城市商业银行在资本新规背景下对小微企业融资的策略研究

李天航

摘 要：在《商业银行资本管理办法》（资本新规）的背景下，城市商业银行的前景充满了挑战与机遇。资本新规提高了商业银行的风险抵御能力，使其在复杂市场环境中运营更为稳健，但同时也对其业务运营效率提出了更高要求。为了更好地支持小微企业的融资与发展，城市商业银行必须调整融资策略，如增加对小微企业的信贷投放、优化审批流程以及提供更加灵活的融资方案。本文通过深入分析小微企业的融资现状和需求特点，以及明确城市商业银行所面临的问题和挑战，提出针对性的策略建议，旨在帮助城市商业银行更好地适应资本新规要求、满足小微企业融资需求、推动实体经济发展，为城市商业银行的发展提供指导和借鉴。

关键词：资本新规；城市商业银行；中小企业融资；资本充足率；风险管理

本文索引：李天航.<变量 2>[J].中国商论，2024（07）：-108.

中图分类号：F276.3；F830.33 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2024）04（a）--04

1 引言

巴塞尔协议提供了一套统一的监管规范、机制和方法，围绕资本充足率监管，以资本约束银行经营决策和管理行为，促进银行不断改进风险管理，实现收益风险相平衡，有利于银行处理好股东、债权人、经营层三者之间的关系，防范发生系统性金融风险。巴塞尔协议Ⅲ是全球银行业监管的重要标准，它的推出对商业银行的经营模式和战略规划产生了深远影响，同时也推动了国际金融监管规则的调整和优化。

2023年11月，国家金融监督管理总局正式发布了《商业银行资本管理办法》（简称资本新规），标志着中国银行业资本监管改革的一个重要里程碑。自2019年开始的这项改革，经过多年的努力和深入探讨，终于顺利完成，并为中国银行业带来了全新的监管框架。资本新规的实施，不仅提高了商业银行的风险抵御能力，保障了金融市场的稳定，还使中国银行业与国际金融监管标准接轨。这不仅是一次金融监管的革新，还是中国银行业走向更加成熟和稳健的重要步骤。

随着中国经济的快速发展和金融市场的逐步开放，城市商业银行在银行业金融机构中占据着一定的份额（图1），在地方经济发展和小微企业融资等方面发挥了重要作用。资本新规的实施对城市商业银行的资本管理和风险控制提出了更高要求，也为其服务小微企业提供了新的机遇。如何更好地适应资本新规的要求，同时满足小微企业的融资需求，成为城市商业银行亟待解决的问题。本文旨在为城市商业银行提供一些策略建议，以帮助其更好地服务小微企业，促进实体经济的发展。

图1 2023年12月银行金融机构资产份额

2 文献综述

随着中国金融市场的快速发展和全球化进程的加速，商业银行的风险管理能力成为影响其稳健发展的关键因素。为了更好地防范和控制金融风险，中国银监会于2012年发布了《商业银行资本管理办法》（试运行）。这一文件的出台对城市商业银行产生了重大影响，要求它们提高资本充足率并加强风险控制[1]。

对于城市商业银行而言，2023年资本新规的出台对其业务运营带来了新的挑战。在为小微企业提供融资服务时，由于资本充足率的要求提高，它们在满足小微企业的融资需求时需要更加谨慎。尽管如此，学者们仍普遍认为城市商业银行应加大对小微企业的支持力度，以拉动经济增长、增加就业和促进创新[2]。

对于如何应对这一挑战，学者们进行了深入研究并提出了许多有价值的建议。首先，城市商业银行可以通过创新金融产品来满足小微企业多样化的融资需求[3]。此外，通过调整业务结构，优化资产组合，降低高风险业务比重，提高资本使用效率和贷款发放效率，缩短审批周期，为小微企业提供更加快速和便捷的金融服务[4]。

资本新规促使商业银行优化业务结构，通过提高资本使用效率和降低资本消耗来提升经营绩效。在此过程中，城市商业银行会更加关注小微企业的融资需求，并积极探索新的融资模式和服务方式，以降低风险和提高收益。这为小微企业提供了更多的融资机会和更优质的金融服务，进而提升小微企业的经营绩效[5]。

同时，学者们也指出政府在鼓励和支持城市商业银行服务小微企业方面具有重要作用。政府出台相关政策以降低城市商业银行服务小微企业的成本、加强监管协调、优化营商环境等方面的工作。

综上所述，学术界对于资本新规背景下城市商业银行支持小微企业融资的策略研究已经取得了一定的成果，但尚有一些不足。现有研究大多基于《商业银行资本管理办法》（试运行）或征求意见稿，对于正式文件出台后的研究相对较少。未来可以研究正式文件中的相关章程和内容，使其更加贴合城市商业银行面临的实际情况，为政策制定和银行管理提供更有针对性的建议，且需进一步深入探讨如何结合金融科技创新、国际经验借鉴等方面来优化城市商业银行对小微企业的金融服务模式，促进小微企业和城市商业银行的共同发展。

本文的创新点在于对2023年新出台的《商业银行资本管理办法》（资本新规）正式版本进行全面解读和分析，研究其在当今背景下的时代价值和重要意义，并且系统地梳理了国内外学者对以前阶段的研究成果，从风险管理、业务结构、经营绩效和公司治理等方面对其影响进行了深入分析。同时，文章分析了小微企业融资的现状和需求特点，探讨了城市商业银行在服务小微企业方面存在的问题和挑战，并对未来进行展望，为相关政策制定和银行管理提供了有益的参考。

3 资本新规主要内容及变化

3.1 主要内容

3.1.1 构建差异化资本监管体系

为了更好地匹配不同规模和业务复杂程度的银行，资本新规提出了构建差异化资本监管体系。这意味着资本监管将更加灵活，更能适应不同类型银行的实际情况，從而降低中小银行的合规成本。

3.1.2 全面修订风险加权资产计量规则

资本新规为提高资本计量的风险敏感性，全面修订了内部评级法、信用风险权重法、内部模型法、市场风险操作风险标准法，使商业银行的资本计量更加准确地反映当前所面临的风险状况。

3.1.3 强化风险管理

资本新规要求银行制定更为完善的风险管理政策和措施，确保能够及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。

3.1.4 提升监管有效性

资本新规优化了压力测试机制，并强调了监管部门对商业银行的监督和检查的重要性，这将帮助监管部门更深入地了解银行的风险状况，提升监管的有效性。

3.1.5 提高信息披露标准

为了增强市场约束，资本新规提高了信息披露标准，要求银行提供更详细的定性和定量信息，使市场参与者能够更准确地评估银行的财务狀况和风险情况。

3.2 主要变化

根据资本新规的要求，商业银行将被划分为三个档次：第一档为资本充足率较高、不良贷款率较低的银行；第二档为资本充足率或不良贷款率为中等水平的银行；第三档则为拥有较低资本充足率或存在一定风险问题的银行。监管部门可能会对第三档银行提出更严格的整改措施和更长的过渡期要求，促使这些银行努力提高自身经营水平和风险管理能力。

与旧规相比，资本新规对城市商业银行的风险权重、资本充足率、杠杆率等方面提出了更为严格的要求。这意味着，城市商业银行需要更加注重资本的质量和流动性，同时要严格限制高风险业务的发展。此外，资本新规还引入了逆周期资本缓冲、系统重要性银行附加资本等要求，旨在更好地维护金融市场的稳定。

4 资本新规对城市商业银行的影响

我国中小银行的特点是数量多，规模小，盈利能力弱[6]。在资本新规中，明确将商业银行按照表内外资产余额等一系列指标将银行划分为三档，城市商业银行的体量一般属于第二档银行，对这一档而言，过渡期的要求相对较为严格。这些银行需要在规定的时间内达到监管要求，补充资本并提升风险管理能力。在短期内，这可能会对其业务发展和盈利能力带来一定的压力。然而，这也促使这些银行加快推进改革和创新，提升自身经营水平和市场竞争力。当然，也存在少数体量较大的城市商业银行，应被归类为第一档银行。

第一，资本新规的实施有利于进一步科学计算地方政府债风险权重。我国地方政府债为规模最大的债券品种，其中发行专项债券的规模超过一般债券。受《中华人民共和国预算法》管理和约束，地方政府债整体风险较低，仅次于国债。因此，理应将其风险权重调低，于是资本新规将一般债的风险权重调低了10%。商业银行有增持一般债的动力，利率存在一定下行空间，预计普通债利率和专项债利率利差将进一步加大[7]。

第二，提高银行同业的风险权重，这缩小了主体差异。过去，同业授信业务风险较低，一些中小商业银行对其认识不足，认为其比较简单，故对同业客户违约风险关注度较低，有的甚至还是因为有与某同业客户开展业务的需求，才会对该客户进行授信[8]。这就引发了例如包商银行等城市商业银行发生的风险事件，而资本新规中的这一条能够有效解决此问题。

提高银行同业的风险权重对银行和整个金融系统都有一定的影响，具体表现在很多方面。首先是对资本充足率的影响，风险权重的提高意味着银行需要持有更多的资本来覆盖潜在的风险，就近三年城市商业银行数据来看，城市商业银行的资本充足率正在经历一个持续的下滑过程，这暗示着它们在应对潜在风险方面的能力正在减弱。这一趋势让人担忧，可能表明银行在风险防控方面采取的措施有待加强。金融监管局提高风险权重，实际上是对银行发出的一种温和提醒，旨在促使商业银行更加重视风险防控，并努力提高资本充足率。如果银行不能及时调整策略，重视此事件，就可能会面临触碰到监管红线的风险，进而引发一系列的问题。

资本新规强调了对同业业务风险的管控，提高了风险权重，促使银行更重视风险防范，有助于科学地进行风险预警，提高资本充足率。然而，提高同业风险权重可能对同业业务产生影响，由于资本和风险的增加，银行在开展业务时会更加谨慎，这种态度可能影响金融市场发展，特别是对依赖同业业务的中小银行。许多中小企业存在基础管理薄弱、负债高等问题，还有部分中小企业风险防控意识淡薄，使其在融资过程中面临内部、外部双重风险。这一现象进一步提高了城市商业银行对中小企业融资贷款的风险。银行需提高风险重视程度，审慎开展业务，加强内部管理和风险防控机制。通过更严格的信贷风险管理，可推动优质中小企业发展，优化资金配置，实现银行健康发展[9]。这一举措可以间接推进城市商业银行更加审慎对待中小企业融资贷款，避免了不必要的损失，让资金流向更好的企业，推进优胜劣汰，促进优秀中小企业的发展，保护了银行健康发展。

第三，资本新规明确了中小企业风险暴露类别的风险权重，为中小企业融资带来了一些影响。文件的实施为中小企业带来了85%的优惠权重，鼓励银行对中小企业提供资金支持。通过降低风险权重，中小企业的信贷风险相对降低，使银行在发放贷款时可以降低利率或其他相关成本，从而减轻中小企业的财务负担，增加融资机会。有了更优惠的风险权重，中小企业的财务状况更加吸引银行，增加了其获得贷款的机会。对于财务状况良好、有发展潜力的中小企业来说，不失为一个积极的信号。优惠的风险权重会吸引更多银行向中小企业提供贷款，增加融资机会，形成良性循环。这一改变也进一步优化了银行资产配置，提高了资产质量并降低不良贷款率，有助于银行的稳健经营。

5 小微企业融资现状与需求分析

5.1 小微企业融资面临的困境

5.1.1 融资渠道有限

小微企业的资产规模小、信用评级较低，难以通过股票或债券等直接融资渠道获得资金，因此银行贷款成为其融资的主要渠道和方式。然而，由于信息不对称、风险评估难度大等因素，小微企业从银行获得贷款的概率也相对较低。

5.1.2 融资成本高

由于较高的风险，小微企业的贷款利率通常比较高。此外，由于融资渠道有限，小微企业往往需要借助非正规渠道进行融资，这也增加了其融资成本。

5.1.3 融资风险大

小微企业的经营环境不稳定，经营状况变化大，因此其融资风险也相对较大。如果小微企业经营不善或市场环境发生变化，其还款能力可能会受到影响，给金融机构带来风险。

5.1.4 信息不对称问题

小微企业的经营和财务状况透明度较低，与金融机构间信息不对称问题十分严重，导致金融机构难以准确评估小微企业的信用风险，这无疑增加了贷款的风险和成本。

5.1.5 抵押担保不足

抵押担保不足成为小微企业融资的又一难题，许多小微企业缺乏足够的抵押担保品，而金融机构往往要求抵押担保作为贷款的条件之一。

5.2 小微企业对金融服务的需求特点

5.2.1 短期流动性需求

小微企业对短期流动性的需求较高，经营波动性较大，往往需要快速获得资金以应对经营中的突发事件或季节性需求。

5.2.2 快速审批需求

由于缺乏标准的财务报表和抵押担保品，小微企业需要快速、简便的贷款审批流程，其希望金融机构能够提供灵活的贷款服务，缩短审批周期。

5.2.3 多样化金融产品需求

不同发展阶段、不同行业的小微企业不仅需要贷款服务，还可能对存款、结算、理财等金融产品有需求，因此金融机构需要提供多样化的金融产品，以满足小微企业的实际需求。

5.2.4 长期发展支持需求

随着企业的发展和规模的扩大，小微企业对财务管理、长期融资等方面的需求正在逐渐增加，其希望金融机构能够提供专业的财务咨询服务，以帮助其规划长期发展策略。

5.3 城市商业银行与小微企业融资需求的对接问题

为了更好地满足小微企业的融资需求，城市商业银行需要解决服务体系不完善、风险评估难度大、产品和服务创新不足等对接问题。首先，城市商业银行需要建立完善的小微企业服务体系，配备专业的服务团队，并开发针对性的金融产品。其次，针对小微企业信息透明度较低的问题，城市商业银行应提高信息收集和数据分析能力，建立完善的风险评估体系，并可以借助外部征信机构的数据支持，提高风险评估的准确性和效率。最后，城市商业银行应加强产品和服务创新，开发符合小微企业特点的金融产品，同时可以与互联网金融机构合作，利用大数据和人工智能技术提高服务效率和用户体验。政府需要制定相关政策，以助力城市商业银行更好地为小微企业提供服务。例如，政府可以提供税收优惠、降低监管要求等措施，以降低城市商业银行为小微企业提供服务的成本和风险。此外，城市商业银行还可以与其他机构展开合作，例如与担保机构合作，共同为小微企业提供担保服务；与电子商务平台合作，获取更多小微企业资讯；与行业协会合作，共同推动行业发展等。通过这种多方合作，可以实现资源共享和优势互补，更好地满足小微企业的融资需求。

6 不足与展望

尽管本文对资本新规的影响和城市商业银行的应对策略进行了探讨，但在研究的深度上还有待加强。具体来说，需要更深入地研究如何具体实施改革、如何更好地服务小微企业、如何平衡风险与收益等方面。除了研究深度外，本文还存在着缺乏实证研究的问题。尽管提出了一些建议和策略，但由于缺乏实证检验，这些策略的有效性仍然是一个未知数。为了更好地将这些经验应用到中国的实际情况中，我们需要进行更深入的实证研究，以验证这些策略的有效性和可操作性。

综上所述，未来的研究需要加强对这些方面的关注。首先，需要更深入地研究资本新规的影响和城市商业银行的应对策略，以更好地理解改革的具体实施路径和服务小微企业的有效方式。其次，需要进行更深入的实证研究，以验证提出的建议和策略的有效性及可操作性。通过这些努力，笔者希望能够更好地推动城市商业银行对小微企业融资的策略发展，从而促进中国金融市场的健康发展。

7 结语

资本新规的实施对城市商业银行提出了更严格的要求，尤其是在资本充足率、风险管理等方面。为了适应新的政策环境并实现可持续发展，城市商业银行需要积极应对挑战，通过持续的改革和创新来提高自身竞争力。对于城市商业银行而言，资本新规的实施在带来压力和挑战的同时，也为其带来了机遇。在新的政策环境下，城市商业银行不仅要满足监管要求，提升自身风险管理水平和稳健性，还需要更好地服务于实体经济，特别是小微企业。

小微企业是我国经济的重要组成部分，对经济增长和就业具有重要作用。城市商业银行应该加强对小微企业的支持，为其提供更加便捷、灵活的金融服务。通过与小微企业的合作，城市商业银行可以更好地了解市场需求和变化，进一步推动自身的改革和创新。同时，城市商业银行可以通过为小微企业提供金融服务，拓展自身的业务范围和市场份额。城市商业银行需要积极应對挑战、持续改革并不断创新，才能实现可持续发展。这不仅有助于我国金融市场的稳定和发展，还有利于推动小微企业的健康成长。

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