷市场，融资成本高。内源融资无法满足企业用资需求时，银行贷款便成为外源融资的主要渠道。内外因素的叠加使金融机构对企业了解不深，大大增加了审贷的复杂程度。众多商业银行对单一大企业客户的重复授信，致使各银行间对优质资源过度竞争，重复交易成本升高，真正缺乏资金的中小企业得不到资金。金融体制设计的单一性是中小企业融资困难的根本，加之其贷款形式局限，中小企业贷款更是雪上加霜。

现有文献多集中于企业自身的“内生性”问题和金融市场的内部管理，鲜有文献从结果目的角度，运用扎根理论审视金融机构与中小企业的贷款问题，这为本文提供了新的切入点。

三、研究设计

1.研究方法

Glaser和Strauss于1967年提出扎根理论，将实证主义和实用主义两种哲学思维融合，遵循严格而系统化的步骤与程序，包括开放编码、主轴编码与选择性编码，以追求对数据的充分理解。

本文首先通过文献研读，对相关数据进行搜集，逐级编码并构建理论模型，对此具体阐述和说明，最后得出研究结论并提出建议。

2.样本选择

为确保理论构建真实有效，本文采用半结构访谈及二手数据搜集的方法选择样本。

（1） 半结构化访谈

为理清中小企业贷款制约因素，挖掘金融机构放贷心理，笔者通过半结构化访谈的方式采集一线数据。以甘肃省某市为调查范围，访谈对象主要为银行工作人员及中小企业负责人，具体包括四大银行本市分行信贷部门及风控部门人员、甘肃银行本市分行信贷部门及风控部门人员、农村信用合作联社本市分行信贷部门及风控部门人员和几家中小企业主要负责人共18名。访谈问题如下：您所在银行多为哪种中小企业放贷？针对申请贷款的中小企业，您所在银行会考察哪些方面？银行有关部门会对您企业进行哪些考察？

每人每次访谈约半小时。每次访谈结束后进行对比检验和提炼，当不再出现新理论时，理论饱和，访谈结束。

（2） 二手数据搜集

数据搜集来源：中国知网、官方媒体、行业或专题材料等。（所选文献、专题材料等均为2019年-2020年的最新资料）

将数据归纳总结，进行理论饱和度检验。

四、数据编码与分析

1.开放式编码

访谈资料收集整理后的“初始编码”即为开放式编码。整个流程是收集资料、识别、归纳概念，明晰概念范畴进行命名和归类，并形成初始概念。根据初始概念，以现有研究为依据，最终聚焦形成范畴（概念类属）15个，见表1。

2.主轴编码

初始范畴之上是主轴编码，对概念类属间的关系研究更深，在构建独立范畴关联时，提取更高阶的主范畴，最终形成5个主范畴，包括企业背景、借款用途、企业信誉、偿债能力和盈利能力。详见表2。

五、理论模型及阐释

在分析整合过程中，中小企业贷款制约因素理论模型在一定程度上可以有效解释中小企业贷款问题。总体上可以归纳为5个主范畴：企业背景、借款用途、企业信誉、偿债能力及盈利能力。

1.企业背景对中小企业贷款的影响

企业资本是企业发展的硬道理，除少数“老干妈”这种资金雄厚的个别企业不需企业融资外，大多数企业仍依赖外部融资筹资。中小企业所处行业、发展时间、现有规模都是金融机构评判是否放贷给该企业的基本信息。多数中小企业为民营企业，且多处于发展探索阶段，账目缺失、记账混乱等问题屡见不鲜，金融机构调查成本增加，提高了审贷的复杂程度，也减少了中小企业的获贷机会。

2.借款用途對中小企业贷款的影响

对于银行等借贷机构，特别是商业银行，若中小企业将获得的贷款用于收益不确定的高风险投机行为，本金也存在风险，利率收益就更像是“空中楼阁”，银行等金融机构更为谨慎。

3.企业信誉对中小企业贷款的影响

大数据时代下，征信信息来源分散，不良信息行为与记录同步上传系统，企业法人的不良信用记录，也会影响企业贷款。对于借款次数不多且及时还款的企业来说，良好的商业信用可以是在一定情况下打出的“感情牌”，在一定程度上缓解中小企业的融资约束。

4.偿债能力对中小企业贷款的影响

对于银行来说，企业的资产负债率和银行贷款在企业负债中的占比这两个指标对银行是否放贷给企业产生重要影响，若企业偿债能力弱，银行放贷成为坏账的可能性增加，直接影响了银行的收益。

5.盈利能力对中小企业贷款的影响

金融机构可以通过对中小企业盈利能力的分析，判断企业的发展潜力，了解经营者的经营能力。

六、外部融资助力中小企业发展的策略选择

1.贷款要素说明

在贷款资格调查中，若企业的背景、借款用途、信誉、偿债能力及盈利能力都不存在问题，且企业无倒闭风险，银行等金融机构的信贷部门会认为借款无法收回的风险较小，且存在利息收入。该类企业满足借贷条件，银行则同意借款。

若该企业存在问题，则存在无法偿还借款的可能。例如，企业主要负责人参与大型赌博（企业背景条件不符）、企业取得借款后要进行高风险投机（借款用途不满足条件）、企业逾期不还情况（企业信誉不满足条件）、企业管理、运营存在问题导致偿债能力和盈利能力不足（偿债能力和盈利能力不满足条件）。5个主要因素的考查出现任何问题，银行都会认为该企业不满足借款条件。本着对自身负责的原则，银行会拒绝借款给这些企业。

2.策略变更促进“雪中送炭”

基于扎根理论，笔者认为盈利好的企业可以及时完成还款，而且能为银行等金融机构带来经济效益，双方共同促进达到双赢。相反，缺乏良好经济支撑的企业，企业资本处于弱势，银行等也不愿意放贷给他们。从当前来看，金融机构放贷“锦上添花”多于“雪中送炭”。

金融机构更应该关注真正需要贷款资金的企业，尽可能多的“雪中送炭”。“锦上添花”并不能从根源上解决中小企业贷款的问题，但“雪中送炭”会给企业带去希望，促使企业良性发展。

据上述研究，银行仅愿意从“锦上添花”的角度出发，为制度健全、经营情况良好的中小企业提供贷款，这就导致需要“雪中送炭”的企业将面临更加困难的局面。针对上述研究，就改变这种现状提出以下几点建议。

（1） 从国家政策角度

①充分发挥政策效应

国家虽提倡积极发展中小型企业，但真正落到实处却有很长的路要走。在国务院统一部署下，银保监会、财政部、人民银行等，依据“成熟一项推出一项”原则，推出11项金融改革措施，对中小企业实施真正红利。

②地方政府给中小企业贷款机会

个别中小企业的竞争对手除同类企业外，还有当地政府。相关部门往往会忽视地方政府可能对中小企业贷款产生挤出效应，因此地方政府应多关注自身债务对实体经济发展的影响，开拓新的融资渠道，给中小企业贷款带去机会。

（3） 从银行等金融机构角度

①建立中小企业分类分级制度

金融机构应依托数字化金融和大数据对中小企业的发展潜力和行业前景做出基本判读，不能只依据企业当前规模和发展现状将企业“一竿子”打死，而应洞察企业的发展潜力，支持有发展潜力的中小企业。

②适时改变落后金融体制

我国早已是以民营企业为主的多元化经济结构主体“百家争鸣”的局面，原有的金融体制已不能完全满足当前我国的经济形态。金融机构应设计出更加多元化的金融产品，为急需贷款的中小企业“雪中送炭”。

③建设银企信息共享平台

信息不对称也是优良中小型企业得不到放贷的限制性条件，建立银企信息共享平台，使银企双方在透明清晰的环境下选择是否发生借贷行为。企业可以定位自己获贷率较高的放贷机构，积极满足银行等金融机构的放贷条件，进而降低贷款成本。

（3） 从企业角度

①完善企业自身制度

与其等人救，不如先自救，要破除等、靠、要的思想，审时度势，积极提高企业的管理水平，降低消耗，不断提高资金周转率，使企业在基本审核过程中取得竞争优势。

②强化企业信用意义意识

信用是市场经济的“通行证”，自觉摒弃各种背信弃义、践踏信用行为，以实际行动取信于银行，让银行放心地为其贷款。

③积极搞好银企关系

因申贷企业多，所以中小企业更应处理好与金融机构的关系，保证银企关系良好发展，推进贷款需求快速落实。

七、结论

中小企业贷款问题需要社会各界共同努力，除国家政策支持外，金融机构也要尽力让政策落地，全面促进中小企业又好又快发展。“锦上添花”只会拉开企业间的差距，使强者越强，弱者越弱，长此以往将影响企业的信心，不利于创新创业。而为企业“雪中送炭”，才是真正意义的“保驾护航”。

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作者简介：陈婕（1995.05- ），女，汉族，甘肃陇西人，兰州财经大学，2019级在读研究生，专业：会计，研究方向：企业理财与纳税筹划