融资租赁公司全面预算与绩效管理融合研究

于国章

【摘要】面对日益激烈的市场竞争，融资租赁公司如何进一步提升精细化管理水平，逐渐成为业内的重要研究课题。全面预算的应用，为提高公司经营计划性和管理效率发挥了积极作用，但大多数融资租赁公司未能将全面预算与绩效管理有效衔接，导致员工和公司出现利益分歧。本文从全面预算和绩效管理融合视角出发，阐述二者融合的必要性，梳理目前融资租赁公司中二者融合过程中存在的问题，并针对性地提出相应的优化建议。

【关键词】融资租赁 全面预算 绩效管理

引言

伴随融资成本水平不断下降，非标融资产品的竞争力进一步下降，融资租赁公司收益端的获利空间进一步被压缩。而随着市场违约风险突增和监管要求趋严，面对收益降低且风险升高的不利局面，融资租赁公司势必要由粗放式发展向精细化发展转型，实现全面预算和绩效管理的有效融合，激发企业活力。

一、概述

（一）融资租赁公司业务简介

近年来，集融资融物、贸易与技术更新于一体的融资租赁行业在国内呈现快速增长态势，不仅促进了新增资产的销售，也盘活了企业的存量资产，通过在各交易主体之间实现新的权责利平衡，为客户提供了新的融资方法[1]。目前，融资租赁有直接租赁、售后回租、杠杆租赁、转租赁和委托租赁等模式，其中主流的融资租赁方式有两种：一是直接租赁，由承租人确定租赁物的具体类别和要求，由出租人向产品销售方购买，实现出租人、承租人和产品销售方的共赢；二是售后回租，由出租人购买承租人的存量资产并反租给承租人，实现了承租人的资产盘活。上述两种方式下，租赁期间的资产所有权均归出租人，使用权归承租人。

（二）全面预算绩效管理

1.全面预算管理

全面预算管理是现代化企业不可或缺的重要管理手段，其实施效果的好坏取决多重因素，首先，在科学编制预算的基础上，要落实预算月度精细化管理，为年度全面预算管理实施、控制、分析、评价夯实基础。其次，要主动拥抱业务，对经营情况实施持续性动态分析，形成快报、简报、月报、季报等财务分析框架，及时准确为管理层提供经营决策信息支撑。最后，结合公司业务特性，持续开展收入、利润预测，通过分析预算执行差异，预判未来经营绩效成果，形成预算执行、控制、反馈的有效机制。

2.绩效管理

绩效管理是企业管理工作的重要内容，是衔接企业经营目标、员工个人利益和团队工作积极性的纽带。在设置科学合理的预算指标基础上，配合行之有效的绩效管理，更能激发和提升员工工作效能。绩效管理主要可分为两大类，一类是激励型绩效管理，侧重于激发员工的工作积极性，适用于成长期的企业；另一类是管控型绩效管理，侧重于规范员工的工作行为，适用于成熟期的企业。

3.全面预算与绩效管理融合的必要性

全面预算和绩效管理的深度融合，有助于加快企业发展速度，提升企业发展质量。首先，二者的融合提高了全面预算管理水平，全面预算的目标是帮助企业提高运营质量，实现提质增效，通过绩效管理可以有效验证全面预算编制的科学性、可行性以及实际执行中的痛点、难点，为以后年度全面预算的编制积累宝贵经验[2]。其次，二者的融合助推绩效考核出实效。全面预算指标是绩效管理的依据，包括绩效考核体系的建立、考核工作的执行方案等，必须符合企业的战略目标方向，保证绩效管理工作方向的正确性。

二、融资租赁公司全面预算绩效管理存在的不足

（一）核心预算指标考核缺乏绩效管理制度支撑

在以净资产收益率为核心考核指标的融资租赁公司预算体系中，全年收益进度主要取决于业务投放规模、投放时效和项目收益率水平。这些指标根据年度预算目标进行月度预算分解后，业务投放规模和投放时效要求均能得到明确，但项目收益率水平往往受到项目所处行业、具体企业和底层资产情况等影响，主要根据项目经理与客户的谈判及参考同业情况确定。当前，大多数融资租赁公司缺乏项目收益率定价体系这一绩效管理核心制度，造成预算执行过程中仅能判断所有项目的加权平均收益率水平是否达到预算水平，但无法判断单个项目的收益率水平是否达标。

（二）全面预算与绩效管理缺乏对风控工作的量化考核

融资租赁公司作为非标金融产品提供方，对风险防控的要求水平甚至高于银行，这就决定了公司的风险防控工作和预期风险承受水平应是全面预算管理的重要内容[3]，需要先从单个项目入手，度量单个项目风险水平，进而确定项目整体的加权平均风险水平，也就是企业的整体风险承受水平。目前，如果仅用一个定性结论判断项目的风险水平是否符合公司整体风险水平要求，一是不能确定该单个项目风险水平与对应的收益率要求是否一致，可能出现高风险低收益的不利情况；二是无法度量企业的整体风险水平，对企业未來的经营成果产生较大的不确定性影响。

（三）全面预算指标设置与绩效管理脱节

对于融资租赁公司来说，有效降低资金成本更是完成成本利润考核的重要手段，但充足且低成本的资金来源于优质的底层项目资产，但目前全面预算指标设置与绩效管理存在脱节导致资金资产没有形成良性正循环。例如，仅对融资部门设置了融资量指标和成本水平指标，没有对项目经理设置项目融资效率和成本考核指标，这就导致业务指标和融资指标考核脱节，一线项目经理并不特别关注底层资产的优质程度，仅关注自身项目达成投放的进展，这一方面为融资部门完成考核指标造成了障碍，也影响了后续融资效率，影响整体资金供应和其他项目投放。

（四）全面预算与绩效管理结合的精细化程度较低

目前，多数融资租赁公司的全面预算考核指标包括业务投放规模总额和当年利润总额，明细指标还包括项目收益率水平和投放时效要求。但全面预算的明细指标与员工的绩效考核指标却存在衔接不畅的问题。一是除了对投放规模超预算有较明确的激励外，没有对超过考核要求的收益率、投放时效和风险水平控制设置具体的激励方案，导致项目经理在与客户沟通中存在利益争取动力不足的现象。二是没有采用项目全周期利润激励方案，导致项目经理在完成年度指标后没有积极性继续展业，或将相关项目延迟进度放入下一考核周期，以实现个人利益最大化，但却与公司整体利益相背离。

三、融资租赁公司全面预算绩效管理优化分析

（一）健全全面预算与绩效管理制度体系

资产收益水平与风险承受水平是此消彼长的对立因素，因此，公司每年在制定年度投放指引时，应确定项目投放风险战略，即高中低风险项目各自的投放比例，结合全年收益指标倒算确定各类项目的收益率水平。一方面，明确的资产定价体系可以为项目经理提供清晰的商务谈判指引，避免出现高风险低收益的情况出现，造成公司利益受损；另一方面，可进一步发挥激励作用，就同等风险水平下的高收益项目进行奖励，实现公司和员工的双赢。

（二）完善全面预算绩效管理指标体系建设

基于公司自身的风险防控体系属性特征，虽然可能在行业、信用违约等方面设置了关键评判因素，但整体上风险防控在多数融资租赁公司中属于定性类判断工作，这就造成了在全面预算指标设定和绩效管理时都存在无法量化考核风险防控工作质量的情况。因此，应以年度投放指引中关于不同风险水平项目占比为基础，建立项目风险评判体系，综合运用专家打分法和AHP综合分析法，衡量单个项目的风险水平，确定公司整体风险水平是否超预算或过低。

（三）打通员工激励“最后一公里”的路径

全面预算与绩效管理的最终目标是实现公司和员工的利益统一，更好地发挥员工积极性。首先，要保证预算指标和利益相关方目标的一致性，应坚持公司和员工权责对等、共享共赢原则，细化预算指标范围外的激励机制，如对超额的收益率水平、投放时效超前和同等收益水平下更低的项目风险等作出明确的激励标准，解决激励的“最后一公里”问题。其次，激励机制要与业务属性保持一致，如项目周期为3年，不能仅以本年实现的利润为考核结果，应以项目全生命周期利润为考核基准，同时也要求员工应在项目周期内对相关租金回收和风险预警工作承担责任，实现利益一致性。

（四）实现全面预算与绩效管理之间的有效衔接

融资租赁公司具有资金高周转属性，业务投放和再融资本就是资金流动循环获益的一体两面，要实现资金资产两端一加一大于二的效果。首先，要做好业务团队和融资团队的工作责任宣贯工作，明晰各自的义务，业务部门要拉长工作思维为项目后续再融资着想，融资部门要主动拥抱业务，实现深度业财融合。其次，要提升绩效管理专业化水平，聘请对业务和融资均比较了解的专业人才制定专业政策，在全面预算编制环节就积极参与各个部门指标的制定，实现各部门指标的有效衔接。

（五）加强全面预算与绩效管理的过程管控

融资租赁公司要不断提升对市场和政策的适应能力，要在运行过程中根据重大行业政策调整和市场方向变化，及时调整自身的全面预算目标和绩效管理[4]，以提升预算目标的可行性和保证员工的积极性。首先，公司的政策研究部门和市场部门要积极获取市场信息，结合财务部门编制的月度、季度和年度预算执行分析报告，做好过程分析反馈工作和经营业绩滚动预测工作，发挥决策支撑作用。其次，要做好全面预算指标调整与绩效政策调整同步衔接工作，实现二者变化的联动。

（六）建设全面预算与绩效管理一体化信息系统平台

在企业运营数字化转型的背景下，全面预算管理系统与绩效管理系统应坚持一体化发展原则，实现二者同平台管理[5]，将绩效管理纳入预算管理系统中。在确定预算指标水平、预算执行进度分析等环节时，要同步进行事前绩效评估、绩效目标管理、绩效运行监控、绩效评价、绩效评价结果应用等内容的绩效管理工作，为全面预算与绩效管理深度融合提供信息化技术支持。

结语

综上所述，近年来，融资租赁行业虽然取得了较快发展，但面对行业监管趋严、同業竞争激烈的市场情况，锻炼好自身内功仍是企业求得长远健康发展的秘诀。相关企业应以全面预算管理为抓手，同时与绩效管理工作进行全面、细致、深度的融合，通过健全制度体系、完善指标体系，提升全面预算和绩效管理全流程融合度，同时积极推进一体化信息平台建设，提升内部工作效率，为企业的未来发展奠定坚实基础。

参考文献：

[1]赵娜，王博，张珂瑜.融资租赁，银行信贷与企业投资[J].金融研究，2021（1）：19.

[2]郭宏丽.企业全面预算管理与绩效考核融合的困境及对策探析[J].中国集体经济， 2023（22）：37-40.

[3]陶源.融资租赁业务风险管理研究[J].财经界，2022（20）：38-40.

[4]李静.企业全面预算绩效管理评价研究[J].财会学习，2023（23）：64-66.

[5]王珍，袁立璜.基于战略导向的全面预算管理研究——以A融资租赁公司为例[J].现代商业，2022（02）：130-132.