利用评分模型对制药公司会计造假的特征识别研究

李浩东 安泰

摘要：对于企业而言，会计信息属于一项重要的经济指标，而会计信息的主要载体则是财务报告，也是企業经营管理以及投资决策的重要基础。假如财务报告当中存在造假的行为，就会给报告的使用者造成误导，进而带来相应的损失。不过就目前来看，企业会计造假的行为屡禁不止，对证券市场的健康发展十分不利。本文主要研究了评分模型对制药公司会计造假的特征的有效识别。

关键词：评分模型;制药公司;会计造假;特征;识别

引言：在我国的上市公司当中，医药行业的公司数量较多。一旦出现会计造假行为，就会给整个市场造成不良的影响。因此，通过评分模型识别会计造假的特征具有非常重要的现实意义。不光能够帮助监管部门规范证券市场，还能帮助投资者制定正确的投资计划，以免造成不必要的损失，也可以帮助审计部门有效地提升工作效率，不断地降低审计风险。

一、会计造假的界定

所谓的会计造假，是指被审计企业的管理层或者员工通过欺诈手段谋取一些非法利益，属于一种故意行为。而造假与错误都可能导致财务报表出现错误，两者存在着一定的不同，造假是由于个人或者组织的一种故意虚假陈述导致的，错误可能是工作不够认真出现的。财务信息的虚假报告可以从以下几点表现出来。首先，操纵、伪造或者是篡改财务报表参考的会计记录以及相关文件。其次，在记录财务报表中的交易以及事项等会计信息的时候没有做到真实性。再次，在确认、计量还有报告会计信息准则的时候存在一种故意误用的行为。但是在法律层面上欺诈是一个比较宽泛的概念，对于已经发生的财务造假行为，注册会计师也不能借助法律进行判定[1]。因此，在一般情况下只会要求关注致使财务报表出现重大错误陈述的一些欺诈行为。

二、公司会计造假的特征

（一）上市的动机或压力

我国上市公司的股票发行制度从最初的审批制度，再到配额制度和审查制度，并且从渠道制度转变为保荐人制度。无论是哪种制度，上市资格实质上都属于一种比较稀缺并且价值较高的商品，公司只有满足上市的条件，才可以获取上市资格，有些公司在申请上市的时候其寻租行为并没有进行合理的考量，很多公司为了达到上市的要求，一味地迎合监管机构，这样就会出现较多的会计造假行为。

（二）再融资的压力

最初建立证券市场的目的是解决国有企业资金不足的问题。为了获得更多的融资，一个最佳的方式就是上市，当公司上市之后就可以在证券市场发行股票，从而筹集相应的资金。很多公司以及控股的股东为了融资开始急于发行股票，不过在进行配股的时候条件是非常严苛的。有些上市公司为了获得配股的资格，就会围绕着配股的及格线将公司的业绩指标进行调整，特别是在权益回报率的分布方面，这样必然会出现会计造假的行为。

（三）业绩评价指标体系的压力

上市公司在进行经济效益评价的时候依靠的是会计收益这项财务指标。在评价高管人员的绩效时也是借助财务指标，诸如权益回报率以及利润等。因此，假如上市公司的财务出现吃紧，或者是业绩下降的现象，作为公司的高级管理人员，就会想法设法地将生产效率提升上来，这样才能有效地改善公司的经营管理，但是在实际操作的时候容易受到结果理性的驱动，为了让经济效益评价指标体系更加完善，就会在会计数据上作假。

三、通过评分模型识别制药公司会计造假的特征

（一）显著性检验

为了明确检测样品之间的参数是否显著，必须要开展显著性测试。如果样本数据不能满足正态分布，就说明T检测方法不是非常适用，而且Wilcoxon检测也不能有效地限制参数的分布[2]。因此，必须要先进行正态分布，然后开展显著性检测，确保检测的参数都能够达到正态分布的要求。

（二）Logistic识别模型的建立

在判断评估模型优缺点的时候，一般都有着相应的标准，分别是简单性、准确性以及多功能性。通过比较可以发现，单向方差分析在实际应用的时候价值并不是非常高，而多元判断模型以及Probit模型则要求变量必须要符合正态分布。因此，在构建评分模型的时候并不不建议使用这几种模型。这时候就体现出了Logistic模型的优势，在实际应用的时候该模型需要的假设比较少，而且参数也不需要服从正态分布。在判断制药公司有无会计造假行为的时候，需要借助已知企业的财务特点进行有效的判断，还得和实际应用的状况进行比较。目前，Logistic识别模型已经得到了广泛的应用。

（三）结果及解释

通过实证分析可以表明，采用Logistic回归建立制药公司的会计造假识别模型可以取得较好的效果。就目前来看，医药行业的上市企业存在财务报告造假的比例已经达到了90%，所以辨别的效果比细分行业明显高很多。通过Logistic回归分析构建会计造假的辨别模型，都能够达到非常高的辨识度。模型的参数能够代表运营能力的参数，也就是应收账款周转率、资产质量的参数以及现金流量参数值等，并且能够反映股权结构的指标，诸如法人股比例以及有无受到绝对控制等。这些和行业模型当中的参数相比存在较大的差异。比如说，张长海等学者所构建的一般工业的物流模型，都能够充当盈利能力的一个重要指标。在采用Logistic回归方式构建模型的时候，代表盈利能力的三个参数都没有通过显著性检测，所以没有将其添加到模型当中[3]。造成这种现象的原因也许是制药公司在进行会计造假时，和正常的上市企业大致相同。因此，结果显示盈利能力参数在模型当中并不是最为关键的。

结语：

在一些上市公司当中，尤其是制药公司，出现会计造假问题的次数越来越多，容易造成较大的危害。一旦出现会计造假问题，带来的危害持续时间也比较久，少则两三年，多则甚至五六年，这样就会给投资人带来非常大的经济损失，也不利于证券市场的稳定发展。因此，必须要注重构建相应的识别模型分析制药公司有无存在会计造假的行为，这样才能确保整个制药行业的有序发展。

参考文献

[1]赵莉娟.利用评分模型对制药公司会计造假的特征识别研究[D].华东师范大学，2019.

[2]杜静.湖南尔康制药股份有限公司会计信息披露问题分析[J].《企业科技与发展》，2019（03）：201-202.

[3]吕远航.我国上市公司信息披露影响因素分析[J].企业论坛，2017（01）：118-119