“跨境理财通”进阶至2.0版本 多家银行“发红包”

刘馨蔚

今年年初，人民银行和香港金融管理局决定推出6项政策举措，深化内地与香港的金融合作，巩固和提升香港国际金融中心地位。其中包括优化粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点的实施细则，拓展和便利大湾区个人投资渠道。

近日，新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》（以下简称《实施细则》）正式施行，标志着“跨境理财通”进阶至2.0版本。

2.0版本在四方面进行了优化

“跨境理财通”业务自2021年开始试点。据中国人民银行广东省分行统计，截至2024年1月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”业务的个人投资者7.1万人，其中涉及港澳个人投资者4.6万人，内地个人投资者2.5万人；跨境理财汇划金额138亿元，其中“南向通”130.13亿元，“北向通”7.87亿元。

“跨境理财通2.0”在总结过去两年业务开展的经验基础上，吸收了粤、港、澳三地市场投资者和参与者的意见和诉求，优化相关制度安排，进一步推进粤港澳大湾区金融市场互联互通，主要对以下四方面进行了优化：

一是优化投资者准入条件。“南向通”业务的内地个人投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。同时，增加“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入的可选条件，支持更多大湾区居民参与试点。

二是适当提高个人投资者额度。将个人投资者额度从100万元提高到300万元。如个人同时通过银行和证券公司参与试点的，两种渠道分别各有150万元额度。

三是拓宽业务试点范围。增加证券公司参与试点，同时将内地销售银行的人民币存款产品纳入“北向通”合资格产品范围，公募证券投资基金范围由“R1至R3”扩大为“R1至R4”风险等级（不含商品期货基金），更好满足大湾区居民多样化投资需求。

四是进一步优化宣传销售安排。细化明确境内销售机构、境内合作机构展业行为规范，引导金融机构为大湾区居民提供优质金融服务。

新版《实施细则》发布后，汇丰银行在第一时间对大湾区11个城市的超2000名居民进行了网上调查。调查发现，随着个人投资额度的提高，已参与或有兴趣投资的受访者中约有四分之一表示，有意在未来12个月内通过“跨境理财通”投资100万元或更多。平均而言，受访者预计投资额约为71万元，预期年化收益率为7.7%。

在投资偏好方面，能源、科技、自然资源、生物科技和金融是受访者最为看好的投资领域。同时，除了市场机遇、多元化投资需求等因素，对产品的深入了解和专业的财富规划及咨询服务也是受访者参与或增加投资的重要考量。

“新版《实施细则》的生效为大湾区居民跨境投资增长及金融市场融合带来了新的动力。”汇丰中国副行长兼大湾区办公室总经理陈庆耀表示。

多家银行“上车”

“跨境理财通2.0”一经推出，多家银行立即响应，升级相关产业与服务，以满足投资者需求。

建设银行亚洲为跨境理财通客户提供了多元化及持续性的资产配置方案，成功开户可享500港元奖励，基金0认购费，尊享“南向通”美元定存优惠年利率高达7.8%。

工银亚洲也推出“南向通”多重福利，合格客户于推广期内以跨境理财通南向通账户通过手机银行购买1个月或3个月的人民币/港元/美元定期存款，可享特惠年利率。

汇丰银行根据《实施细则》升级了“跨境理财通”服务。目前，汇丰共可为南北向投资者提供约250个涵盖低至中高风险的产品，包括超过100个投资海外市场的“南向通”基金。同时，将“跨境理财通”个人投资额度提升至最高人民币300万元，并大幅拓展产品的范围和数量。

渣打银行分别在“南向通”和“北向通”上架多款全新产品。其中，将“南向通”的理财产品增至近550款，涵盖主要投资股票市场的中高风险等级的基金和低至中风险等级的债券；“北向通”增加人民币存款产品及逾40只风险等级为“R4”的公开募集证券投资基金，涵盖新消费、新能源、新基建、新制造、新科技等新兴领域。

“‘跨境理财通对于推进大湾区金融市场互联互通，以及促进内地金融市场双向开放均有重大意义。我们期待，通过‘跨境理财通2.0进一步推动大湾区的财富管理业务增长。”渣打银行大湾区行政总裁林远栋称。

星展银行表示，将为“南向通”投资者提供220多种理财产品，包括基金、债券、人民币、港元及外币存款等。同时，还计划推出基金认购费豁免，不同货币的优惠定期存款利率以及账户服务费豁免等优惠措施。

“‘跨境理财通2.0允许投资者在内地和香港两地购买理财产品，实现了资产配置的多元化，有助于降低投资风险。部分银行推出特惠年利率，有助于投资者获取更高收益。”传播星球App联合创始人由曦指出。

促进全国金融业“双向开放”

招联金融首席研究员董希淼指出，“跨境理财通2.0”正式启动运行，具有三方面的影响和意义。一是进一步提升粤港澳大湾区跨境投资便利化，更好地满足大湾区居民跨境投资理财和全球配置资产的需要；二是更有力地推动大湾区金融监管的沟通配合，进而促进大湾区金融法律协调统一，促进大湾区金融市场互联互通；三是有助于稳步探索和推进资本项目可兑换，进一步促进和深化金融业扩大开放、深化改革，为全国金融业“双向开放”探索和积累更多经验。

目前，内地和港澳金融市场、金融制度和金融产品差异较大。董希淼提醒：“无论是内地还是港澳投资者，都应该更多了解两地的金融市场、制度和产品，在此基础上根据自己的投资能力、需求和风险偏好，进行理性投资。”

由曦建议，下一步，监管部门可以进一步优化相关政策，如简化开户流程、降低门槛、提高投资额度等，以便更多投资者参与；银行需要不断创新产品，提供更多具有吸引力的投资选项，满足投资者多元化需求；加强金融科技的应用，提升“跨境理财通2.0”的线上购买、支付、结算等环节的便捷性和安全性；加强内地与香港监管机构的合作，共同打击跨境非法集资、洗钱等违法行为，保护投资者权益。

值得注意的是，根据最新规定，内地投资者在香港和澳门地区至多各选择1家港澳销售银行及其1家内地合作银行；同时，可在香港和澳门地区至多各选择1家港澳销售证券公司及其1家内地合作证券公司。更换销售机构，需要将投资产品全部赎回，并将资金从投资户原路汇回汇款户，然后解除汇款户和投资户的资金闭环汇划关系。因此，一开始选好金融机构，也成为投资的关键一环。

“选择内地及港澳地区都有分支机构的银行能够提高便利性和可靠性，尤其是跨境理财产品存在信息不对称，如果在境外没有布局的金融机构，往往在风险爆发的时候很难获得准确信息，从而延误处置风险的时机。”浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任盘和林分析。

延伸阅读：业务办理四步走

3月1日，广东证监局与深圳证监局同时发布《关于证券公司参与粤港澳大湾区跨境理财通的业务问答》，明确证券公司办理流程共有四步：

首先，内地券商可自主选择一家港澳券商作为合作券商。不过两地证监局要求，试点初期内地券商仅可选择一家港澳券商合作，后续拟允许与多家港澳券商合作。

其次，內地券商和港澳券商双方需搭建系统，以满足理财通资金和额度监管要求，并完成系统测试或评估。

再次，按属地监管原则，拟开办跨境理财通的内地券商和港澳券商，须分别到当地金融监管部门进行报备。在具体选择报备地时，应根据拟开展“跨境理财通”试点业务主体所在地，分别提交报备材料。

最后，收到报备材料后，证监会将会同人民银行、金融监管总局共同审核。