中国制造业企业技术并购创新协同机理研究

陈捷

摘 要：随着科技的发展，制造业正在朝着更加先进的高技术制造模式迈进，高技术制造模式成为抢占未来竞争优势的关键，但是当前中国的制造业大多处于低端水平，自主技术创新能力不强，普遍缺乏关键技术创新，严重制约了我国制造业的发展。针对当前我国制造业企业技术创新能力薄弱的现象，从系统模拟的视角，通过构建中国制造业企业技术并购创新协同的系统流图，找出技术并购协同相關因子之间的作用机理，为企业提高技术创新能力提供技术并购协同方面的依据。

关键词：技术并购；创新；制造业；并购协同

中图分类号：F 275.5 文献标识码：A 文章编号：1672-7312（2018）04-0380-06

Research on the Synergetic Mechanism of M&A in

Chinese Manufacturing EnterprisesCHEN Jie

（School of Management，University of Shanghai for Science and Technology，Shanghai 200093，China）

Abstract：With the development of science and technology，manufacturing is advancing toward a more advanced hightech manufacturing model，and hightech manufacturing models are the key to seizing future competitive advantages.However，currently，most of Chinas manufacturing industry is in a low level，and its independent technological innovation capability is not strong.The general lack of key technological innovation has severely restricted the development of Chinas manufacturing industry.In view of the current weak technological innovation capability of Chinas manufacturing enterprises，this paper attempts，from the perspective of system simulation，through the establishment of a systematic flow chart of Chinese manufacturing companies technology mergers and acquisitions innovation collaboration，to build the mechanism of cooperation between relevant factors of technology mergers and acquisitions to improve the companys performance and provide the basis for technical M&A synergy.

Key words：technology merger and acquisition；innovation；manufacturing industry；merger and acquisition coordination

0 引 言

目前，中国经济以制造业为主，随着“中国制造2025”计划出台，更先进的技术型制造业模式成为新的需求，这就要求必须进行技术创新，使制造业变得更加高效。先进的制造业技术是未来提升制造业竞争力的关键，但是当前中国的制造业大多处于低端水平，自主技术创新能力不强，普遍缺乏关键技术创新。而企业技术并购能够帮助企业在短时间获得新技术，提升企业竞争力，因此越来越多的企业将并购活动作为增强企业创新力的重要途径。

我国的企业并购市场越来越活跃，清科研究中心统计数据显示，2016年中国总计共完成并购案例3 105起，同比增长15.3%，众多学者也纷纷开始研究协同并购对提高技术创新能力的影响。国外关于通过并购提高企业创新能力研究主要集中企业的并购经验，技术规模，知识存量的等方面。AlLaham通过调研美国847家生物科技公司，分析其进行的技术并购，认为企业在以往并购中积累的经验、与被并购企业在并购事件发生前的联盟关系以及双方在行业内的相似度能够提高技术并购成功的概率[1]；Lin和Jang认为企业技术并购应该选择与其本身技术规模、技术领域相接近的公司作为收购对象来提高技术创新能力[2]；Desyllasa和Hughesb认为在企业技术并购中，随着自身知识存量和规模的扩大，收购企业的研发效率会随之增加。国内关于技术并购的研究主要关注于技术知识基础，技术规模，技术差距等方面[3]。温成玉和刘志新认为创新绩效影响与技术并购为正相关；并购后企业的创新绩效受到目标公司技术知识基础规模影响[4]。刘洪伟，冯淳认为，在技术并购过程中，技术知识基础深度和宽度与主并企业并购后的创新绩效均呈倒U型关系[5]；王珍义，徐雪霞等提出，技术并购影响技术创新，对相对技术差异有调节效应，技术并购受主并公司与目标公司的轨道相似度影响，对技术创新有促进作用[6]；李宇，张晨，王丽军将技术并购划分为互补型技术并购和替换型技术并购，他们的研究结果显示，2类技术并购对主并方企业并购后的创新绩效都能够起到正向促进作用[7]。以上文献从不同的方面，研究了不同因素对企业技术并购创新绩效的影响，但是大部分研究过于片面化，缺乏综合性研究。

随着研究的深入，部分学者认识到企业并购过程是多因素共同作用的结果，并购协同研究逐渐获得关注。例如Switbert运用系统动力学方法，提出基于知识整合的并购数量模型，就是从文化调整、员工观念、能力转移和整合管理及互动等维度进行研究的[8]。Amiryany等则研究了在并购知识整合环节中，整合和重构能力发挥的作用，将整合和重构能力进行分解，从并购经验、特有并購技巧、知识管理实践3个维度，来构建整合和重构能力的作用模型[9]。刘睿智等借助调研数据，研究发现，对企业的战略、管理、人力资源和文化整合，有助于在企业并购以后提升企业的财务绩效和市场绩效[10]。鲍新中，陶秋燕等选取样本进行实证检验，发现企业的创新受到战略整合产生的管理协同效应和信息系统整合、文化整合和技术整合产生的经营协同效应的影响，呈正相关[11]。张峥等以技术知识协同、供应链流程协同、市场协同和技术创新能力4个子系统构筑并购协同创新系统，运用系统动力学和战略地图相结合方法，构建了系统动力学模型，来研究并购后市场整合与延伸、自研技术经费投入对企业创新的作用[12]。以上文献多数理论主要从单一因果角度对该复杂系统进行线性思考，缺乏动态与全过程的整体分析。

1 研究方法

在现有文献研究的基础上，参考王宛秋[13]的并购协同系统动力学模型，从系统模拟的视角，来构建中国制造业企业技术并购协同模型。企业的创新过程是由企业内部和外部环境中的各个因素共同作用的，文中将众多影响因素根据其作用进行分类，并确立政府协同、市场协同、创新资源协同和人员协同4个维度，构建流图模型，通过研究各个因素之间的因果关系，对并购协同进行动态模拟分析，揭示技术并购协同的内在机理，最终为我国制造业企业通过并购协同提高技术创新能力提供参考与依据。

2 模型构建

2.1 因果关系图分析

企业的技术创新能力受多方面因素影响，是一个复杂的信息反馈系统，系统内部各因素动态作用影响着技术创新成果，因此，企业内部技术创新能力的发展水平受到系统内部各因素之间的反馈程度影响。文中利用系统动力学方法进行研究，按照指标的可量化、可替代的原则，将主要影响因素划分在政府维度、市场维度、创新资源维度和人力资源维度4个维度中，以此确定影响各个子系统的指标及其因果关系，形成因果关系图（如图1）。

因果关系图通过因果回路具体反映中国制造业企业技术并购创新协同的作用方式。以下是因果关系图的主要回路：

政府财政收入→政府R&D投入→R&D投入→企业培训率→单个R&D人员能力→综合R&D能力→应用成功率→可用新技术数→新产品数→新产品销售收入→企业营业收入→税收优惠→政府财政收入；

单个R&D人员能力→综合R&D能力→自主研发数→可用新技术数→产品吸引力→新产品销售收入→企业营业收入→企业R&D投入→R&D投入→招聘R&D人员→R&D人员数→单个R&D人员能力；

新产品数→新产品销售收入→企业营业收入→企业R&D投入→R&D投入→生产设备数→应用成功率→可用新技术数→新产品数；

可用新技术数→产品吸引力→新产品销售收入→企业营业收入→企业R&D投入→自主研发数→可用新技术数。

2.2 建立系统动力学流图

结合因果关系图，运用系统动力学方法，建立中国制造业企业技术并购创新协同的系统流图（如图2）。从政府协同子系统、市场协同子系统、创新资源协同子系统和人员协同子系统4个维度来进行分析。在4个子系统中以市场协同子系统为基，其他3个系统由市场协同子系统提供物质支持。政府协同子系统为整个系统的提供政治支撑；市场协同子系统是企业获得收益的途径，也是整个系统物质基础；创新资源协同子系统为整个系统提供内驱力；人员协同基础子系统是创新资源协同的载体，也是整个系统的保障。

2.3 子系统分析

下面对中国制造业企业技术并购创新协同的系统流图中4个子系统进行进一步分析。

2.3.1 政府协同子系统

政府协同子系统为企业的创新提供了政策支持，主要包括政府财政收入，税收优惠，政府R&D投入，企业营业收入等。企业是创造社会产品和提供社会服务的主体，为经济社会发展提供了重要支撑。而政府为促进企业快速发展，提供了全方位、宽领域服务。Govindaraj[14]认为政府通过技术支持、税收激励，对企业创新起到助推作用。欧绍华、胡玉松[15]研究结果表明政府扶持可以促进技术创新产出。文中通过建立政府系统子系统流图（如图3），认为政策对于企业成功至关重要，政府对企业创新的支持，直接体现在政府为企业提供了税收优惠和政府R&D投入上。因此，企业要积极采取更加有效的方式，加强与政府合作。

2.3.2市场协同子系统

市场协同子系统是整个系统的作用平台，主要包括市场占有率、新产品销售收入、企业营业收入和新产品数等。周琼琼[16]等提出随着市场增加，企业会为提高技术创新，而增加对知识资源投资。文中通过建立市场协同子系统流图（如图4），认为市场是企业以产品或服务获得利润的场所，直接反映企业的创新成功与否，企业并购过程中市场的整合和拓展以及市场占有率都影响着企业利润，市场中所收获的资金为其他3个子系统提供了财力支持。

2.3.3 创新资源协同子系统

创新资源协同子系统是整个系统的创新基础，主要包括技术型并购、R&D投入、应用成功率、自主研发数、可用新技术数和专利数等。Ahuja和Katila[17]依据并购目的，将技术并购细分为技术替代型并购和技术互补型并购，以目标公司在并购前5年内是否取得专利权，来进行技术并购类别区分。刘洪江[18]等认为企业对生产设备的投入影响并购企业的创新。文中建立创新资源协同子系统流图（如图5），认为并购的目的直接影响到企业的可用新技术数，进而影响到企业并购的技术应用成功率，企业的自主研发数、生产设备数也是影响企业创新的关键因素。企业并购要做好创新资源的整合工作以及与整个系统的协同，最终达到提高企业创新能力的目的。

2.3.4 人员协同子系统

人员协同子系统是创新资源发挥作用的执行者，是整个系统的中心。主要包括企业培训率、教育程度、工作经验和单个R&D人员能力等。Ernst H[19]等认为推动企业研发的主要力量是关键技术人才。张文贤[20]提出并购后的创新绩效的产生，受企业内技术人员和知识型员工数量决定。单春霞、仲伟周[21]等认为员工受教育程度对企业绩效有促进作用。文中通过建立人员协同子系统流图（如图6），认为员工是企业发展的基础，员工的素质与活力影响着企业发展。企业的发展需要专业技术人才队伍的支持。同时，在企业发展过程中，迫切需要大量的知识型员工，要不断提高员工素质。通过提高企业培训率，扩大R&D人员数来提高员工的能力，进而提高企业的创新能力。

3 结 语

企业的技术创新能力是一个由多种因素共同作用，构成了复杂的信息反馈系统，技术创新成果是系统内部各因素动态作用的结果，技术并购协同过程是多因素，动态性的复杂系统，系统内部各因素之间的反馈程度决定了企业内部技术创新能力的发展水平。因此，政府，市场，创新资源和人员4个方面缺一不可，要关注各个系统之间的相互作用。制造业企业想要打破组织壁垒，吸引更多的企业内外环境的共同协作，就要加强与政府的合作，跟随市场的引导，强化创新资源基础，同时也要关注于吸引、聘用、留住技术人员的问题。

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（责任编辑：王 强）

收稿日期：2018-01-16

作者简介：陈 捷（1993-），女，河南信阳人，硕士研究生，主要从事企业管理和创新管理方向研究.