金融助推低碳经济发展的策略研究

唐欣怡

摘要：文章以湖州吴兴农村商业银行为例，结合湖州市实际发展情况对该行金融支持低碳经济发展现状及问题进行分析，并提出可行性建议与对策。为中小型法人银行未来践行绿色金融、低碳金融提供可借鉴思路。

关键词：商业银行；绿色金融；ESG体系

一、引言

在2002年的浙江省发展计划委员会汇报大会上，习近平同志首次提出了将浙江创建为“生态省”的概念。并且在后续的省委十一届二次全体会议上正式提出要以建设“绿色浙江”为目标，以建设生态省为主要载体，努力多方协同发展的议案，浙江省建设绿色文明大省的征途从此开始。

湖州市作为习近平总书记提出的“绿水青山就是金山银山”的发源地，近年来，一直坚持探索经济生态化的绿色低碳发展道路。2020年，湖州市成为全国首个绿色建筑和绿色金融协同发展试点城市；2021年，“近零碳车险”在湖州市政府与多家企业的共同努力下创新落地；2022年，湖州市安吉县成立了全国首个县级竹林碳汇交易机制。这一系列举措的相继推出，为湖州下一步实现低碳经济、绿色金融的跨越式发展打下坚实基础。

绿色金融是实现低碳经济发展的重要途径之一，商业银行及其金融产品作为绿色金融实施的媒介被广泛研究。江红莉等人认为绿色信贷与风投产品对于碳排放的抑制有正向作用；王建民等人通过实证研究分析了银行，企业，和政府三者关系认为在政府指导下银行等金融机构采取“联投贷”等模式能有力助推社会低碳经济发展。2022年的第二届ESG全球领导者峰会上，渤海银行董事长发表讲话时提到，商业银行等金融机构应该作为践行ESG理念的领导者，引领绿色转型，促进绿色金融创新与发展。

二、相关概念与理论基础

（一）绿色金融

绿色金融的定义并没有统一认定，但是2016年颁布的文件《关于构建绿色金融体系的指导意见》中表明，绿色金融是指涉及与生态环境或生态环境相关衡量标准的贷款、债券、基金、股票等金融服务产品。其目的在于将社會资金引导至节能、清洁能源、低碳交通等绿色生态行业。部分学者认为，绿色金融是金融产业发展创新的核心内容，能充分发挥我国实现双碳目标的领导作用。还有部分学者认为绿色金融产品具有风险管控和资源配置的功能，在帮助企业融资的同时还有助于企业良性竞争。

（二）ESG体系

ESG是Environmental（环境）、Social（社会）、Governance（治理）三个单词的首字母缩写，是我国落实“30·60双碳”目标的重要抓手。该理念包括投资与实践两大概念。有学者认为ESG投资理念应将企业社会责任，环境责任等绩效因素纳入投资分析与决策过程中，ESG实践是指公司在日常管理与经营中应考虑到环境、社会和治理等因素。

（三）赤道原则

赤道原则是2003年由以花旗银行为首的10个国际领先银行宣布实施的。而自愿接受该原则的银行则被称为赤道银行。我国首个符合赤道原则的项目为2009年兴业银行与福建华电永安发电扩建项目。赤道原则认为，承贷企业如果不符合一定社会和环境标准，银行有权拒绝为其提供融资。

（四）绿色金融相关文件（见表1）

三、湖州农商行支持绿色低碳经济现状

结合中央发布各项政策纲领性文件与方针，2019年11月，湖州市人民政府办公室发布意见书。文中指出要推进绿色金融创新，加大创新绿色信贷力度，积极参与绿色小额贷款保证保险，绿色信用保证基金，打造绿色金融创新的“湖州农信模式”。

吴兴农商银行（下文简称“农商行”）成立于2005年，并于2016年改制为农商行。农商行的36家网点遍布于吴兴区、高新区、南太湖新区各个乡镇和街道，并于2018年被评为吴兴区绿色金融改革创新优秀单位第一名。

湖州农商银行于2020年在全省范围内创新推出名为“绿地贷”的绿色金融信贷产品。“绿地贷”是农商行为支持环境改善，应对气候变化和资源节约高效利用等经济活动发放给服务区域内符合条件对象的贷款。同年，为量化绿色信贷发放对象的贷款资质，该行自主研发绿色分类测算平台，实现绿色信贷分类贴标与环境责任信息自动研判。为加大绿色信贷业务占比比例，湖州农商银行还逐步开放了“绿职贷”“绿色精英贷”“绿色助力贷”等精准划分受贷对象的信贷业务。

在多项绿色信贷业务多线开展的助力下，2021年农商行绿色贷款总额达到104.11万元，占比45.01%。在绿色信贷业务业绩评价结果连续获得全省第一的背景下，农商银行在西塞山开设首个“零碳网点”。该网点通过网点建筑节能改造和自建光伏电站的方式来实现网点营运的碳中和。在网点建设过程中采用了雨水收集、新型新风系统、节能门窗系统等多个节能减排要素。在该网点自建光伏电站的助能下可实现全网点自主供能。

2022年该行预计在原有绿色信贷业务的基础上，将计划施行碳效码等多种手段，深化绿色低碳金融改革。对外加强与政府部门合作，将各项绿色信贷业务落到实处，明确不同产品受众评价准则与评级；对内明确员工日常工作细则，鼓励绿色出行，低碳办公。

四、湖州农商行支持绿色低碳经济面临的挑战

自2019年以来，湖州农商银行在绿色信贷方面虽然借助自身优势取得较好成绩，但是仍存在诸多问题。

（一）绿色金融产品定位不清晰

湖州市目前虽然已颁布《湖州市绿色金融“十四五”规划》等多个指导性文件，但是由于不同银行受众不同，运营侧重点不同，无法直接发挥实际指导作用。农商行对于不同贷款的定位与受众做了明确约定，但是由于具体操作的局限性，容易出现客户群模糊、存在隐形条款的情况。以“绿职贷”为例，虽然定位是向绿色创业从业人员发放的个人绿色消费贷款和个人绿色经营贷款，但是如果从业人员来自湖州市认定绿色企业的员工也能获批申请贷款。

农商行作为服务“三农”，优化“三生”的地方性商业银行，并未针对不同农业分类、农副产品产业分类等进行绿色信贷与金融产品的投放。专为助力乡村振兴战略和实施生态文明建设开设的“绿地贷”指导目录也较为笼统，并未在人行颁布的绿色信贷产品分类指导目录的基础上因地制宜地进行修改。

（二）绿色信贷产品风险评估体系不完善

农商银行目前对于不同绿色信贷产品有具体服务对象。“绿地贷”用途限于环保节能产业、生态环境产业、基础设施绿色升级、与绿色服务业。“绿职贷”目的在于解决绿色产业创业从业人员的资金需求。和湖州市文化旅游局合作推出的“微改易贷”是解决A级景区、旅游度假区、 酒店、家庭农场等资金紧缺问题的贷款。借款人在贷款申请时可以选择与吴兴农商银行客户经理对接，也可以选择在湖州市“绿贷通”平台进行咨询申请。

农商行自行开发的贷款分类测评系统对潜在受贷对象的评分分为产业表现、环境表现、社会表现三大类。得分高方有资格获得贷款；若借款人通过“绿贷通”平台进行申请，则将由采纳赤道原则的第三方银行进行评估打分。由于信息偏差等原因，该行无法对在“绿贷通”平台进行申请的客户进行把控。如果客户由于第三方银行评估不合格，银行无权进行干涉或得知原因。湖州吴兴农商银行自建的分类测算系统虽然能将借款人资质量化，但是测算系统中如“是否产生废水”“是否节水”等具体条目的度量具有一定时效性，无法保证在放贷后借款人仍能遵守国家绿色低碳节能标准。由于企业选择性披露自身信息，而大部分该行的借款人均为未上市企业，测算系统中的社会负面影响栏打分标准也较为主观。

（三）绿色金融信息披露比例低

农商行并非上市公司，绿色信贷信息披露并非强制要求。在银行官网的信息披露板块，与社会责任承担或生态环境护理相关信息的披露较为欠缺。受到银行体量等多种因素的影响，银行的社会责任报告为年度报告，内容较为简略。以2021年社会责任报告为例，大部分与社会责任相关信息无法进行成本与收益的量化分析，使得披露质量下降。披露信息以银行总体为单位，并未根据不同支行或不同产品模块进行区分，无法进行横向比较。虽然作为银行外部人员，无法获得银行所披露的面向内部投资者的全部信息，但是作为银行自身的自愿信息披露意识仍有空余提升空间。

（四）绿色金融领域人才吸纳力度差

农商行建于西塞山的零碳网点作为碳中和银行的试点机构具有较好推广宣传作用，但是在实地调研过程中发现问题如下：零碳网点的装修成本约为普通网点装修成本的十倍，在零碳网点建成后虽能粗略估算自产电量或雨水收集循环利用后节约的水量，但是银行自身缺乏相关专业的高端人才系统量化成本回收测算，导致再装修成本较高，且无法准确估计成本回收年限的情况下，银行无法将零碳网点进行复制推广。

陶然（2021）认为推进金融机构高水平发展并不仅仅需要金融专业领域专项人才，还需要解读政策的智库型人才、善于产业管理的管理型人才和懂技术的产品运作型人才。目前，农商行在绿色金融领域的人才吸纳能力较弱，且未能针对自身银行所需对交叉领域人才进行招纳。银行绿色金融发展委员会近年来多次向人力资源部申请招纳交叉行业专业人才均未有显著成效。

五、金融支持绿色低碳经济发展的施策路径

（一）明确金融产品定位

绿色低碳经济发展对我国实现“双碳”目标具有重要作用，湖州吴兴农商银行应该抓住机遇，不断寻求更符合湖州市农业发展情况的绿色金融产品。吴玉宇（2021）通过实证论证得出金融机构发展绿色金融能提高农民收入的结论。但是具备融资意向的农村客户群体信息收集困难，导致银行金融产品难以抓取用户信息为其提供授信。结合以上背景及农村信贷用户融资需求频繁、数额小、担保能力弱等特点，银行应量身定做金融产品。

对于湖州市重点扶植的农业生产项目，银行应该重点关注，时刻监测。对于茶叶、蚕丝、等独具特色的农业因地制宜制定企业环境表现分数划分，明确政策倾斜程度，专人专管。在原有的传统抵押类信贷产品的基础上结合农村发展情况适当放宽大型农户动产质押或土地经营权质押，同时有针对性地加强对借款人貸款前、中、后不同时期的精细管理。

（二）加强风险管理体系建设

绿色信贷产品对于银行的正向影响一直以来被频繁验证。King（1993）实证发现银行绿色信贷业务的开设对于其自身运营效率的提高有正向引导作用。丁宁等（2020）通过搭建模型论证得出绿色信贷政策的实施在提高银行信誉的同时降低银行信用风险。湖州吴兴农商银行的绿色金融委员会工作人员也表示由于国家支持力度大，审核较为严格，所以绿色信贷业务的不良贷款比例也低于普通贷款的平均水平。

鉴于绿色信贷产品对于银行自身营运的积极影响，农商行应在该领域加大发展力度，深化政府间合作，积极参与赤道原则，从而完善自身风险评估体系。银行如果选择参与赤道原则或对项目以赤道银行的准则进行审核，其运营成本会有所上升，但是参与赤道原则也意味着银行作为政府与企业之间金融桥梁选择主动承担社会责任。目前我国对于银行等金融机构绿色责任仅进行了笼统说明，并未明确奖惩，这也意味着不同银行对于绿色社会责任的承担情况参差不一。

农行可以借此抢占先机，主动承担社会责任，在优化自身信贷结构，完善绿色信贷项目体系分类的前提下体现自身社会责任感，积极参与政府间有关绿色信贷相关项目，以自身绿色信贷产品信息供做参考，优化湖州市绿色金融服务体系，占据后期湖州市绿色金融相关规则制定的有利地位。

（三）强化信息披露体系建设

根据ESG体系中投资与实践的两大概念，企业对社会、环境、与治理的披露既有利于商业银行自身融资能力，也有利于绿色信贷产品的量化评估。社会契约论认为自愿披露企业社会责任的行为体现企业的社会责任感，能获得消费者和投资者的青睐，进而提升企业效益。

根据ESG信息披露的原则，农商行应该做到对具体事件具体分析，以数据为准绳，确保信息真实性；根据国家下发的《绿色信贷指引》等文件量化各个指标确保信息准确性；全面披露信息，不规避披露负面必要信息确保信息完整性，一有重大事件立即披露确保信息及时性。在增强内部风险识别的同时提高资源配置水平。

（四）优化绿色低碳专业人才结构

目前农商行对湖州市推行的部分绿色金融产品还未全面接洽，如利用碳积分进行绿色金融产品购买或信贷抵扣。主要原因在于与大数据平台存在断层，无法获得用户全面数据，用户个人资产数据缺失。为解决用户数据缺失、失真、过时等问题，有预见性地储备计算机软件，大数据相关专业的人才十分重要。纵向看，湖州农商银行对于银行中后端招聘人才的最高学历要求为硕士。横向看，以绿色金融为发展主力的湖州银行已经吸引大量计算机专业高精尖硕博人才打造专项绿色金融产品。农商行等中小型商业银行若在全职专业人才的吸纳上有瓶颈，可以尝试与当地高校开展校企合作，签订服务合约为其服务，互利共赢。

“零碳网点”难以复制的原因之一是其成本回收率无法精确测算，银行方面可以考虑外聘建筑建材与新能源行业相关专家对具体成本和效益进行检测。未来校园与社会招聘时也应考虑绿色建筑、新能源方面的人才，为银行后期新能源与绿色产业方面信贷产品的制作发挥正向影响作用。在专业人员的技术支持下启用碳核查等相关制度，强化绿色建筑与绿色金融的融合程度。

六、结语

绿色信贷作为绿色金融的主要工具，既要融入社会责任要素与绿色理念，也要考虑到经济收益与成本。以湖州吴兴农商银行为例，中小法人银行在金融支持绿色低碳发展的过程中，一是要建立健全绿色金融认定标准与体系，形成与政府紧密合作、与大数据平台实时互通、与企业及时沟通的评级认证准则。二是加强风险把控，在衡量受贷人经济偿还能力的同时将ESG风险纳入考量范围。参与赤道原则，完成绿色金融管理闭环。三是注重人才培养，重视校企合作，大力吸收产业交叉型高科技人才。

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（作者单位：湖州学院）