缓解中小型企业融资困境的对策分析

孙红珊

1 研究背景及意义

自19世纪末中小型企业的称谓诞生起，中小型企业融资难的问题就一直存在在各国中，各国的政府也是一直探索各种方法来解决这个世界性的难题。截至2017年9月，工商局登记在册的中小型企业超过2600万家，个体工商户更是超过了6000万户。中小型企业在纳税方面贡献突出，其纳税总额占规模以上工业企业税金总额的50%以上。此外，中小型企业解决了80%以上城镇居民的就业问题，成为了就业的主要渠道。2016年有关部门发布中小型企业在“十三五”时期的发展规划。与“十二五”时期相比，我国中小型企业的融资状况得到了很大的改善，但是融资难问题却依旧没有从根本上解决，资金问题依旧是中小型企业在发展道路上难以逾越的鸿沟。

从宏观角度看，由于中小型企业地位的特殊性，研究中小型企业融资问题对策分析的意义有两点：第一，保持市场经济的持续增长的态势。中小型企业是激活我国市场经济活力的主力军，其向好发展的势头预示着市场经济的良好发展状况。第二，缓解巨大的就业压力。我国的中小型企业主要分布在劳动密集型产业，企业对劳动力的需求比较旺盛。

2 我国中小型企业融资困境分析

2.1 我国中小型企业融资现状分析

我国中小型企业融资渠道主要来自内源融资。随着社会对中小型企业金融服务水平的提升，外源融资的占比也在逐步提高，但其比例依旧很低。若从融资的结构来探讨我国中小型企业当前融资现状，有以下几点：

2.1.1 股权和债券融资非常困难

由于证券市场上市融资受到严格管制，诸多中小型企业无法满足条件，因此中小型企业在筹集公共资金这条路上寸步难行；碍于我国整个债券经济成立的时间短、发展慢等因素制约，企业又很难通过发行债券筹得资金。

2.1.2 银行贷款满足率偏低

中小型企业为我们国家的社会就业方面有很大的贡献，但这其中却只有1/3的企业能从银行获得正常贷款的资金支持。以湖南省长沙市为例，2014年，全市中小型企业工业增加值占全市比重84.5%、总收入占全市比重87.03%，所交税收总额占到了占全市比重的85.37%。由此可见，银行的贷款满足率远远不够。

2.2 我国中小型企业融资难原因分析

中小型企业融资难主要体现在信贷难方面。一个国家在转型时期总是会出现这样的事件：缺乏成熟完善的制度环境和法制体系，导致信息不对称问题更加的激化。整个金融系统缺乏成熟完整的体系，银行业高度集中且垄断银行基本是国家所有。银行研究中小型企业信贷状况的目的实际上就是分析导致商业银行形成这种行为的原因。

2.2.1 从金融机构方面进行分析原因

（1）借贷的成本较高。据调查，中小型企业的贷款基本的费用高达贷款总额的2.7%-2.8%，然而金额较大的贷款的费用却只是贷款总额的0.4%～0.5%。虽然中小型企业信贷总额不高，可是其中的运作费用占比却异常的高，基于这个原因，金融机构对中小企业的发放贷款受到了一定的束缚。

（2）金融机构授信制度限制了中小型企业的融资成本。授信制度是指金融机构为了达到降低信用贷款的较高的风险的目的而制定的一些举措。拿国有银行来说，其相对于一般的大企业来说，一些信用指标是很容易达到的，可是对一些中小型企业却是望尘莫及，这就在无形中形成了一种中小型企业的信用标准歧视。基于这种情况，金融机构不愿意贷款给中小型企业。

（3）各个贷款机构之间缺少有效的竞争制度。目前在我们国家信贷市场上，资金供给方的地位是比较强势的，所以就导致了金融机构之间没有相互竞争的习惯。在这种条件下，中小型企业基于自身实力是很难在这场博弈中取得优势，从而贷款过程受到阻扰。

2.2.2 从中小型企业自身存在问题分析原因

（1）银企之间信息不对称。基于中小型企业各项财务制度不完善的情况，在整个信贷交易完成前，有关借款者的担保条件、信用状况、项目成本与收益等，借方知道的比贷方多得多，从而具有一定的信息优势，即所谓的信息不对称问题。在这种情况下，贷方在整个交易过程中就处于一种比较被动的局面，甚至是一种不利的地位，所以在借贷市场上借款者的素质就会普遍下降，由此产生了信贷的高风险。

（2）中小型企业缺少战略经营。由于中小型企业的建设资本较低，发展水平较差、再加上其自身的制度不够健全，所以在市场占有率、资产报酬率和劳动生产率等方面指标都是比较低的。与大企业无法处于同一个竞争水平，因此各个方面就受到了很多的制约。再加上中小型企业缺乏长远的战略目标，在外部环境发生了不利变化的时候，中小型企业就比较容易陷入破产的危机中。如此高风险的企业运再营机制在信贷市场上自然处于下风。

（3）中小型企业信用水平低。根据央行的一份数据显示，截止2014年年末，银行的客户中，被认定为无用的融资债务的约占52%，而在这其中的中小型企业占绝大多数。因为我们国家市场经济的发展仍不是足够的理想，整个的经济市场仍有很多的不成熟，信用体系建设也不够完善，一些中小型企业几乎都没有有一个良好信用的观念。

3 缓解中小型企业融资困境的对策分析

中小型企业对我们国家经济社会的重要性就相当于人体里的细胞一样，要健康快速发展经济社会，就必须让中小型企业从目前的融资困境中走出来，使中小型企业有足够的发展活力。在这当中，既需要自身做出改变，政府部门各方面的政策措施和服务系统继续发展创新共同治理，内外兼修，多措并举。

3.1 提高中小型企业自身素质

根据目前的经济形势看，要彻底解决中小型企业融资难的问题就要首先从企业自己身上找问题，提升了中小型企业的融资实力。

3.1.1 加强企业内部信用管理。企业管理部门应该明确各个部门的职能问题，建立健全有关的信用管理组织，以此来建立良好的银企关系，除此之外企业要制定合理的信用管理制度是要避免一些商业信用问题的发生，按时按点地支付银行的信贷和利息。增强信用贷款的观念、懂得最基本的道德问题，来提升企业家的素质标准。

3.1.2 完善企业的各项系统内的制度。不仅要明确企业的法制结构，还要建立起一整套的企业内部管理制度。在议事程序和决策程序上要明晰产权关系，加强自身管理，以此来适应整个现代市场经济发展的企业内部管理，促进企业未来的规范化发展。

3.1.3 提高管理者素质，优化自身知识结构。改善经营管理，建立完善的公司治理机构，满足现代经营管理的需要；加快建立健全财务会计制度和财务报表体系，如实将企业经营情况和重大决策向金融机构反映，取得理解支持。

3.1.4 发展中小型企业集群。大力发展中小型企业集群式提高其核心竞争力的重要手段之一，对于中小型企业来说，要提高核心竞争力就要确定其合理的市场定位并且及时作出产品的结构调整，以集群企业相互合作交流沟通的方式来提高中小型企业的风险管理能力和市场竞争能力。

3.2 改善银行对中小型企业的服务水平

针对不同的行业，商业银行可以提供个性化的服务，调整经营的思路，针对不同发展时期及规模的企业明确市场定位，提供不同的优质的金融服务产品。具体实施办法可以从以下几方面着手：

3.2.1 创新信贷政策。在整个业务流程中应针对不同的中小型企业行业类型、业务特点及担保方式等按照标准的改进方法对中小型企业的贷款进行完善。通过制定出专门的信贷准入标准或评价方法，使得授信制度与审批流程从整体上协调一致，由此来提高审批的效率。

3.2.2 中小银行发挥在普惠金融体系中的作用。

中小银行应逐步建立普惠金融事业部，在解决中小型企业融资难问题的同时也能享受央行定向降准、减税等方面的优惠。

3.3 加大政府扶持力度

3.3.1 政府管理部门可以为小额贷款公司搭建平台。政府部门要与与金融机构建立良好的对话机制，银行向中小金融机构制定较低的利息。以此来解决小额金融机构信贷难的问题，与此同时也应该允许小额贷款公司享受与农村金融机构等同的融资待遇，允许小型金融机构向人民银行申请再次贷款额的业务等。

3.3.2 加强各部门之间的合作关系。改善中小型企业的管理制度，建立良好的沟通机制，中小型企业的各项债务融资都与各个相关部门比如国家发改委、人民银行、银监会等相关部门息息相关，建立良好的沟通机制，以此达到全面推进中小型企业债务融资的进一步发展，除此之外还要减少一些不必要的审批流程，节省审批的时间。