公司财务风险简介

中国石油集团川庆钻探工程公司川东钻探公司 李虹

一、财务风险的成因

企业财务风险产生的原因一般有以下几点：企业财务管理宏观环境的复杂性；企业财务管理人员对财务风险认识不足；财务决策缺乏科学性；企业内部财务关系不明。

二、财务风险的分类

根据风险的来源可以将财务风险划分为：筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险。

(一)筹资风险

指的是企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。下面我们来看看著名的搜狐公司是怎样成功完成筹资的？1996年，张朝阳利用回国的机会了解国内互联网市场状况，他发现中国几乎是一片空白，他非常看好国内市场的发展前景，但他遇到的问题是没有资金。他经过和美国著名风险投资专家的分析确定了风险投资的方式，不久即争取到数百万美元的起步投资，搜狐成功的融资案例向我们展示了探寻一条适宜自己企业特色的融资途径是每个企业迈向成功的基础。

(二)投资风险

指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。我国企业跨国投资过程中最大、最不可预期的风险就是政治风险。2005年中海油收购美国优尼科石油公司的行动由于美国布什政府的干预而败北，企业应高度重视和研究各种政治风险,审时度势,做到未雨绸缪,采取有效措施规避政治风险。

(三)经营风险

是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。诺基亚品牌手机曾经打败摩托罗拉、爱立信等品牌，2006年全球手机市场占有率高达72.8%，但在职能手机问世后，诺基亚面临苹果三星等品牌的崛起，缺乏洞察力、对市场反应不敏感，未积极开拓创新技术，整个市场价格定位中低端，营销策略失误，导致其最终被微软收购。

(四)存货管理风险

原材料太多会导致产品积压，占用企业资金，风险较高；原材料太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产。我们通过一个小小的螺丝钉分析一下美心防盗门集团是如何控制采购环节的原料成本的。物资采购部门询价以后将螺丝钉的报价送财务部和价格管理中心，两个部门的员工将重新对物资采购部门上报的螺丝钉价格进行逐一审核：以其他客户身份对同一厂家进行实地或者电话询价、议价，一旦核实价格比物资采购部门询价低，公司会重新确定价格，同时奖惩相关员工。可见，就是“从小事做起，桩桩件件办实事，点点滴滴创效益”这样的一种经营理念，让美心集团用了不到十年的时间，全力以赴降低成本，不断改进产品设计，从铁棍门车间登上了大雅之堂。

(五)流动性风险

是指企业流动性不足而造成的风险，即企业由于缺乏现金和现金等价物而导致损失的风险。影像产品巨头美国伊士曼柯达公司19 日宣布已在纽约州申请破产保护，以争取渡过流动性危机，确保业务继续运营。柯达胶卷曾是全球最成功的胶卷之一。近年来，柯达公司在向数码设备转型阶段丧失了许多传统的胶片业务，竞争力不断下降，导致这家拥有100多年历史的公司不得不决定出售旗下众多专利以维持现金流。

三、公司面临的具体财务风险解析：

(一)应收账款变现风险

应收账款是造成资金回收风险的重要方面，应收账款虽然产生利润，但并未使企业的现金增加，反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。对于应收账款管理，可通过两个方面进行强化：一是确定合理的应收账款比例。如公司每年初下达清欠考核指标，如周转天数、回收率等；二是建立应收账款责任制。通过制定《公司应收款项管理办法》，控制欠款风险，及时回笼资金。

(二)存货管理风险

存货成本降低途径涉及采购、存储、领用和消耗各个环节。管控措施一是通过建立存货管理系统，如目前国内先进企业正在使用的ERP原材料管理系统就可以动态了解公司原材料信息，提高管理效率；二是建立存货管理制度，例如内部稽核制度、供应商准入制度、存货盘点制度等；三是实行全员存货管理，分工负责、明确授权、规范流程、存货信息共享等。

(三)流动性风险

公司除了积极结算回笼资金以外，应开展开展资金管理ERP体系建设，规范资金管理制度和流程，实现对公司资金来源、流向的有效管理，确保资金安全；同时继续适度负债经营，统筹运用，提高资金使用效率。

(四)固定资产投资风险

目前固定资产投资有可能面临来自外部和内部两个方面的风险。外部如：市场份额预计准确度、甲方投资计划、项目规划、国家政策动向等；内部如：可行性论证的科学合理程度、对投资额及收益预测的准确度、对项目实施过程中的监控力度、风险一旦发生的承受能力预测等等。那么在制定或增补公司投资计划以前，需要充分评估风险，对技术可行性和经济效益进行严密论证；在项目实施工程中，严格按计划、程序进行会计核算，合理划分资本性支出和收益性支出，其他部门如纪检监察部等应全过程履行监督职能；年底应对单项工程进行竣工考核，提高投资结算完成率。

(五)资金管控风险

资金计划突破周、月度、年度资金计划；现金和银行账户资金被挪用、侵占风险；资金支付业务就存在更多风险：如支付业务未经适当审批，因重大差错舞弊等导致损失、资金调度不合理，陷入周转困难、付款金额不准确导致重复付款、印鉴保管不善导致损失等等。

近年来，许多公司的资金计划编制日趋科学合理，审批过程严格按照内控流程执行；库存现金管理以制度约束为准绳，自查和审计相结合，培训和引导为途径，保证了现金使用的安全性、合法性；银行账户管理实行了收支两条线管理，即“限额控制、日间透支、日终清算补平”，所有资金均纳入了集中管理范畴，银行存款也实现了安全性和完整性；资金支付从制度、流程、措施、监控上层层把关，资金支付做到了收付及时、合理，整个资金链基本处于良性循环当中。

(六)资产管理风险：

采购计划不合理可能导致资产闲置；验收程序不规范可能导致账实不符，发出审核不严，可能导致资产流失；盘点清查制度不完善，导致形式大于实质；报废处置审批不严，可能导致国有资产流失。

定期清理公司实物资产情况，积极进行闲置资产调剂，加强不良资产管理；严格处置程序，搞好资产清理的后续工作，建立相关基础资料台帐，为公司资产的使用、调剂、修理、补充提供科学的决策依据；通过推广运用资产管理运用软件，进一步规范管理流程，确保钻具管理全过程的风险得到有效控制；做好资产减值、报废、核销及销案工作。

四、结束语

公司应高度重视公司财务风险管理，建立和完善财务预警系统。首先，公司财务人员回顾公司成立以来发生的财务风险历史事件，广泛收集公司外部的财务风险事件，从资金管理、结算管理、资产管理等多方面共收集风险事件，建立公司《财务风险事件信息库》，然后在深入对公司财务管理现状分析的基础上，重点收集财务全面风险管理试验项目“现金管理风险”的风险事件；最后明确财务风险管理的目标，制定了管理措施，打下风险管理的良好基础。