“新常态”下财务公司司库建设浅议

浙江省能源集团有限公司 方闽

从1987年我国第一家财务公司诞生到今天，国民经济长期保持较高增速促进了财务公司行业的快速成长，财务公司背靠企业集团，依托实业，实现了跨越式发展。当前，中国经济已经进入以“中高速、优结构、新动力”为特征的新常态，经济换挡降速、利率市场化进程加快等外部环境变化给财务公司行业带来了新的挑战。

本文以浙能财务公司为例，探索经济“新常态”下企业集团财务公司的发展路径。笔者认为，新常态下财务公司应从夯实资金集中管理基础、加强金融创新力度、提升综合软实力三方面入手，深入挖掘自身司库职能，在集团整体战略规划的框架下发挥好产融结合的协同作用。

一、扎根集团是做实资金集中管理的基础

当前，实体经济下行压力加大，财务公司行业发展增速明显放缓；同时，由于财务公司规模总量小，在利率市场化的进程中缺乏话语权，只能被动跟随市场变化，融资成本明显提升。在复杂多变的金融形势下，财务公司应当充分发挥熟悉集团主业的优势，牢牢扎根产业，紧紧围绕资金集中管理的核心功能，根据集团生产经营特点有针对性地进行金融产品和服务创新，用产业和风控约束业务行为，助力集团主业发展。

浙能财务公司自成立之初就将自身定位为“立足于集团、服务于集团”的内生性金融机构，始终坚持在加强资金集中管理能力上精耕细作。在最新颁布的《企业集团财务公司行业评级办法（试行）》中，资金集中管理能力权重最高，占到评分标准的40%，这表明资金集中管理能力是财务公司的安身立命之本，也是其未来发展的首要前提。围绕资金集中管理做好文章，在资金账户、融资和对外支付上做到集中管理，努力实现对集团资金的全方位管控。

一是不断加强资金归集力度，建立集团统一的资金池。从争取集团行政支持和提升自身金融服务水平两方面入手，浙能财务公司全口径资金归集率连续多年稳定保持在80%左右，较高的资金归集率提升了信贷业务的深度和广度，有效释放了同业业务和投资业务的资金空间，对于增强集团资金整体收益率和平滑集团流动性起到了积极作用。

二是全面实施融资集中管理，发挥自身融资平台作用。作为能源电力行业的金融机构，浙能财务公司充分利用熟悉能源产业资金流动规律的优势，在收集分析集团整体融资需求的基础上，牵头与各大银行省分行以上层级建立总对总的合作关系；综合利用集团金融资源，统筹协调集团外部融资和资金安排，建立与集团中长期资产负债体系相匹配的资金来源模式。

三是积极推进集中代理支付，管控集团资金支出端。自2012 年起，浙能财务公司在集团系统内分批次推广集中代理支付业务，通过成员单位对外支付的付款要素与事先备案的要素自动匹配，加强资金的流转监控，清晰集团系统内各单位资金走向，达到成员单位周预算管理资金全流程控制，实时防范资金使用风险。

二、业务创新是提升服务能力的手段

财务公司要真正融入集团产业，成为集团不可或缺的金融平台。必须不断加强对市场的研究，密切跟踪集团战略变化，不断创新金融产品和服务，主动适应集团发展的需求。

近两年，浙能财务公司积极配合集团“走出去”战略规划，充分挖掘自身潜力与特点，在政策允许的前提下，探索实践了多种创新业务模式，在集团海外债发行、跨境人民币集中业务、产业基金等方面进行了有益的尝试。

一是践行集团海外融资战略，配合集团开展海外评级和美元债发行工作。财务公司作为企业集团的融资平台，拓展海外融资渠道是降低资金使用成本的有效途径。2014年，浙能财务公司全程参与集团海外评级工作，配合集团主体获得了穆迪为A1，惠誉为A的评级结果；同时，协助集团成功发行3亿美元债券，创下了中国电力企业及国内地方国企海外发债最低2.351%的到期收益率。

二是进行跨境人民币业务创新，不断增强服务能力。对于跨国企业集团而言，随着海外业务的不断扩张，跨境人民币资金集中管理的重要性日益凸显。浙能财务公司探索开展跨境人民币集中运营和收付业务，推进集团境外公司的人民币资金统一管理工作，努力为境内外成员单位之间支付提供便捷通道。

三是延伸产业链金融服务，探索集团产业投资基金。财务公司与外部银行相比具有熟悉集团产业的优势，在企业集团产融结合的进程中能够发挥桥头堡的作用。浙能财务公司围绕集团能源主业，拓展延伸产业链上下游，积极探索能源产业基金在推动能源战略发展上的新渠道，推动集团的转型升级和可持续发展。

三、苦练内功是保持企业持续健康发展的基础

经济“新常态”下，财务公司不仅要在资金集中管理和产品创新上下足功夫，更要深挖企业内部管理潜能，健全风险管理机制，充分发挥好自身“以融促产”的作用。对于财务公司而言，其面临的最主要风险是产业风险和操作风险。防控产业风险是集团战略层面的问题，而预防操作风险则是财务公司经营管理的重中之重，这要求财务公司不断完善内控制度和业务流程，通过提高员工素质和培育合规文化规避操作风险。

浙能财务公司以合规稳健为经营原则，根据业务开展的需要和外部监管的要求，动态调整自身组织架构，实时修订完善企业内控制度，稳步搭建企业经营管理与风险防控的基本框架；加强内部人力资源的开发与配置，构建独具特色的合规文化，在企业运营的框架下不断充实精细化管理的“血肉”和“灵魂”，持续增强企业软实力。

一是加强合规建设，完善风险管理体系。通过开展合规风险评估，风险隐患排查，完善风险控制清单等措施进行事前预防；通过参与业务流程监督，合同审查和备案等手段加强事中控制；通过开展常规稽核和专项稽核进行事后管控，形成有效的风险防控闭环管理。同时，积极配合上级监管部门的专项风险排查活动，全方位规范业务流程，保障合规稳健经营。

二是加强制度建设，提升公司治理格局。积极寻求服务集团产业和保持相对独立性的平衡点，建立健全“三会一层”的治理架构，对各专业委员会的职责分工、议事规则、决策程序进行了明确的界定，确保公司遵循市场规律开展业务，克服治理结构的内生性缺陷。同时，加大制度的修订和出台力度，严格规范各项业务的操作流程。目前，浙能财务公司共制订了综合管理、业务操作和党建纪检3 大类12 个层面130 余项制度，每名员工均签署了制度履行承诺书。

三是加强人才队伍建设，夯实公司人力资源基础。注重对金融、财务专业人才的培养，一方面不断深化轮岗制度，从最初公司内部轮岗延伸到集团系统内轮岗，形成人岗动态匹配的良性互动；另一方面，不断丰富员工培训体系，通过组织开展综合素质类、专业知识类和技能开发类等多层次、多形式培训，提高员工综合素质和工作能力，着力打造一支既熟悉集团产业又具有金融专业知识的复合型人才队伍。

四是加强企业文化建设，促进公司和谐发展。坚持以人为本的理念，积极宣贯集团企业文化，推进公司与集团之间的母子文化的衔接，巩固和弘扬“守规矩、负责任、重合作”的企业文化理念，构建具有自身特色的合规文化，推进合规理念在广大员工中的内化。

风起于青萍之末，浪成于微澜之间。浙能财务公司自成立以来已有十年，依托于浙能集团的快速发展，公司的资金集中管理能力不断增强，生存发展空间持续拓宽，经营管理水平稳步提升。2015年，在中财协首次发布财务公司行业评级中获评A级，位列创新型财务公司。

当前，面对经济“新常态”，笔者认为，企业集团财务公司应坚守司库型发展路径，始终围绕集团发展战略和转型升级，在合规稳健经营基础上，不断满足企业集团的综合金融需求，以集团内部资金要素优化配置为核心目标，丰富资金管理的内涵和外延，拓宽服务的领域和融资的渠道，最终实现企业集团资金综合使用效率的提升。