铁路企业开发碳资产项目分析

王睿彤

（中国铁路呼和浩特局集团有限公司 计划统计部，内蒙古 呼和浩特 010020）

铁路是国家的重要基础设施，在各类运输方式中具有单位运量能耗低的优势，我国铁路与公路、民航的单位运量能耗比为1:2.84:5.68[1]。随着我国对铁路建设投资的加大，全国普速铁路运营里程迅速延长[2]，2019 年底全国铁路营业里程达到13.9 万km 以上，其中高铁3.5 万km[3]。铁路在构建资源节约型、环境友好型综合交通运输体系中发挥着重要作用，随着我国对节能环保工作的重视、节能减排力度的加大及节能产业的加速发展，铁路节能减排的外部环境日益见好[4]。铁路通过提高复线率、电气化率和货运重载化，可以有效降低单位运量能耗，但随着大量高速动车组投入运营、客运站数量增多，铁路运营能耗也随之增加，加之铁路应用市场节能机制有待完善，铁路节能工作面临严峻挑战，而同时，铁路节能也具有巨大的减排空间，通过技术革新，节约的能源可作为碳资产进行开发，从而为铁路企业开发碳资产、参与碳市场交易提供了庞大的项目基础[4]。

1 碳交易市场概况

1.1 国际碳交易市场发展现状

《京都议定书》签订以来，国际社会开始以法律手段控制温室气体的排放，采用最重要的机制为碳排放权交易，碳排放权交易解决了发展经济与治理环境不能并行的难题。为了减排，《京都议定书》提出了3种灵活机制：清洁发展机制(CDM)、联合实施机制(JI)、国家排放权交易体系(IET)。其中，CDM和JI是基于项目的市场，IET 是基于配额的市场。项目交易的对象是企业通过技术改造使温室气体削减的减排凭证，如由CDM产生的核证减排量(CER)和由JI产生的排放削减量ERU，而配额交易对象是初始分配给企业的配额，如欧盟排放交易体系(EUETS)使用的欧盟碳排放配额EUA[5]。据估计，到2020年发达国家的减排量需求为29 亿～39 亿t CO2[6]，据联合国政府间气候变化专门委员会预测，到2030年发达国家对碳排放权需求的数额最低限度大约每年50亿～250亿美元[7]，该需求通过发达国家间的排放贸易仅能解决部分需求，剩余部分减排需求从发展中国家的项目减排中获得。

1.2 国内碳交易市场发展现状

中国自2013起开始进行区域性碳交易试点，2013—2017年，已在北京、上海、天津、重庆、湖北、广东、深圳、四川等地尝试建设区域碳交易体系，截至2018年底，我国碳排放交易量累计接近8亿t，交易额累计超过110亿元[8]。根据2015年6月中国向联合国气候变化框架公约秘书处提交的《强化应对气候变化行动——中国国家自主贡献》，中国向国际承诺到2030 年CO2排放达到峰值并争取尽早达峰。依据中国自主行动目标指导、国家发展和改革委员会(以下简称“国家发改委”)相关部署，2017 年12 月，国家发改委正式印发《全国碳排放权交易市场建设方案(发电行业)》，标志着全国统一碳排放交易市场成立。根据该方案，到2020 年正式启动电力行业配额现货交易。截至2019年底，完成全国范围内8 期碳市场配额分配和管理系列培训，这意味着全国碳交易市场建设准备工作已基本完成。

2 企业碳资产开发分析

碳资产是指企业通过采取措施实施节能减排而减少的碳排放量在碳排放交易体制下像商品一样买卖，其不具有实物形态，能够通过交易获得经济利益，是碳交易市场的客体[9]。因此，管理好碳排放会给企业带来收益，或者完成节能减排要求从而提升企业形象。

2.1 企业获取碳资产的途径

我国企业碳资产的获取方式有2种，一是通过提高企业内部生产效率获取碳资产，二是通过政府分配获取或进行配额交易从外部购买碳资产。对于我国企业，从外部环境考虑，在没有被强制要求减排或被强制要求参与碳排放权交易的情况下，获取碳资产的主要途径是提高内部生产效率，自觉进行温室气体减排形成碳资产，然后将获取的碳资产进行交易获得收益[10]。随着减排的成本增加，企业的潜在碳资产会逐渐降低到零。因此，对企业而言，不仅要通过出售碳资产获益，更要为未来应对严格的碳约束储存碳资产[11]。

2.2 企业开展碳交易的基础

CO2的排放贯穿于企业生产的全过程[12]。各企业必须了解自身的碳排放足迹并清楚掌握自身在生产中各环节直接或间接排放的CO2量[13]，才能科学开发碳资产。企业通过碳盘查可以全面了解温室气体的排放情况，进而制定合理有效的减排目标，提升能源利用率，同时还能为我国未来建立温室气体排放权交易体系奠定基础[14]。因此，进行碳盘查是企业进行碳资产开发的基础，是制订碳减排计划的依据[15]。

3 铁路企业开展碳资产项目分析

3.1 必要性分析

3.1.1 社会效益

开发碳资产可以促进铁路企业节能减排，并挖掘节能潜力。对各环节碳排放量和能源消耗的计算，一方面直观反映各单位能源和资源的消耗，使企业减少环境污染和资源消耗；另一方面是对铁路企业节能减排工作成效的实质性证明，有利于树立铁路企业节能减排的良好形象。

3.1.2 经济效益

企业采取技术革新等方式提高生产率，超额减排使企业获得碳收益，在企业新一轮的优胜劣汰中，低碳技术和措施可以创造企业新的经济增长点，促进产业结构调整，提升企业竞争力。开发成功的碳资产可以作为铁路企业的资产进行存储、投资、增值、贷款，也可以对未来铁路企业可能的碳排放配额实施碳中和，使铁路企业在未来碳排放配额的抵消中占据主动地位。在完善的碳交易市场环境中，开发所实现的碳资产可以作为期货，或者以碳资产质押获取银行贷款，以实现资产的增值。

3.2 可行性分析

3.2.1 国内统一碳市场发展创造了条件

根据预测，首期全国碳交易市场碳交易配额总量将超过30 亿t，履约市场空间保守预计在30 亿～80 亿元之间[16]。因此，可用于配额抵消履约的碳资产开发空间巨大，这也给铁路系统减排碳资产的开发提供了广阔的可能性及实施的可行性。

3.2.2 铁路系统具有巨大的碳资产开发潜力

铁路是效率最高、排放最低的交通方式之一。根据研究，铁路运输每人每公里CO2的排放量是公路运输的一半，是国内短途航空的四分之一[17]。随着近年来高速铁路的迅速发展、既有铁路电气化率提高、生产设备更新升级、清洁能源替代等，铁路运输生产效率不断提高，单位生产能耗正逐年下降。根据国家发改委能源研究所推荐的我国综合碳排放系数是0.67，即每节约1 t标准煤，等于减少排放约2.457 t CO2当量的温室气体。根据对铁路系统节能项目的调研，目前主要的碳资产开发潜力集中在以下领域。

（1）高速铁路的发展促进了人流、物流、资金流的沟通，成为拉动国民经济发展的黄金专线，相较于普速铁路，高速铁路具有效率和节能上的双重优势，具有碳资产开发的重要潜力；也具备进行核证自愿减排量项目开发的条件。因此，高速铁路碳资产项目可以成为铁路系统碳资产开发工作的重点和主攻方向。

（2）林业碳汇作为未来碳交易最优质的碳资产，在铁路系统有大量储备。铁路林业碳汇项目具有铁路特点，多以人工林为主，同时也是典型的廊道造林碳汇项目，即以通道碳汇林为主、小规模林场为辅，与铁路线路的延伸密切关联，此类项目的开发具有良好的推广前景，可以作为铁路系统碳资产开发的次重点。

（3）新能源、能效及其他模块属于铁路系统中的非典型项目，即一般类碳资产项目与铁路系统的结合点，项目分散、类型多样，是铁路系统碳资产的辅助项目。

（4）机车电气化改造也是铁路碳资产的重要储存领域，根据电气化改造和新建电气化铁路温室气体减排方法学相关课题，全国铁路系统已经开展的电气化改造蕴含超过1亿t CO2e的温室气体减排量，未来每年可产生千万吨以上的减排量。

3.2.3 铁路系统相关碳资产开发方法学已较为成熟

2014年国家发改委颁布《碳排放权交易管理暂行办法》，全国性碳排放权交易市场正式启动。在方法学方面，国家发改委于2013年3月至2015年1月，分5 批公布了已经批准备案的180 个核证自愿减排量的方法学，同时也鼓励国内机构自主开发适合中国国情的方法学，以支撑我国碳减排工作试点。经过专业技术团队对铁路系统碳资产的调研和初步分析，发现具备成熟开发条件的碳资产项目并通过技术团队系统的调查和方法学论证，得出了适用于铁路系统相应领域碳资产开发的方法学(见表1)。

3.2.4 改革为铁路碳资产开发提供助力

中国国家铁路集团有限公司(原中国铁路总公司)进行公司制改革，铁路企业在建立现代企业制度、完善法人治理结构、实现法治化市场化经营上已经迈出了重要的步伐，铁路资产相关所有权、经营权的明晰为碳资产的开发、运营提供了良好的运行条件。

铁路系统机构整合、管理层级缩减，大大减少重复冗余的操作和运营环节，减少人员和相应的消耗。随着铁路系统运营水平和盈利水平的提升，能耗降低、效率提高也将使铁路系统的温室气体排放水平下降，可以形成温室气体减排及碳资产储备。在《中国铁路总公司节约能源和环境保护发展规划(2018—2020年)》(铁总发改[2018]97 号)中明确提出，能源使用效率进一步提高，到2020年国家铁路单位运输工作量综合能耗较2015 年下降5%。可见，铁路系统既具备碳交易的潜力，又具备机制上的可行性。

3.2.5 技术革新为铁路碳资产开发提供支持

随着现代化建设和科学技术的进步，铁路系统的技术和工作模式发生变化。无纸化、数字化办公，电子车票替代纸质车票，网络订票系统等均大幅度降低资源消耗和人力物力的浪费。例如，站段、站场照明采用合同能源大面积更换新能源并采用新管理模式，通过声控、光敏或后台操作程序对照明时间进行控制，诸如此类的自动化管理大量节约人力、降低能耗，节约的能源均是可开发的碳资源。

4 铁路企业开发碳资产项目需解决的问题及建议

4.1 需解决的主要问题

目前，铁路运输行业尚没有开发成功的铁路碳资产案例。北京和上海作为试点城市，开始发放碳配额，因而北京、上海铁路局集团公司作为控排企业被纳入试点地区的控排单位，按照当地交易规则发放配额，进行年度履约，每年需进行碳排放核查，但目前未委托第三方单位开发其碳资产。由于铁路系统的特殊性，在项目开发过程中存在以下问题。

表1 铁路系统碳资产项目方法学（仅摘取部分）

（1）传统的能源消费观念尚未得到彻底改观，在实际工作中，能源消耗主要重视经济效益，碳相关领域损益较少纳入铁路企业建设立项和工作的考虑范围。对碳市场和碳资产这类新生事物，认识和领悟度普及不足，碳资产的开发存在一定的配合障碍。

（2）碳资产的开发有系统的规则和方法，目前铁路系统内尚没有碳资产开发的示范和典型以供参考。

（3）碳资产开发是开拓性工作，在人力资源配置、资金投入、技术拓展等方面面临重大挑战。由于碳资产是新兴课题，企业持观望态度，缺乏碳跟踪和碳核查意识，专业人才匮乏，未设置碳资产管理员岗位。

（4）林业碳汇项目需要清晰的土地权属确认，而铁路企业大多造林所在地没有林地的权属证明。同时，由于铁路造林的延伸性和间断性，导致对其监测也较为复杂和困难。

4.2 铁路企业碳资产开发建议

铁路企业的运输和经营活动有着丰富的碳资产开发潜力，开发铁路企业碳资产对增收创效有重要意义，为顺利开发铁路企业碳资产建议做好以下几点。

（1）做好宣传工作，如印发宣传手册，运用报纸、刊物刊登相关文摘，定期举办讲座等，提高铁路对碳资产的认知度，并提倡和鼓励全体职工积极配合碳资产项目开发。

（2）培养碳交易人才，提供培训和学习机会，积极储备碳资产管理师、碳交易师、碳审计师等专业人才。完善铁路企业碳资产管理制度框架，加大知识产权保护力度，建设好维权工具。建立碳排放监督系统，在铁路企业内做好碳盘查工作，将企业生产各环节能源消耗及碳排放情况进行实时监控和现场记录。

（3）加强金融业对铁路企业碳资产项目的支持。碳资产项目从申请到审批周期长、过程复杂、风险因素多，其交易成本高，因而前期大量融资以保障资金来源对项目顺利完成起着很大作用[8]。认清碳资产是金融工具这一特性，将财务部门与碳资产紧密联系，以充分发挥碳资产在碳市场价格及企业利润中的作用。

5 结束语

目前，碳市场已经成为国内外长远发展和竞争的必然选择。我国碳资源储量巨大，碳资产发展蕴含着巨大潜力。近年国内碳市场逐步发展、碳市场机制逐渐完善，在这一形势下，铁路企业参与碳资产开发的未来发展空间大，但开发周期长、过程复杂、前期成本较高，需要积极应对，并借鉴其他行业及国外的成功经验，建立一套具有铁路特色的碳资产管理体系，将碳资产项目开发程序规范化、统一化，最终通过多方共同配合，使铁路企业碳资产开发步入轨道。