基于“骆驼评级”体系的银行经营风险测度及防范对策——以上市银行为例

谭梦达，倪武帆，朱月月

基于“骆驼评级”体系的银行经营风险测度及防范对策——以上市银行为例

谭梦达，倪武帆*，朱月月

（武汉纺织大学 经济学院，湖北 武汉 430200）

防范并化解银行系统的金融风险是当前促增长、保稳定、促改革的重要任务。根据“骆驼评级”系统体系，构建银行经营风险识别与测度模型，分别从资本充足性、资产质量、管理水平、盈利水平、流动性等五个维度，分析评价上市银行经营风险的来源、影响因素及影响程度。研究表明：必须切实推进银行业供给侧结构性改革，创新个性化、差异化、定制化金融产品，优化设计核心资本比例，构建完善可操作的风控体系，实现银行经营的盈利性、流动性与安全性的统一。

银行；风险；骆驼评级体系；多元线性回归

0 引言

近年来，商业银行严格遵守中央经济工作会议决策部署和人民银行工作会议精神，坚持深化金融供给侧结构性改革，优化融资结构和产品体系，为实体经济发展提供更高质、高效的金融服务。但同时，防范化解金融风险的任务，深化金融供给侧结构性改革的需要，对商业银行的业务创新、风险防范等也提出了更高要求。必须按照“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准治乱”的原则，把深化供给侧结构性改革当作商业银行发展的主线，着力打好防范化解金融风险的攻坚战。

银行的风险来自多个层面，既有宏观环境的原因，比如利率风险、市场风险等，也有银行自身管理造成的风险，比如操作风险等。随着金融改革与开放进程的推进，防范金融风险已是我国金融业的一场攻坚战，因此，风险控制与管理成为商业银行的管理核心（郭树清，2018）[1]。我国学者对于银行风险的研究一直处于不断探索之中，卢佚乔（2011）[2]在对商业银行的风险分析中，使用了因子分析法，认为管理费用会影响银行的风险，银行应当提高风险管理水平。宋首文（2015）[3]认为银行应当将风险管理与互联网融合，将互联网技术运用到传统商业银行中，推动传统商业银行改革升级和商业银行风险管理的变革。巴曙松（2018）[4]通过建立动态面板基准模型，认为银行风险与国家货币政策相关，得出成本收入比率、流动性比例、净利差与银行风险呈现负相关关系，而资本充足率反而与银行风险呈现正相关关系的结论。

骆驼评级体系综合了多方面的因素来衡量银行面临的风险，涵盖了安全性、收益性和流动性等关键性指标。通过骆驼评级体系，更好地反映出了银行的风险状况和管理水平，为银行防范化解金融风险提供必要支撑。

1 上市银行经营风险测度

上市银行的经营风险是上市银行在经营管理中遇到的不确定性给利润带来的波动，包括流动性风险，资本风险，管理风险等等。为了能及时防范这些波动带来的不良影响，需要量化指标来测度经营风险。

1.1 模型构建

骆驼评级系统译自英文单词骆驼（camel），分别取自资本充足性（Capital Adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）、流动性（Liquidity）五个单词首字母。美国金融管理当局使用该体系对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等方面，进行一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定。骆驼评级法在衡量银行信用状况的同时，也是对银行风险的测度。本文用这五个方面来衡量上市银行的整体风险，每个方面都将选取相应指标进行定量分析，从而得出每个指标对银行风险的影响程度。

采用多元线性回归模型进行实证研究，多元线性回归模型的形式为：

1.2 指标的选取

利用骆驼评级体系的五个方面进行指标的选取，资本充足性指标用资本充足率表示，资本充足率=资产净额/风险加权资产；资产质量指标用不良贷款率表示，不良贷款率=不良贷款/贷款总额；管理水平指标用收入成本比表示，收入成本比=业务及管理费用/营业收入；盈利水平指标用ROE表示，ROE=净利润/权益；流动性指标用存贷比表示，存贷比=贷款总额/存款总额。Y为银行整体风险水平，用加权风险资产收益率来衡量，加权风险资产收益率=净利润/加权风险资产，加权风险资产收益率是一个综合指标，它将风险和盈利性结合起来衡量银行的风险与收益。一共采用了五个自变量和一个因变量，变量的选取如图1所示。

图1 骆驼评级体系指标

1.3 数据收集

选取工商银行等13家上市银行作为研究对象，根据各上市银行年报数据，2018年报尚未公布的数据取自前三季度加权平均数，计算得到表1，其中X1, X2, X3, X4, X5取自2014至2018年平均值。

表1 银行经营状况数据表

续上表

招商银行13.44%1.57%29.03%17.30%82.17%2.00% 兴业银行11.67%1.45%24.10%18.18%69.92%1.50% 浦发银行11.82%1.66%23.10%17.66%86.47%1.71% 民生银行11.44%1.54%31.80%16.64%80.96%1.40% 中信银行11.96%1.53%28.91%13.91%82.28%1.21% 光大银行11.84%1.50%29.36%14.85%80.69%1.11% 平安银行11.13%1.48%30.88%14.02%74.74%1.35% 华夏银行11.40%1.51%34.95%16.45%84.34%1.46%

1.4 实证结果

根据公式（1）利用spss对表1的数据进行回归分析，分析结果模型概述如表2，方差分析如表3，回归系数如表4。

表2 模型概述表（Model Summaryb）

a. Predictors: (Constant), 存贷比, 收入成本比, ROE, 资本充足率, 不良贷款率 b. Dependent Variable: 风险加权资产收益率

表3 方差分析表（ANOVAa）

a. Dependent Variable: 风险加权资产收益率 b. Predictors: (Constant), 存贷比, 收入成本比, ROE, 资本充足率, 不良贷款率

表4 回归系数表（Coefficientsa）

a. Dependent Variable: 风险加权资产收益率

（2）从方差分析表中看，模型的F统计量的值为5.564，显著性水平P值为0.022，小于0.05，通过了显著性检验，说明因变量与自变量之间的线性关系明显。

（3）从回归系数表中看，有四个变量没有通过显著性检验，自变量的P值除资本充足率之外均大于0.05。虽然整个模型通过了显著性检验，但是变量并不显著。因此可能需要剔除一部分变量，重新进行检验。

鉴于模型出现的不显著，进行一部分变量的剔除之后，再利用SPSS软件进行分析，得出优化过后的模型概述如表5，方差分析如表6，相关系数如表7。

表5 模型概述表（Model Summaryb）

a. Predictors: (Constant), ROE, 资本充足率 b. Dependent Variable: 风险加权资产收益率

表6 方差分析表（ANOVAa）

a. Dependent Variable: 风险加权资产收益率 b. Predictors: (Constant), ROE, 资本充足率

表7 回归系数表（Coefficientsa）

a. Dependent Variable: 风险加权资产收益率

在剔除变量存贷比和不良贷款率以后，可以看到模型和变量都通过了显著性检验。

（2）方差分析表中，模型的F统计量的值为16.385，显著性水平P值为0.001，小于0.05，通过了显著性检验，表明因变量与自变量之间有显著的线性关系。

（3）系数表中，资本充足率的P值为0.001，ROE的P值为0.003，各个自变量的p都小于0.05，通过了显著性检验。表明资本充足率和ROE都对因变量有显著性影响。相比原模型，新模型各个系数都通过了显著性T检验。

根据新模型建立的多元线性回归方程为

实证结果表明，资本充足率和ROE均在不同程度上影响着加权风险资产收益率，影响着银行的风险。资本充足率和ROE与因变量呈正相关，每1单位的资本充足率的变化，将导致0.126单位因变量的变化，每一单位的ROE的变化，将导致0.094单位因变量的变化。说明银行要防控风险，要保证资本充足率在一个合理的高度，还需要保证银行的盈利性。

2 防范上市银行经营风险的对策

依据实证分析的结果，银行的经营风险受到资本充足率和ROE的影响，要从这些方面入手，有效防范经营风险。

2.1 切实践行银行业供给侧结构性改革

供给侧结构性改革是我国近些年改革的重点，我国银行面临着金融产品结构单一，不良贷款率高，盈利方式单一，发展动力不足等问题。作为金融体系的核心力量，供给侧改革要求银行能够降低成本，提高效率，完善经营管理，针对市场需求，改革盈利方式，设计多样化和制化产品，化解金融风险，实现由产品到营销的改革转型。使银行能真正满足民众需要，为实体经济服务和推动国民经济发展。

2.2 定制满足市场需求的个性化金融产品

传统的银行利润来源主要是存贷差，随着利率市场化的推行，银行的利润受到了极大的挑战。利润的来源更应该从自身的竞争力入手，银行应当以市场需求为导向，积极开发个性化、差异化、定制化金融产品，使金融能更好地为实体经济服务。贵州省农信社立足精准扶贫，为农民量身打造的“特惠贷”，就是很好的定制化金融产品。除此，还应利用互联网、大数据等技术的革新，革新金融产品的使用方式。总之，银行应该转变发展方式，促进业务的创新，提高服务质量，吸引更多的客户，提升盈利性。

2.3 优化设计核心一级资本的比例标准

资本充足性是银行稳健性的反映，核心一级资本作为在银行持续经营时无条件吸收损失的资本工具，抵挡了一部分银行风险，因此银行必须保证核心一级资本占有合理比重。提高核心资本占比的方式有很多，其中包括增加实收资本，提高经营效益增加各项资本供给，提高资产质量，减少高风险资产所占比重等等。此外，银行应当积极研究增加资本工具的种类，同时，对新增贷款严格把关，控制风险资产的增加速度，拓宽资本补充渠道。最后，还应当加强对资本充足率的监督和管理，可以借鉴国外先进的管理经验，完善内部控制和内部营运机制。

2.4 规范推进表内表外业务创新

近年来，各商业银行面对激烈的市场竞争，不断推出业务创新，在拉动盈利水平和运行效率的同时，也带来了各种风险。流动性关系到银行的安全和正常运转，为此，银行在进行贷款业务创新时，应当始终保持合理的存贷比，减少不良贷款的比例，提高风险意识，遵守银监会的规定和相关法律法规，切勿盲目追求盈利性。在表外业务中，更应当随时监控潜在的风险水平，一旦银行的对外担保和贷款承诺等表外业务被打着业务创新的幌子滥用，将会威胁银行的安全和金融系统的稳定。

2.5 构建完善可操作的风控体系与制度

建立风险预警系统，监控贷款风险集中度，并对监管对象进行风险提示，建立完善的审计体系。要根据各银行情况，选择合适自身的风险指标来度量相关风险。同时，应当提高员工素质，对员工进行定期的培训与考核，防止员工出现职业道德问题和操作风险。在员工岗位职责方面，要落实岗位与责任，设置合理的岗位激励机制，使岗位职责能落实到位。

2.6 加大金融反腐与管理创新的力度

经营管理关系到银行运作的方方面面，而当前银行业的反腐依然存在薄弱的环节，人民银行的工作会议曾多次指出要加大金融领域的反腐力度。在此背景之下，银行应当加强对银行高层的管理，运用现代科技手段和责任制度，监管资金流动，监控腐败行为，加大惩治力度，严格选人用人。金融市场和金融产品的日新月异要求管理随之创新，管理应从思想、模式和工具方面进行创新。银行应当始终以人为本，使全体员工形成统一认可的企业文化信念，进而提升服务质量。转变经营理念，根据市场实际需求调整内部组织和服务模式，提升运行效率。

3 结束语

通过建立多元线性回归模型，利用SPSS软件对各银行数据进行分析，并在模型不显著时，剔除变量之后，得到了优化的多元线性回归模型。得出了银行风险受到资本充足率和ROE的影响的结论，并对防范银行经营风险提出了相应的建议。

造成模型不显著的原因可能有以下几个方面，在因变量风险值的选取时，选取的是风险加权资产收益率，银行的经营风险涉及方方面面，仅用此这一个指标来衡量必有遗漏的地方。在自变量的选取方面，仅选取5个指标来进行描述，也会影响到模型的平稳度。

[1] 郭树清. 防范化解金融风险奋力跨越重大关口[J]. 中国银业, 2018, (07): 10-13+6.

[2] 卢轶乔. 我国商业银行风险评价——基于年报数据的因子分析法[J]. 当代财经, 2011, (06): 55-61.

[3] 宋首文, 代芊, 柴若琪. 互联网+银行: 我国传统商业银行风险管理新变革[J]. 财经科学, 2015, (07): 10-18.

[4] 巴曙松, 黄尚平. 货币政策与银行风险承担[J]. 当代金融研究, 2018, (05): 1-18.

[5] 乔埃尔贝西斯. 许世晴译商业银行风险管理[M]. 深圳：海天出版社, 2001.

[6] 黄宪，代军勋，赵征. 银行管理学[M]. 武汉: 武汉大学出版社, 2004.

[7] 朱星宇，陈勇强. SPSS多元统计分析方法及应用[M]. 北京：北京出版社, 2011.

[8] 贾曼莉. 我国商业银行信用评级5A模型初探——以骆驼评级为启示[J]. 技术经济与管理研究, 2015, (02): 92-96.

[9] 马莉娜. 商业银行的经营风险及防范对策[D]. 江西财经大学, 2016.

The Measurement and Preventive Measures of Bank Operation Risks based on CamelRating System——take listed Banks as an example

TAN Meng-da, NI Wu-fan, ZHU Yue-yue

(School of Economics, Wuhan Textile University, Wuhan Hubei 430200, China)

Identification of operational risk and the measure model analyzes and evaluates the sources, influence factors and influence degrees of listed banks' operational risks from five dimensions: capital adequacy, asset quality, management level, profit level and liquidity. It is esssencial to promote the supply-side structural reform of the banking industry, innovate the financial products individuation, differentiation, and customization, optimize the design of core capital ratios, and build a perfect and operational risk control system to achieve the unity of profitability, liquidity and safety of banking operations.

Banks; Risks; Camel Rating System; Multiple Linear Regression

倪武帆（1969-），男，教授，硕士生导师，研究方向：金融机构管理.

F832.33

A

2095－414X(2019)04－0060－06