8 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、钢材价格由升转降

8月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为104.75点，环比下降4.75点，降幅为4.34%；与上年同期相比下降17.24点，降幅为14.13%（见图1）。

从全月情况看，8月份CSPI中国钢材价格指数平均值为108.89点，比7月份平均值下降6.13点，降幅为5.33%。

1.长材和板材价格均有所下降，长材价格降幅大于板材

8月末，CSPI长材指数为109.06点，环比下降7.11点，降幅为6.12%；CSPI板材指数为102.04点，环比下降3.18点，降幅为3.02%；长材价格降幅比板材高3.1个百分点；与去年同期相比，长材价格指数下降20.23点，降幅为15.65%；板材价格指数下降15.45点，降幅为13.15%（见图2、表1）。

2.主要钢材品种价格变动情况

8月末，钢铁协会监测的八大钢材品种中，冷轧薄板和热轧无缝钢管价格继续上升，分别环比上升4元/吨和81元/吨；高线、角钢和镀锌板价格由升转降，环比分别下降289元/吨、82元/吨和51元/吨；螺纹钢、中厚板和热轧板卷价格继续下降，环比分别下降312元/吨、148元/吨和162元/吨（见表2）。

3.各周钢材价格指数变化情况

8月份，CSPI国内钢材价格指数连续四周下降；进入9月份，钢材价格连续两周小幅回升（见表3）。

图1 2018-2019年8月CSPI中国钢材价格指数走势图

图2 2018-2019年8月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

4.主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，8月份，CSPI全国六大区域市场价格指数均有所下降。其中：华北、东北地区由升转降，环比分别下降4.29%和5.60%；华东、中南、西南和西北地区继续下降，且降幅较上月有所加大，环比分别下降4.34%、3.84%、3.36%和4.31%（见表4）。

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

1.用钢行业增速略有回落，钢材需求保持平稳

据国家统计局数据，1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.5%，增速比1-7月回落0.2个百分点。其中基础设施投资增长4.2%，增速比1-7月提高0.4个百分点；全国房地产开发投资同比增长10.5%，增速比1-7月回落0.1个百分点。其中房屋新开工面积增长8.9%，增速比1-7月回落0.6个百分点；8月份，规模以上工业增加值同比增长4.4%，比7月份回落0.4个百分点。从环比看，8月份规模以上工业增加值增长0.32%。在主要用钢行业中，专用设备制造业、汽车、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业、电力热力生产和供应业继续保持增长。总体来看，国民经济运行仍在合理区间，钢材需求保持平稳。

2.钢生产保持高水平，供给端压力有所加大

据国家统计局统计，8月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7117万吨、8725万吨和10639万吨，分别同比增长7.1%、9.3%和9.8%；日产粗钢281.5万吨，环比增加6.6万吨，增长2.4%。另据海关统计，8月份，全国钢材出口量501万吨，环比减少56万吨，下降10.1%；全国钢材进口量97万吨，环比增加13万吨，增长15.5%；净出口钢材折合粗钢421万吨。按上述数据估算，8月份全国粗钢日均供给量为267.9万吨，环比增加3.4%。粗钢生产保持高水平，供给端压力有所加大。

3.矿石、废钢价格明显回落，对钢价支撑作用有所减弱

8月份，铁矿石、废钢价格明显回落，煤焦价格基本平稳。8月末，国产铁精矿和进口铁矿价格环比分别下降113元/吨和32.11美元/吨，降幅分别为11.97%和27.69%，环比由升转降；炼焦煤价格小幅上涨5元/吨，冶金焦价格与上月末持平；废钢价格环比下降105元/吨，降幅为3.91%。从总体情况看，铁矿石、废钢价格明显回落，对钢材价格的支撑作用有所减弱（见表5）。

三、国际市场钢材价格小幅调整，同比下降

8月，CRU国际钢材综合价格指数为159.9点，环比下降0.1点，降幅为0.1%，降幅较上月收窄1.0个百分点；与上年同期相比下降34.7点，降幅为17.8%（见图3、表6）。

1.长材继续下降，板材价格由降转升

8月，CRU长材指数为175.1点，环比下降2.5点，降幅1.4%，较上月加大0.2个百分点；CRU板材指数为152.3点，环比上升1.1点，升幅为0.7%，环比由降转升；与上年同期相比，CRU长材指数下降21.8点，降幅为11.1%；CRU板材指数下降41.2点，降幅为21.3%（见图4）。

2.北美由降转升，欧洲继续下降，亚洲由升转降

（1）北美市场

图3 2018-2019年8月CRU国际钢材综合价格指数走势图

图4 2018-2019年8月CRU国际长材和板材价格指数走势图

8月，CRU北美钢材价格指数为168.8点，环比上升10.0点，升幅为6.3%，环比由降转升；8月份，美国制造业PMI为49.1%，环比下降2.1个百分点。其中生产指数下降1.3个百分点，库存指数上升0.4个百分点；截止8月末，美国粗钢产能利用率为80.8%，同比增长4.1%。本月美国中西部钢厂型钢出厂价格保持平稳，钢筋、线材、小型材和中厚板价格有所下降，热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格由降转升（见表7）。

表5 主要原燃材料价格变化情况表

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

（2）欧洲市场

8月，CRU欧洲钢材价格指数为165.6点，环比下降5.3点，降幅为3.1%，降幅较上月加大2.8个百分点。8月份，欧元区制造业PMI为47.0%，尽管环比微升0.5个百分点，但已是连续第7个月恶化。其中德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为43.5%、48.8%和48.7%，仍在50%水平线下；法国制造业PMI为51.1%，环比上升0.1个百分点。本月德国市场主要品种钢材价格均继续下降（见表8）。

（3）亚洲市场

8月，CRU亚洲钢材价格指数为151.4点，环比下降3.2点，降幅为2.1%，环比由升转降。8月份，日本制造业PMI为49.3%，环比下降0.1个百分点；韩国制造业PMI为49.0%，环比上升1.7个百分点；中国制造业PMI为49.5%，环比下降0.2个百分点。本月远东市场主要长材品种和中厚板价格保持平稳，热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格有所下降（见表9）。

四、后期钢材市场价格走势分析

国际形势复杂严峻，国内经济运行仍承受下行压力。后期国内市场供需总体保持平衡，钢材价格将呈小幅波动走势。

1.国民经济有望保持稳中有进发展态势，钢材需求将保持平稳

今年以来，外部环境不稳定、不确定因素明显增多，国内经济结构矛盾依然突出。为保持经济稳定增长，国家陆续出台“稳增长”政策措施，一方面，消费对经济增长的稳定支撑作用和拉动作用不断提高。通过实施大规模减税降费政策，促进内需持续扩大；另一方面，基建投资将继续发挥经济增长的稳定器的作用。从国家发展改革委近期批复的基建项目规模和地方债发行力度来看，后期基建投资将保持稳定增长。总体来看，我国经济增长内生动力较强，消费扩容升级对经济拉动作用在提高，“补短板”基础设施投资还有很大潜力，一系列“稳增长”政策效力将陆续显现，国民经济有望保持稳中有进的发展态势，钢材需求将保持平稳。

2.钢铁生产和需求会有所回落，钢材市场供需基本平衡

受建国70周年庆祝活动影响，9-10月份钢铁产量将有所回落，并且随着天气转冷，后两个月也将逐渐进入钢材消费淡季；供暖季临近，各地秋冬环保限产措施会陆续出台；中美贸易摩擦升级虽然对我国钢材进出口贸易影响有限，但对钢铁行业的下游、出口大项——机电行业影响较大，将间接导致钢材需求有所减少。后期钢铁需求逐渐减弱，钢铁产量也会有所回落，国内市场总体将保持基本平衡态势。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表 万吨

3.钢材库存持续下降，后期市场压力有所减轻

8月份，钢材社会库存由升转降。8月末降至1510万吨，环比减少13吨，降幅为0.82%。进入9月份以来，前两周钢材库存继续下降。截止9月13日，降至1410万吨，比8月末减少100万吨，降幅为6.63%。从具体品种看，长材中的钢筋及线材库存分别减少75万吨和14万吨，热轧板及中厚板减少10万吨，冷轧板减少1万吨。钢材库存明显减少，后期市场压力有所减轻（见表10）。

4.市场需要关注的主要问题

一是粗钢日产量环比上升，总体处于较高水平。8月份，全国粗钢日产281.5万吨，环比增长2.4%，产能释放总体上仍处于较高水平。钢铁企业应加强行业自律，控制产能过快释放，维护市场供需保持平稳。

二是进口铁矿石价格明显回升，与钢价走势背离。进入9月份以来，进口铁矿石价格明显回升。截止9月12日，CIOPI进口铁矿石价格升至93.96美元/吨，比8月末上涨12.06%，比年初上涨36.11%。同期CSPI中国钢材价格指数环比仅上涨1.66%，比年初下降0.59%。进口铁矿石价格与钢价走势背离，给钢铁企业带来较大减利影响。

三是钢材进出口同比下降，国际市场需求减弱。8月份全国钢材出口量降至501万吨，1-8月份总体也是下降态势，全国钢材出口4497万吨，同比下降4.4%，降幅比1-7月份加大1.5个百分点。钢铁企业应保认真分析国际市场需求形势，进一步降低成本、提高质量，保持出口产品竞争力。