管理会计视角下的企业盈利预测

王丽花

近年来，我国资本市场高速发展，并逐渐走向成熟，企业盈利预测的准确性越来越受到投资人关注。因其不仅关系到投资人的切身利益，而且对企业本身的发展及我国资本市场的发展都具有十分重要的意义。但由于缺乏有效的方案措施，導致投资者无法对未来财务情况做出有效判断，使企业可能错过提高竞争力的机会。为此，本文主要从管理会计视角对公司盈利预测等一系列工作展开描述，最终助力企业经济效益的提升。

近年来，我国资本市场高速发展并逐步迈向成熟，企业盈利预测的准确度越来越受到投资者的关注。随着企业财务组织结构的规范及财务管理水平的提升，企业财务盈利预测作用巨大。盈利预测质量的提高不仅仅关系到投资者的切身利益，对企业本身发展及我国资本市场发展亦具有重要意义。

一、管理会计与企业盈利模式概述

（一）管理会计的含义

管理会计旨在为管理层经营决策提供参考依据，协助管理层制定经营决策，确保决策合理科学。在过程中，管理会计启用对应的方法步骤，考虑各因素并完成规划决策、监督考核等工作。为此，管理会计作为独立的分支机构把控着企业的会计工作及企业的盈利预测。

传统的财务会计90%的精力在账务处理、账实相符等基础工作上，不能对财务盈利预测提供帮助。若想改变现状，需要加强企业的管理会计队伍建设，建立相应的财务管理制度，然后识别公司的盈利驱动因素，进而编写盈利预测报告，再进一步跟踪财务盈利预测方案的落实，而达到持续优化企业运营效率的目的。

随着市场经济活动程度的快速攀升，企业的生产和经营、盈利模式也须顺应需求作相应的改革与创新。

科学完善的管理会计体系，是企业财务盈利预测的基础，其最终目标是为了企业经济效益的提升。

（二）管理会计在财务盈利预测中的现状

在企业的财务盈利预测中，管理会计发挥着重要作用，前提是企业拥有完善的管理会计体系，企业的管理层才能楚财务盈利的影响要素，从而进行盈利预测，并根据盈利目标值制定经营决策。当企业进入快速增长期，资金往来、供应商及客户业务往来、存货收发等业务量均会大幅增加，财务数据量及财务人员工作压力也呈正比例变化，这样财务人员就没法腾出时间来进行预算、成本分析管控等管理会计工作。而财务编报的基础报表，只能反映最基本的情况，如企业资产负债、利润情况等。更多数据背后的逻辑如原材料损耗情况、存货资金占用、人均效率可提升率等均未反映，且除了财务数据外，其他的如市场份额、预计订单情况、销售目标客户、采购价格变动、销售价格波动等非财务信息也仍在缺失中。在这样的背景下，管理层只能大概估算销售增长率等指标，也就致使盈利预测与实际情况偏离较多。

二、管理会计与财务盈利预测相融合的策略分析

（一）公司盈利驱动因素识别

基于财务报表层面分析，企业盈利主要体现为收入增长与成本节降两方面;但不同企业由于业务定位不同，在盈利驱动因素识别中存在不同，具体来说，可从以下两个维度来展开：

1.收入驱力维度

企业发展的一大利润来源是收入，从销售的角度来讲，收入是反映企业的市场占有率情况指标，也就是说，相比利润来讲，企业在市场的占有率甚至更为关键，收入驱动力维度结合其内在驱力的偏重程度差异又可分为数额驱使型与价格驱使型，数额驱使型是指企业主要依赖大批量销售产品来获取收入，其所遵寻的原则是以较少的利润来换得更大的销售数量，借助降价模式驱使企业产品销售额的高速增长，从而助力企业实现收入增加目标;价格驱使型主要是指把产品的市场价格作为企业收入的关键驱使力，其主要以价格最优来实现企业收入最大目的，整个销售观念是通过提高产品或服务的单价来获取更高利润，从而助力企业销售收入增长，而不考虑产品或服务的销售数量。

2.利益驱力维度

利益驱力维度又可分为投入与获利两个维度，投入维度是指以投入费用为导向的利益模式，是指企业要想获得利润就要在投入费用上加强控制、降低耗费，企业实现盈利的主要路径也就是通过深挖自我潜能来实现的。一般情况下，将产品或服务主要集中在竞争激烈的市场中的企业，在不能凭借产品创新或服务提升来转向竞争平稳市场中时，由于企业的产品或服务其市场体制较为完善、客户的需求也相对稳定，产品或服务价格以及其供应链上的费用也存在相对高的透明度，所以企业可采用成本导向战略，将降低耗费作为企业创造利润的主要途径，投入纬度的管理会计特点是运营风险及毛利率均较低。而获利维度，也称之为获利驱力维度的利益模式，是指企业的主要利润来源为收入和投入相协调，从而彰显企业管理会计中的经济增加值观点。例如现下较流行的阿米巴经营模式，国内较多企业管理者在认真实施阿米巴经营模式后，实现了企业经营业绩、利润连续快速增长。阿米巴经营模式在应用过程中，不是依赖降低企业成本来提高企业经济效益，而是划小核算单位、并充分发挥全体员工的主观积极性来增加利润。每个核算单位均将自己视为一个独立的主体，通过不同部门间也采用核算模式来发挥全员的积极性，从而寻求每个环节效率最高、价值创造最大，最终实现公司整体的经济效益最优。一般情况下，将产品或服务集中在竞争平稳市场中的企业，其稳固性不强，主要因为此市场中的客户群不多、市场需求不旺盛，产品或服务的价格成本其透明度不高，这时企业可选择投入和利益相匹配的模式来让企业获得收益。所以利益驱力维度的管理会计特点是市场风险与毛利率均偏高。

（二）财务盈利预测报表编制

建立完善的管理会计体系、为管理层准确识别盈利驱动要素奠定良好基础后，应全方位应用此成果，从已经识别的驱动要素着手制订目标，并根据目标编制生产运营决策方案，助力目标达成和经济效益提升。如销售部门可将客户信息和经营预算作为依据，编制有一定挑战性但可达成的销售目标，同时在生产工艺方面寻求改进、生产工序方面寻求简化等方式力求成本降低，并努力寻求销量的增加，全面提升产品利润。过程中为实现对生产成本的精准管控，应对成本费用节降金额有合理认定，并监督促进各部门配合按盈利预测目标、基于绩效考核编制工作计划。销售部可根据同期销量结合市场情况预测未来订单量，并预估销售收入、编制销售费用预算;生产部可根据销售部预测销量结合库存量情况、参考生产工艺测算单位产品的生产成本;采购部根据预测产量计算最佳采购量和提前备货量，公司整体层面再基于企业营运资金需求，考虑资金成本后编制财务盈利预测报表。

三、企业加强管理会计建设的具体措施分析

（一）管理层方面变化

管理会计建设工作开展的顺利程度，取决于企业管理层和一线员工组织架构情况，及时对组织架构进行改进有助于推动企业规模的扩大。首先，管理层需要熟悉运营、销售、财务等多方面情况，熟悉后才会对财务意识有所提升，并积极参与到预算管理、成本分析控制、绩效考核等工作中;其次，授予财务人员参与企业的运营管理等相关职能，让财务清楚企业各个项目计划和开展情况，让财务充分融合到企业运营活动中，并从财务角度为各个项目决策提供科学参考依据。

（二）实际操作中的改进方案

1.建立标准成本核算制度

企业可在财务核算基础上，构建标准成本核算制度，在企业内部的各个销售事业部以预算标准成本为控制标准，进一步以编制销售事业部标准成本报告为依据，对业绩考评等内部财务制度进行建立，制度建立对协调责、权、利都起到至关重要的作用。标准成本核算优点在于将企业日常工作的责权管理落到实处，让不同事业部各业务人员拥有岗位职责范围的最大权限，且薪酬待遇与绩效相挂钩，这样各业务人员的激情被点燃，也有助于企业管理水平的快速提升。

2.建立完善的绩效考核制度

企业应构建完善的绩效考核制度，除利用预算标准成本对各销售事业部业绩进行考评外，还应在指标制订以及预算管理等多方面发挥辅助作用，以销售事业部部为例，除了基础的销售收入、款项回笼指标外，还可以增加按客户、按业务员、按订单的边际贡献等指标;以供应链部为例，考核指标可考虑增加及时交付率、装运等待时间情况、积压物资降低率等。全面的考核与标准成本核算制度建立，让企业各部门清晰认识各自岗位职责以及在实现战略目标中应发挥的作用，并持续以高效能作业为盈利预测等关键指标提供有效参考依据，协助企业发展规划、盈利指标确定，推动整体战略目标实现。

3.建立成本管控制度

企业应建立成本核算及管控制度，应用边际贡献、盈亏平衡等分析方法，有效管控生产运营各个环节耗费，落实对生产成本的高度管理和控制，保障生产持续提高效益。但由于成本精细核算工作量大而且要求高，使成本核算的精细度较难确保，但若需给财务盈利预测垫好基础，就一定要加强对生产成本主要构成因素包括原料、人工等的控制，此目标实现需各部门积极配合财务工作，如研发部应及时将各产品生产标准成本拟定，如生产部应每月编制报表提交财务等等，以便实现企业精确的生产成本控制。建立成本管控制度有助于管理层清楚不同产品成本构成及产能利用率等信息，继而编制合理科学、经济可行的生产计划，同时测算销售订单边际贡献、开展盈亏平衡分析等工作。

四、结语

综上所述，企业要实现长期發展，必须加强企业盈利预测及预算管控，确保企业各期经济指标有效达成。建立完善的管理会计体系，并与盈利预测紧密结合，通过管理层对财务及非财务信息的有效整合，进一步基于盈利目标开展运营预测、规划、管控、考核，确保企业运营决策的科学有效，优化企业盈利现状，推动企业健康发展。

（作者单位：江苏富淼科技股份有限公司）