实例分析工程总承包项目中信用证结算的风险

高海燕

（南京邮电大学 通达学院，江苏 扬州225127）

随着“一带一路”倡议的不断深化和持续推进，我国海外EPC(Engineering Procurement Construction)总承包工程项目不断深化发展，越来越多的中国企业走出国门，为“一带一路”沿线国家和地区完善基础设施建设、改善民生、促进当地经济的发展做出了贡献。还在非洲、中亚、东南亚等地区，提供中国的技术装备，让更多的客户和消费者选用中国产品。当然，这也成为我国企业开拓国际市场、调整企业产业结构、促进国民经济稳健发展的有效途径，逐步成为国家和企业“走出去”战略的重要组成部分。但是在结算时，遇到信用证方面的问题，需要借助银行的专业知识和风险防控能力，对信用证条款进行逐条审核①。在信用证交单议付中，对单据逻辑性、实质性一致进行审核，尽量规避风险。下面以CCC2信用证为例进行具体的说明。ZC公司是国资委所属集团上市公司，已经逐渐成为海外总承包工程的标杆，并确立了以工程总承包业务为核心的发展战略，EPC总包业务收入占总收入的比例逐年提高。

一、案例分析

本文以ZC公司沙特CCC2工程总承包项目货物贸易部分信用证为例，具体阐述在工程总承包项目中信用证结算的风险。项目开始之初，ZC公司和沙特CCC公司就CCC2项目签订了合同，合同之后双方履约，七日后对货物贸易部分开立不可撤销信用证。

（一）出运港口显示

信用证44E:Port of Loading起运港为：Any Chinese Port(Indicate Name of Port),China。但在实际操作过程中，工程总承包项目中70%货物是从国内发运，剩余30%货物为转口货物，起运港必然不是国内任意港口。

（二）货物品名风险

信用证45A:Description of Goods中显示如表1。

表1 信用证

在项目货物出运过程中，由于多种原因，大多数设备不会一批出运，存在一台设备分批出运的情况，那么在出运提单及其他出运单据中关于货物品名如何填制是值得商榷的。假设设备Electrical Machines分两批出运，那么出口货物申报单中申报品名为Electrical Machines肯定是不妥的，因为这次出运并非整台设备。如果申报品名为设备部件Part of Electrical Machines，这就涉及货物出口退税的问题，因为以设备部件申报和以整机出运出口申报退税率不同。如果设备金额较高，那出口退税差额就非常巨大，对出口企业影响较大。同时，如果货物申报为设备部件Part of Electrical Machines，那么后期所有结汇单据中货物品名均须为Part of Electrical Machines，那么明显和信用证中的货物描述不符（信用证中货物描述为Electrical Machines），即单证不符，会造成业主拒绝付款，为项目收款带来巨大的隐患。所以信用证中货物描述非常重要，对于货物能否顺利通关以及出运后交单结汇至关重要。

（三）经转港口风险

信用证中47A:Additional Conditions Transhipment allowed Except at any Israeli Port（允许转运，除以色列任意港口外）。在货物出运过程中，出口商需选择符合要求的承运人，同时需要承运人提供相应的船证明。但在实际操作过程中，大多数承运人不同意出具船证明（不经转以色列港口的证明），那么后期必然是不符点交单结汇，给收汇带来极大的不确定性风险，同时因为不符点交单带来的信用证扣款，也会带来项目成本的增加。

（四）单据语言风险

信用证中47A:Documents Must be Made out in English Language（所有的文件必须英文显示）.关于这一点，国内出运货物基本不存在问题，但是国外转口货物前期就有出现过单据上不是英文显示而造成单证不符使结汇受阻的情况。

（五）交单时间限制

信用证中48:Period for Presentration Within 21 Days After the Date of Shipment but within the Validity of the Credit.在这个条款中对于从国内出运的货物基本不存在问题，都能够在21天内交单结汇。但是对于国外转口货物，有时候就存在一定的风险，等转口货物发运后，转口货物厂商交单至国内偿付银行，ZC公司再付款赎单后准备相应单据向CCC业主交单，这个中间时间有时候很难把握，对后期按时结汇造成了一定的风险。

（六）清洁提单要求

信用证中46B:Documents Required中关于提单中有要求显示Full Set of Clean ‘On Board’Ocean Bills of Lading Issued in not less than two Originals Made out to Order of the Saudi British Bank,Marked Freight Prepaid（关于提单需要全套显示清洁运费已付并且收货人为沙特阿拉伯银行的海运提单）.这个要求在一般贸易中属于正常要求,厂商也基本能够满足，但是对于总承包工程来说，还是存在困难。例如，工程总承包货物中绝大多数货物是散杂货出运，舱底货物的清洁度较高，安全系数也较高，当然货物运输单价也高。有些低货值货物可能会安排在甲板上，在运输装运过程中能够保持清洁就比较困难，如果货物有污渍，大幅度会在收据中做相应的批注，那么海运提单中就会有相应的不清洁的批注，这和信用证要求不符，也造成了后期交单结汇时不符点交单，对顺利收汇存在隐患。

（七）贸易术语风险

信用证中45A:CIF Any Saudi Arabian Port(Indicate Name of Port).而在实际出运中，国内出运货物都是CIP出运，而以CIP方式成交，提单上Place of Receipt（接货地）均显示××Place而非信用证上要求的××Port，这和信用证不符，后期交单也会形成不符点交单。

二、案例启示

（一）提高企业自身的审单能力

根据进出口合同履约过程，工程总承包企业在签订合同后，业主依据合同开立信用证，出口企业收到信用证后，议付行会提供相应的信用证修改意见。虽然银行在信用证处理上经验丰富，但是银行工作人员不具备实际操作经验，缺乏外贸业务实践，很多时候对于实际中可能出现的不符点不是特别了解，对于单据的把握上缺乏灵活性。这个时候需要企业审单人员及时填补银行审单人员在实践上的缺失，避免出现“一边倒”的现象。

（二）谨慎使用贸易术语

工程总承包企业和一般贸易出口企业在出运货物类型、货物体量、结算方式等方面均存在很大的差别，因此工程总承包企业一定要注意使用适合的贸易术语。同时需要注意，给相应的转口货物厂商开立信用证的时候一定要以业主开立的主信用证为依据，所有的贸易条款和单据要求均要符合主信用证要求，以免后期转口货物交单结汇时出现风险。

（三）信用证中关于货物的描述

执照国际标准，只要不和信用证描述相矛盾，在单据中货物描述可以不完全一致。所以在信用证中采用大品名、笼统品名描述原则上是没有问题，但是我们在国内出口报关和进口清关过程中应慎重使用笼统品名。向海关进行货物申报的准则是据实申报，那么笼统品名就会造成和实际出运货物不符的情况。在设备一批出运的情况下，笼统品名加设备品名，不论是报关清关还是议付单据都不存在问题。对于分批出运的货物，品名描述部分采用笼统品名加设备品名加分批出运部件名称的形式，就涉及一个问题，信用证开立的时候不确定货物会分几批次发运，对于工程总承包企业货运出运，确实是一个值得继续探讨的问题。

（四）提高制单水平，增强业务能力

对于没有一般规律可遵循的外贸进出口，我们需要依据以往的经验教训在实践中总结出一套切实可行的方法。同时，需要和合作银行国际部加强业务合作，利用银行以往的案例作为培训素材，加强日常业务培训，提升业务能力，增强制单水平。单证人员还需要掌握国际物流、国际结算等一系列理论知识，提高基础理论知识水平。企业也需要加强和行业协会的沟通，同行之间相互交流，能够丰富制单人员的经验。总之，出口企业要建设一批素质过硬、理论强并且有实际经验的综合性单证人员。

（五）选择优质的物流服务商

工程总承包项目出口货物小到螺丝钉、工具箱大到成套组装设备等，货物种类多、货值高，所以选择物流服务商尤为重要。很多物流商受资金、能力、设备等因素的制约，在项目所在国及转口设备所在国均没有相应的合作代理，对当地的外贸、法律政策了解不够清晰，无法做到规则内灵活解决问题，严重影响了货物运输及清关进程。例如，CCC2项目前期的物流合作商A公司，在第一船机具运输中，居然出现了货物到港一个月未清关结算，产生了巨大的滞港费，严重影响了前期的施工进度。

（六）分类应对，加强沟通

由于工程总承包项目中既包括一般货物出口也包括项目设计和现场施工进度等几个方面，在采购和工程项目进度结算中信用证应该分别开立。面对不符点，要冷静应对。开证行依据业主开立的信用证对交单单据进行审单，是其主要工作职责，银行在审单过程中也需要及时和业主进行沟通，对于实在无法满足的单据，让其尽量接受不符点交单。总之，积极主动地寻求解决方案，不消极应对。

三、工程总承包项目的风险防范

（一）加强海外项目风险防控

工程总承包企业要做好海外项目的风险评估，可参考第三方专业评估机构的授信调查风险报告。要对目的国国际贸易政策、贸易方式进行详尽调查。对于一些频繁发生信用证违约的银行要列入开证行黑名单，对这些开证行的开证特点、结算方式、结算中存在的问题以及提出的单据中不符点要进行归纳、梳理和总结，可以用作后期对企业单证人员培训的素材，能够对信用证的风险有更深入的理解和认识，从而提高业务人员职业水平，规避业务风险②。

（二）多种形式相结合的国际结算方式

信用证由于属于银行信用，风险小，从而在对外贸易中作为主要的国际结算方式。但是工程总承包项目由于货物的特殊性、复杂性使用信用证结算，在后期交单议付时经常会产生不符点交单，对顺利收汇产生很大的不确定性。后期业主接受不符点交单，也会有不符点扣费，造成单据成本增加。而国际结算中的电汇比较灵活，在实际业务中也使用较多。比方说可以以30%预付款加货物出运后支付70%尾款的方式，这样能够快速回款，避免了信用证交单过程中单据在银行间流转的时间③。当然由于工程总承包项目金额较大，是否可以考虑在其中一些分项项目中使用电汇的形式，也是值得企业后期思考的。

在外贸交易中没有绝对安全的支付方式。工程总承包企业应从提高自身风险防范意识和提高专业技术能力出发，充分认识到使用信用证过程中可能产生的风险，防患于未然，利用信用证的优势使其成为有保障的支付方式。同时，工程总承包企业在EPC模式下，也需要依据项目生命周期的不同阶段评估项目风险，从项目设计、技术设备采购、项目施工等方面合理规避风险，为项目后期施工节约时间和成本。科学有效地防控风险，能够保证项目合理开展，保障项目进度，降低项目风险，促进安全收汇，提升企业国际形象，更好地践行“走出去”，融入世界经济体，真正促进“一带一路”经济体的共同发展。

注释：

①蔡丽娟.关检融合背景下新版报关单的典型填报错误及企业风险规避[J].对外经贸实务,2019(2):60-63.

②曹迪.中企海外工程承包的市场业态及拓新策略[J].对外经贸实务,2019(01):54-57.

③鞠萍,李宜伟.从一则案例看中小出口企业结算方式的选择[J].对外经贸实务,2020(09):67-69.